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尽管保险全行业尤其是寿险业在今年初首次出现了负增长,遭遇到寒流,但从上半年的情况看,除了少数局部地区依然没有缓过劲来,整个行业出现了回暖。近期披露的保险行业三家上市公司--人保财产和平安保险及中国人寿半年报反映的情况,验证了我国保险行业无论是在财产险还是寿险都继续保持较快发展速度。
寿险财险继续保持较快增长
半年报显示,中国财险上半年已赚净保费242.1亿元,同比增长21.5%。公司的主营业务车险的营业额上升了24.8%达241.9亿元。主要是受益车辆保佑量上升及费率上调的双重利好。
中国平安的半年报显示,公司的盈利增长强劲,主要归因于公司专注发展利润较丰厚的期缴保费个人寿险产品,提升保单继续率,改善财产保险的盈利能力等。在财产保险业务方面,中国平安在稳定汽车保险市场份额的基础上,继续大力发展非车险业务,2004年上半年,这部分业务保费收入在平安整个财产险业务中所占比重增加了9.9%,达到人民币19.58亿元。
从寿险看,中国平安上半年总保费收入为人民币322.97亿元,比去年同期减少9.1%,主要由于公司竭力优化产品组合及提升利润,以及策略性地控制利润较低的银行保险及团体保险等业务的增长。截至2004年6月底,个人寿险的13个月及25个月保单继续率分别提升至88.5%及80.8%。
而占据人寿险半壁江山的中国人寿公司,今年半年报显示,公司的总保费收入及投资保单管理费收入与去年同期相比增长36.5%。总保费收入达到313.9亿元,比去年同期增长43%。
根据中国保险监管部门的统计数据显示,国内财险市场的长期平均增长率约为6%至8%,基本与国民经济发展速度相近。而寿险业也将保持较快的发展速度。
积极培育新的利润增长点
从这三家半年报还可以看出,公司除了抓住主要的盈利点外,还积极拓展和培育新的利润增长点。
人保财产将货运险及意外险作为盈利的增长点。上半年公司的货运险及意外伤害险的已赚净保费分别同比增长45.3%及22倍,为17.1亿元及8.5亿元,带来盈利2.4亿元及5.9亿元。从发展趋势看,货运险的赔付率从上年同期的48.8%下跌至26.8%,意外险则从83.8%下降至65.0%。国泰君安(相关,行情,个股论坛)公司研究员马国旗表示,若没有重大运输事故及航空灾难,预计货运险和意外伤害险下半年仍保持增长,为公司继续贡献盈利。
而中国平安的半年报显示,意外保险和健康保险产品保费收入由2003年上半年的人民币0.31亿元迅速增至2004年上半年的人民币1.71亿元。公司掌舵人马明哲认为,这一增长主要由于公司持续专注推销该两种产品及中国经济的持续增长。
中国人寿公司认为,新产品鸿鑫两全在2003年底投入市场获取的成功,进一步带动保费收入的增长。截至今年上半年,6个月时间内,该产品成为为公司带来最多新业务的风险型产品,占公司新保费收入的44.6%。公司的意外险和健康险业务在激烈的市场竞争中仍然增长17.1%。
控制风险降低赔付率
值得关注的是,公司在发展的同时,应该把控制风险放在重要的位置。
如人保财产的车险营业额上升24.8%但赔付率也上升至86.1%,公司的市场占有率从2003年的69.9%下降至上半年的63.3%。由于车险赔付率相对高于其他险种且在净保费中所占比重高达67.7%,因此,降低赔付率就是增加企业的收益。
中国平安亦致力规范核保及严格控制风险,保费收入减少的同时公司的利润增加。使财产保险的赔付率降低到了72.6%(2003年上半年为73.7%)。
中国人寿半年报显示,股市已经实现净保费收入及投资型保单收入与去年同期相比增长37.2%,但公司的保险给付率和赔付率增长为48.5%,赔付率还需要进一步降低。
总之,中国保险行业经过短暂的洗礼,仍然将保持一定的较快发展步伐。正如一家外资保险公司的董事长所言,我们投资中国的保险业,是看好其在较长时间内远远高于国际保险行业的发展速度和空前的市场。
