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8月17日，中国农业银行、国家开发投资公司、天同基金管理有限公司在北京钓鱼台国宾馆举行了战略合作协议签约仪式暨天同保本增值基金的首发仪式。
天同保本增值基金是天同基金管理公司在充分分析我国中小投资者的需求基础上推出的。与其它股票型或债券型基金产品不同，对投资者明确承诺本金100%安全，并由国家开发投资公司全额担保。很好地满足了投资者在保本基础上资产增值的双重需求，是与目前银行储户的风险偏好接近的投资替代品种。国家开发投资公司作为天同保本增值基金的担保方，对其担保额度达120亿元。天同保本增值基金的托管银行和代理销售方是中国农业银行。中国农业银行和国家开发投资公司以天同保本增值基金为纽带，以服务客户为宗旨，通过担保和托管、代理销售天同保本增值基金，联手构建了全面合作关系。在今后3年内农业银行将向国家开发投资公司提供150亿元人民币的意向性信用额度，重点用于支持国家开发投资公司进行基础产业、支柱产业和高新技术项目建设资金需求。此次三方合作将金融市场、投资市场和实业等各方资源全面整合，谋求金融信贷、资产管理与产业投资之间的契合点，为银行、企业与资本市场三者的有机结合提供了非常成功的合作模式。这种模式在我国尚属首次。中国农业银行与国家开发投资公司、天同基金管理公司建立在互信、互助、优势互补基础上的三赢合作关系，必将有力地促进三方在各自领域内的竞争与发展。
背景资料一
国家开发投资公司是由中央直接管理的国有投资控股公司。经过九年多的不懈努力，目前已成为国内一流的国家投资控股公司，并在电力、煤炭、港口、汽车零部件、生物医药、集成电路设计等领域形成较大规模和影响力，并培育了一批在业内有影响的企业和改革示范样板。2002年度，在财政部等五部委对61家资产超过百亿元的中管企业的绩效评价中，国家开发投资公司综合得分排名第11位，为国民经济的发展、产业调整和社会稳定与进步作出了积极贡献。
中国农业银行作为四大国有商业银行之一，秉承为国家、社会及客户创造价值的宗旨，坚持以市场为导向，以客户为中心，以效益为目标的经营理念，积极深化改革，开拓市场，提升业务经营的层次，各项业务获得了快速的增长，经过二十余年的努力，已成为功能完善、服务领先、实力雄厚、信誉卓著、效益良好的国际化大型商业银行。2001年度被美国《财富》杂志列为世界500强中的第471位，同时被英国《银行家》杂志列为世界1000家大银行的第23位。
中国农业银行与国家开发投资公司的合作是中国农业银行支持投资产业发展的又一重要举措。为支持国家开发投资公司办成国内领先、国际知名的投资控股公司，中国农业银行将通过资金融通、现金管理、国际业务、中间业务、资产管理、投资理财等业务为国家开发投资公司提供全方位的金融服务和信息咨询，还将在今后3年内向国家开发投资公司提供150亿元人民币的意向性信用额度，重点用于支持国家开发投资公司进行基础产业、支柱产业和高新技术项目。
此次中国农业银行以天同保本增值基金为纽带，以服务客户为宗旨，通过托管和代理销售天同保本增值基金，进而与该只基金的担保机构---国家开发投资公司建立了全面合作关系，为银行、企业与资本市场三者的有机结合提供了非常成功的合作模式。中国农业银行与国家开发投资公司、天同基金管理公司建立在互信、互助、优势互补基础上的三赢合作关系，必将有力地促进三方在各自领域内的竞争与发展。
天同基金管理有限公司是国内首家走专业化发展道路的基金管理公司。公司的投资理念在业内独树一帜，以指数化投资为主，为投资者提供系列指数化投资产品；同时发展其它低风险、固定收益类投资产品。公司注重投资组合的量化分析和先进投资模型的应用，严格遵守基金契约，运作透明，最大程度降低道德风险和非系统风险，在投资组合管理、定量分析以及风险控制方面具有较高的专业水准。公司强调团队整体能力的培养和专业素质的提升，提倡团队精神，鼓励业务创新，是国内一家独具特色和很有发展潜力的基金管理公司。
