目录
客户背景
理财方案
一、重要提示和金融假设
二、李先生夫妇的财务现状
三、李先生夫妇的理财目标
四、我们的理财建议
五、理财规划结论
客户背景
李先生夫妇都是一家外企IT公司的白领，夫妻俩的月收入加起来要达到15000万元，他们都是时尚、新潮的年轻人，结婚不久就已决定要作“丁克”一族。李先生夫妇虽然收入高，但热衷于享受生活，因此开销很大，衣、食、住、行处处都非常讲究，加上朋友间的交际费用和每年至少两次的旅行费用等等，每年的日常生活开支为10万元，此外还要支出2万元的赡养费，李先生夫妇每年大约能有6-7万元的节余。他们的婚房是双方父母和自己合力一次性付清的，目前没有任何负债。
李先生夫妇的资产很简单，房产一套，市值约40万；存款约25万，其中有一半是套牢在股市里。他们的理财目标也挺简单：一是打算在两年内拥有自己的车，预算在30万元；二是既然要作“丁克”一族，他们就必须为将来的养老问题做全面的打算。虽然单位里有养老保险，但是要在将来退休后还能维持宽裕的生活，李先生认为应该趁自己年轻又有高收入的时候就准备起来：他们的想法是做一些长期的、稳定的、不太容易贬值、而且易于打理的投资，比如房产或商铺……。但是这是一个不太成熟的想法，李先生夫妇还想再听听专家的建议。作为银行的个人理财专家，考虑到李先生夫妇的家庭、职业状况，请为他们设计一个10年的综合理财方案。
理财方案
第一部分 重要提示和金融假设
一、重要提示
本理财规划是在理财选题所提供的基本资料的基础上，综合考虑客户的现金流量、资产状况、理财目标和合理的经济预期而得出的。它仅为客户提供一般性的理财指引，不能保证分析过程中假设的收益和资产的价值。
本理财规划书能够协助客户全面了解自己的财务状况，提供充分利用客户财务资源的建议，是一份指导客户达成其理财目标的手册，供客户在管理资产的决策中有所参考。
鉴于基本资料的局限性，本理财规划的计算结果有可能与客户的真实情况存在一定的误差。客户所提供的资料越全面、详细，误差将越小。
本理财规划中使用的数据大部分来源于现实情况，但由于未来的不可预知，部分数据仍然无法完全来源于实际，我们采用根据历史数据作出假设以及根据客户的自身情况加以假定两种方法来获取这类数据。
由于本理财规划书所采用的金融假设及客户的家庭情况都是有可能发生变化的，并且这些数据的采用会对客户的理财产生重要影响，所以我们强烈建议客户定期（特别是客户的收支情况和家庭成员发生变化时）检查并重新评估客户的理财规划，以便适时地做出调整。
二、金融假设
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现金：在日常生活中，现金指钞票、硬币等在内的法定货币。现金最重要的特征是，它是被普遍接受的支付手段。在很多时候，活期存款同样被用于直接支付，而且客户可以非常方便的将活期存款转换成现金。所以，在本规划书中，现金不仅包括钞票和硬币，还包括客户的活期存款。
现金流及现金流量：现金流描述了客户在一年当中流入以及流出的现金总量，二者之差即为当年现金净流量。在本规划书中，现金流入量由六个部分构成：日常收入、投资资产收益、资产变现、商业保险的保险金、举借债务获得的资金、住房公积金和社会统筹保险产生的收入。现金流出量由四个部分构成：日常支出、追加投资和购买资产、商业保险的保费支出、偿还债务所用资金。
家居资产：即保证客户日常生活质量所需要的那部分资产，比如，客户用于居住的住宅，不用作商业用途的自用汽车，客户拥有的家用电器、家具、家庭装饰品，以及客户的家庭成员的首饰、衣物等。这部分资产的价值是客户生活质量在资产方面的反映。同时，在通常情况下，一般不会考虑变现这部分资产。
限定资产：即客户及其家庭成员的住房公积金和社会统筹养老保险，由于政策方面的原因，这部分资产的运用受到一定的限制，所以，单独列出这部分资产，以便客户掌握可自由支配资产的总额。
盈余现金分配：在未来的每一个年度，客户都可能遇到现金有节余的情况，盈余现金分配计划指在现金出现盈余的年度，对这部分盈余的现金按该计划设定的比例进行分配，将它们追加投入到各项投资中去。
赤字弥补：客户可能在未来某一年度遇到现金不足的情况，赤字弥补计划即是用来安排客户在现金出现不足的年度，按照该计划设定的次序去变现客户的投资资产，以满足客户的现金需求。通常，收益率较低投资资产应优先变现。
通货膨胀率：通货膨胀率描述了货币实际购买能力下降的程度，过高的通货膨胀率会使您同样的收入不如原来那么"值钱"，从而导致客户的生活质量下降，因此，设置一个恰当的通货膨胀率有助于客户正确估价未来的支出水平。
安全现金持有量：指从财务安全的角度出发，一个家庭应当持有的最低现金金额，家庭可能在一些特殊情况下（比如暂时性失业或突发疾病时）动用这部分现金。在本规划书的盈余现金分配策略和赤字弥补策略中我们将使用到这个假设值。
收入及支出：虽然目前的收入和支出是确定的，但是必须认识到，未来的的收入和支出都建立在假定的基础上，这部分数据主要来源于客户对自身收支状况的准确描述和合理估计。在本规划书中，收支数据会被多次使用。
年平均增长率：这组数据分别描述了收入、支出以及资产价值未来的增长程度。年平均增长率的确定，建立在对当前和未来经济环境分析的基础上，以及根据历史经验的判定结果，在理财规划中这会是非常重要的一组数据。 |
第二部分 李先生夫妇的财务现状
本部分整体析了李先生夫妇的财务状况，展示了李先生夫妇目前的财务全貌，使李先生夫妇能全面系统地认识目前的财务状况，它是展开李先生夫妇理财之旅的起点。由于选题中所提供的信息和假设非常有限，我们将自行确定部分信息和假设。
一、李先生夫妇的基本信息
家庭成员
李先生：1975年出生，现年28岁，预计60岁退休，预计80岁身故
