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从12月18日开始,中国人寿不再是中国最大、最老,利差损最多保险公司的代名词,他已经由一位老态龙钟的老人摇身一变而成了一位俊俏小伙子。12月17、18日,中国人寿实现美港两地同步成功上市,成为国内第一家港、美两地同时上市的金融企业。至上市当日收盘,其在纽交所股价上涨27%,在香港H股,股价上涨26%。 上市必然引来数倍于过去的关注目光,再谈起中国人寿,人们可能更多的都是指中国人寿股份这家上市公司。中国人寿集团公司则像一位衰老的病人,安静地聆听人们对他的“儿子”的溢美。12月18日晚,中国人寿高层及承销商举杯欢庆这一历史性的胜利。 当日,香港H股焦点尽在中国人寿上,开盘时股价即上涨27%,最后收报4.525港元,较招股价3.59港元高出26%。18日香港H股总成交达195亿,其中中国人寿为70.6亿,占比36%。 “交投活跃,但换手率并不高,说明大量成交量不是机构投资者造成,应是短线投资者在抛售”一位香港证券人士称。据透露,摩根斯丹利已经准备将中国人寿列入摩根斯丹利中国指数,据此业内人士预计今后中国人寿的股价一般不会大幅度波动。 中国人寿上市的道路并不平坦,香港联交所和美国证监会都相继对其和集团公司旧保单的关系发生疑义。不过中国财政部的鼎力相助使这一波折峰回路转。有趣的是,就是在其上市前一晚,命运都要和这家公司开一个小小的玩笑,由于排版错误,其长达37页的新股获配通知闹出笑话,该获配通知错误地将获配2000股新股的散户投资者的身份证号码列于获配3000股投资者身份证号码中。香港联交所要求其对这一错误进行解释。一位银行人士称,是由于排版错误所致。所幸这一事件没有对中国人寿最终上市造成影响。 今年下半年,中国人寿完成股改,在将大量利差损保单剥离给中国人寿集团公司后,中国人寿股份公司轻装上市,此次中国人寿共发行64.7亿股H股(以H股或美国预托证券形式),认购金额达到34.79亿美元。发行的股份中包括91%的由中国人寿保险股份有限公司发行的新股和9%的由中国人寿保险(集团)公司发售的旧股,新股占未行使超额认购权前的已扩大股本的25%。 在此次认购过程中,长江实业主席李嘉诚通过其旗下的“长江实业”和“和记黄埔”、恒基地产主席李兆基通过“恒基兆业”分别认购2亿美元,新世界发展主席郑裕彤通过其旗下的“周大福”以1亿美元入股中国人寿,锁定期均为一年。三大富豪最终形成约10亿股H股的超额认购权。 据悉,中国人寿计划将全球发售所得的集资净额作为巩固资本基础及企业营运资金。 12月1日中国人寿开始首次公开发行路演。董事长兼总经理王宪章、副董事长兼副总经理苗复春分别带领两支路演队伍,在香港、新加坡,伦敦、爱丁堡、米兰、巴塞罗那、洛杉矶、佛罗里达州和三藩市等地,先后举办了20多次大型推介会、新闻发布会,共有1000多名投资者代表和上百家新闻机构的记者参加了推介会和新闻发布会。 在先后开展的101次与机构投资者的“一对一”会议中,有99家表示了认购意向,其成功率之高,在全球企业的历次IPO活动中位居前列。 这一极具标志性意义的成功理当庆祝。不过中国人寿风险尤存,正如一位分析师所说,“尽管利差损剥离了,但还是过去的人马来经营公司,会不会造成新的利差损?还有大量的趸交产品带来巨大的经营压力问题,以及中国人寿正在逐渐失去在发达城市的市场份额。”
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