背景资料二
一、保本基金的背景
1、保本基金的国际成功经验
保本基金起源于上世纪70年代，并随后在全世界范围内得到了迅猛发展。按照美国投资基金协会(ICI)的最新统计，保本基金与除股票、混合、债券、货币市场四大类基金外的其他基金总额约占美国基金总资产的5%左右。根据欧洲投资基金联合会（FEFSI）2002年底公布的资料，在欧洲有着种类繁多的保本基金，它们对保守型的投资者具有很大的吸引力。截至2002年7月，2229只保本基金的资产规模已达到1250亿欧元，其中法国、荷兰、比利时、卢森堡占有较大的市场份额。
保本基金由于具有保本增值的特点，其在具有高储蓄率的东亚地区更是得到迅猛的发展。其中我国香港是保本基金发展最快的地区，香港第一只保本基金出现在2000年8月，到2004年3月保本基金产品数量占基金产品总数的14%。从2001年到2003年2月,香港保本基金的总销售额就占到了香港所有基金销售额的33%，而净销售额更是占到香港所有基金净销售额的72%。并且，香港法律明确规定，强积金（强制有工作的人买的养老储蓄）所投资的成份基金中必须至少有一只保本型基金。在日本，2002年基金销售市场中保本基金占据了绝对优势，所占份额达到90%以上。
国外成熟市场的经验证明：保本基金是成熟资本市场中非常重要的一个基金品种。无论市场处于强势还是弱势，理性的投资者都会保本增值基金作为重要的投资品种进行资产配置。
2、国内市场呼唤保本基金
改革开放以来，我国逐步建立起基本保险、企业年金和个人储蓄性保险相结合的多层次养老保险体系。随着社会保障制度和国家教育制度改革的深化，居民个人要承担相当部分的养老和子女教育开支。在这种情况下，居民的理财需求十分迫切。因此，在中国股市10多年的发展过程中，个人投资者的数量有了大规模地增加，但股市的大幅波动和投资亏损也给普通投资者留下了惨痛教训，这使得投资者的风险意识也逐步增强。
由于我国长期缺乏储蓄替代型的低风险投资品种，银行储蓄一直是投资者理财的主要选择。从1996年开始，中国人民银行连续八次降低人民币存贷款利息，而人民币储蓄余额却连创新高。截至2004年6月末，中国居民的人民币储蓄余额已突破12万亿元。
2004上半年居民消费价格指数涨幅达3.6%，因此，由于通胀因素，我国居民储蓄已经进入了负利率状态，这是自1996年之后我国再次经历负利率状态。负利率效应使得居民的银行存款实际收益为负，银行存款收益更难以支撑居民未来养老和子女教育的开支。
2004年2月1日，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中明确提出：加大风险较低的固定收益类证券产品的开发力度，为投资者提供储蓄替代型证券投资品种。在此情况下，开发低风险、稳定增值的储蓄替代型投资品种，符合居民理财市场的客观需要。
二、天同保本增值基金：强强联合，隆重推出
1、天同基金管理公司大胆创新
天同基金管理公司是国内首家走专业化发展道路的基金管理公司。该公司致力于为投资者提供系列指数化投资产品，同时发展其它低风险、固定收益类投资产品，以丰富投资者理财的选择。公司注重投资组合的量化分析和先进投资模型的应用，严格遵守基金契约，在投资组合管理、定量分析以及风险控制方面具有较高的专业水准。公司强调团队整体能力的培养和专业素质的提升，提倡团队精神，鼓励业务创新，是国内一家独具特色和很有发展潜力的基金管理公司。
2003年5月，南方基金管理公司推出南方避险增值基金，开创国内保本性质基金的雏形，投资者认购踊跃，南方避险基金得以提前结束认购，募集额近52亿。2003年下半年，监管部门就《保本基金运作指导意见》向基金管理公司征求内部意见，积极推动保本基金引入国内基金市场。在监管部门的鼓励下，今年2月，银华基金公司率先推出银华保本增值基金，投资者疯狂抢购，仅发行10天就结束认购，募集额逾60亿。可见，保本基金是倍受投资者认可和欢迎的基金品种，在国内市场具有旺盛的需求。
本着为资本市场提供符合社会大众理财需求之基金品种的追求，天同基金在深刻考察国外基金市场成功经验的基础上，很早就对保本基金做了深入的研究。因此，此次准确把握市场时机、大胆创新，引入财务实力异常雄厚的国家开发投资公司隆重推出天同保本增值基金，可谓是天同基金服务于居民理财市场的一大努力，为市场广大投资者提供了全新的保本增值投资机会，机会实属难得！
2、国家级大型企业为该基金提供全额担保
本基金的担保人——国家开发投资公司是由国务院国有资产监督管理委员会直接管理的国有投资控股公司，成立于1995年，现拥有总资产768亿，净资产230亿，是投资控股企业的龙头。国家开发银行及其他商业银行都给予国开投很高的授信额度，国开投在银行界有很高的声誉。可见，国家开发投资公司是一家实力雄厚、信誉卓著的国家级大型企业，具有雄厚的实力为本基金提供担保。此次国家级大型企业为天同保本增值基金提供担保，也是目前为止政策允许的信誉最高的担保机构。因此，天同保本增值基金引入实力如此强大的担保机构，足以让资本市场为之瞩目。
熟悉资本市场的人士都知道，国家开发投资公司是资本市场的“大鳄”之一，其在金融产业的投资也颇具规模。比如，在基金行业，国家开发投资公司就参股了中信基金、兴业基金。此次，国开投更是大胆而慎重地为天同保本基金提供高额担保，一方面既是其通过资本市场利用自身卓著声誉谋取收益、实现国有资产保值增值的大胆尝试，为其扩大金融产业的投资提供了新的“练兵”机会，也有利于推动国开投扩大其在资本市场、投资者中的市场影响。
3、委托网点最多、代销潜力巨大的中国农业银行全面代销
近几年，中国农业银行在基金托管和代销市场的业绩相比工行、建行和中行并不突出。但情况逐步发生变化。今年上半年，农行的基金代销业绩跃居第二，仅次于工行，其代销潜力初步显现。实际上，农行拥有全国最多的销售网点，基金代销潜力巨大。
此次，农行联合天同基金、国开投在8月中旬推出天同保本增值基金，正是看到保本基金在国内具有巨大的市场需求，因此欲借代销此保本基金之机迅速扩大基金托管和代销份额，实现其迅速做大基金托管和代销规模的目标。众所周知，保本基金主要的客户以偏好低风险稳定收益的投资者为主体，而这正与农行广大的客户群体相契合。此次农行代销保本基金，非常有利于完善农行的理财产品线，为农行的客户提供更多样化的选择。
因此，此次天同保本增值基金的推出，可谓是国家开发投资公司、农业银行与天同基金强强联合的结晶。据悉，借此契机，农行与国开投更是建立了紧密的战略合作伙伴关系，有利于推动合作三方在今后开展更深入的合作！
三、营造“共赢”
据专家表示，天同保本增值基金采用国际先进的保本投资策略，并有实力雄厚的国家开发投资公司提供全额担保，可确保投资者的投资本金100％安全。此外，目前的债券市场较为充分反映了市场的升息预期，因此债券的内部收益率大幅上扬。根据天同保本增值基金的运作说明，有近80％的资金系投资于三年期左右的债券，因此债券市场收益率的上扬有利于促进天同保本增值基金获取一个较稳定的收益。而且，目前的股市经历大幅度下跌后，系统风险得到较为充分的释放，市场估值水平渐趋合理。特别是天同保本基金股票资产中主要投资的公共基础设施上市公司目前的估值水平与美国股票市场非常接近，再考虑到国内的公共基础设施上市公司具有较高的业绩增长性，因此目前推出天同保本增值基金，拥有较为理想的市场建仓时机，预计天同保本基金将会为投资者带来一个稳定的增值回报。相信，天同保本增值基金的成功发行和运作，将会创造一个基金管理人、担保人、托管/代销行和投资者的“共赢