李先生妻子：1978年出生，现年25岁，预计57岁退休，预计80岁身故
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规划中使用的假设 |
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通货膨胀率：3.00%
收入年增长率：2%
支出年增长率：2%
养老保险中进入个人账户的个人和单位缴纳的比例之和：11%
住房公积金中个人和单位缴纳的比例之和：15%
当前李先生的养老保险和住房公积金的月缴费工资基数：4500元
当前李先生妻子的养老保险和住房公积金的月缴费工资基数：4500元 |
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安全现金持有量：20,000.00元 |
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风险偏好及承受 |
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我们假定李先生夫妇属于中庸型的投资者。 |
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二、李先生夫妇收入状况 |
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收入名称 |
发生金额 |
频度 |
持续年限 |
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李先生的工资收入 |
8,000 |
每月 |
33 |
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李先生妻子的工资收入 |
4,500 |
每月 |
33 |
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李先生的年终奖金 |
20,000 |
每年 |
33 |
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李先生妻子的年终奖金入 |
10,000 |
每年 |
33 |
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合计 |
180,000 |
/当年 |
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三、李先生夫妇的支出状况
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支出名称 |
发生金额 |
、频度 |
持续年限 |
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日常生活开支 |
3,000 |
每月 |
33 |
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旅游度假开支 |
10,000 |
每半年 |
33 |
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休闲娱乐开支 |
1,000 |
每月 |
33 |
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交通费用 |
1,000 |
每月 |
33 |
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赡养支出 |
20,000 |
每年 |
33 |
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李先生妻子的重大疾病保险费支出 |
7,200 |
每年 |
15 |
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李先生的重大疾病保险费支出 |
10,605 |
每年 |
20 |
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合计 |
117,805 |
/当年 |
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四、李先生夫妇目前的投资组合 |
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名称 |
金额 |
占比 |
收益率% |
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一年期定期储蓄 |
110,000 |
47.83% |
1.980% |
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股票 |
120,000 |
52.17% |
0.00% |
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合计 |
230,000 |
100.00% |
0.95% |
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注：合计栏中的收益率为综合收益率：0.95% |
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五、李先生夫妇目前的资产及负债 |
