|
乘着Ｈ股全球热销浪潮，中国银行突然向市场配售10％的中银香港2388．ＨＫ股权，套现146．6亿港元。中银香港的新闻稿称之为“母公司中国银行重组计划的一个组成部分”。
12月15日，中银香港宣布，母公司中国银行已向市场配售1．07亿股股票，占公司已发行股本的10．12％。配售指中行向市场不特定的投资人公开转让股权。
按照计划，配售于12月18日完成。届时，中国银行在中银香港的股权将由75．95％下降至65．82％。依然处绝对控股地位。
中银香港于12月15日在香港联交所主板停牌，其后于翌日恢复交易。受此影响，国企股指数一度跌幅超过200点，收市时仍跌了172．86点。
中银香港的每股配售价为13．70港元。该价格较停牌前最后收市价——即12月12日周五的收市价15．60港元——折让12．18％。但是较中银香港的上市价8．5港元，依然高出许多。
担任此次配售的全球协调人，分别是中银国际亚洲有限公司、高盛亚洲有限责任公司和瑞士银行香港分行。
中行原拟向国内外投资者出售中银香港8．68亿股的股份，由于市场反应热烈，促使中行周一下午增售2．02亿股的股份。
中银香港认为，“此次配售将使市场持有本公司股份的比重从24．05％增至34．18％，有助扩大本公司的投资者基础，亦可进一步增加本公司股份在市场上的流动性。”根据股份配售协议，中行已承诺在配售后的六个月内不会进一步减持其所持的中银香港股份。
分析人士指出，中行选择在年底套现，与现在良好的市场时机不可分，如今正好是Ｈ股第三次热潮。中国财险此前获得了散户136倍的超额认购，长城汽车与中国人寿也正在热购中。而中银香港股价过去三个月已累积51％的升幅，最近一个月升16％。
市场的另一种声音是，中银香港成为中行一条很好的补充资本的渠道。然而迄今的数据表明，中行从中银香港收回的现金不足以填补其当年投入中银香港的资金。中银香港上市前后，中行一共出资305．74亿港元收购了中银香港账面值383．16亿港元的不良资产。
中银香港称，“此项配股是本公司的母公司中国银行重组计划的一个组成部分。”
所谓的重组计划，中行行长肖钢已经在今年12月2日北京的一次研讨会上作了阐述。他说，预期两年内可处理超过1000亿元的不良贷款，不良贷款比率可望降低至10％以下，符合监管当局之上市要求。他还明确表示，中行争取在2005年上市，包括考虑在中国及海外整体上市。截至今年10月底，中行的不良贷款比率约18％。
此次出售中银香港股权，中行可集资146．6亿港元，可视作出售资产获利，所得的利润可列作资本来提高资本充足比率，也可以用作核销呆坏账。
这是今年第四季度，中行在香港的第二个大动作。11月，中行将一笔总额为18亿美元的海外不良资产招标出售，结果由花旗集团中标夺得。
12月1日，中国银监会主席刘明康在国务院新闻办举行的记者招待会上说，中国将选择一到两家国有独资商业银行分三个阶段率先进行改革试点，即首先要以各种方式处置不良资产；然后以多种渠道提供资本金；最后进行彻底的内部改造和重组。而中行正积极争取成为国家试点改革的国有商业银行。
本报记者刘晓希对本文亦有贡献
|