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名称 |
资产金额 |
债务金额 |
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现金资产 |
20,000 |
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--现金 |
20,000 |
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投资资产 |
230,000 |
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--股票 |
120,000 |
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--一年期定期储蓄 |
110,000 |
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实物资产 |
400,000 |
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--房屋 |
400,000 |
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限定资产 |
66,000 |
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--李先生的社会养老保险 |
20,000 |
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--李先生的住房公积金 |
30,000 |
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--李先生妻子的社会养老保险 |
6,000 |
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--李先生妻子的住房公积金 |
10,000 |
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合计 |
716,000 |
0 |
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净资产 |
716,000 |
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（六）、李先生夫妇的商业保险 |
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保险名称 |
被保险人 |
保险金额 |
保单生效日 |
保障年限 |
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李辉的重大疾病保险 |
李辉 |
300,000 |
2003-10-25 |
终身 |
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张霞的重大疾病保险 |
张霞 |
200,000 |
2003-10-25 |
终身 |
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第三部分、李先生夫妇的理财目标
本部分描述了李先生夫妇在未来期望达到的理财目标。在随后的两个部分中，我们将为李先生夫妇的理财目标制定相应的理财策略。
理财目标一：购车计划
李先生夫妇希望在2005年购买价格为280,000元的汽车，购置费用为300,00元，合计金额为310,00元。
理财目标二：养老计划
李先生夫妇希望在退休后过上舒适的晚年。他们期望退休后的月收入为其退休前月平均收入的80%。
第四部分 我们的理财方案
在综合分析了李先生夫妇目前的财务现状、理财目标以及风险偏好后，我们建议李先生夫妇采取如下理财策略：
一、 购车策略
李先生夫妇希望在2005年购买价格为280,000元的汽车，购置费用为300,00元，合计金额为310,00元。对于李先生夫妇的这一财务目标，我们提出如下理财策略：
在2005年10月向民生银行申请汽车消费贷款，贷款金额20万元，贷款年利率5.58%，贷款期限5年，采用等额本息的还款方式。
购车所用的首付款11万元通过变现一年期定期储蓄存款的方式来实现。
二、 购房策略
为提前做好养老规划，我们建议李先生夫妇在2010年购置一居室房屋一套，用于出租，以获取租金收入。
假设房屋面积为50平米，单价为6000元/平米（简装），预计包括购房款、装修费用及各种手续费在内的金额约35万元。
我们建议：李先生提取住房公积金8万元，用于缴纳购房首付款，剩余款项向民生银行申请个人住房贴息贷款27万元，贷款年利率4.05%，贷款期限20年。
三、 投资组合策略
作为风险偏好中庸型的投资者，李先生夫妇希望在风险较小的情况下获得一定的投资收益。为此，我们建议李先生夫妇将盈余现金的大部分投入到基金、国债、存款等投资手段中，在注重长期投资计划的同时，可适当选择少量较高风险的金融工具——股票。具体比例如下：基金40%，国债20%，银行存款30%，股票10%
四、 理财策略分析
李先生采用我们的理财策略后，他们的财务状况将发生一系列的变化，具体变化如下:
一、 收入和支出方面的变化
收入方面：2010年，由于李先生夫妇将购置的新居用于出租，每月将获得2000元的房屋租金收入�
