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2004年7月31日，本报文章《兰宝信息(000631)(相关,行情,个股论坛)转让华禹光谷 甲乙丙大玩倒转乾坤》率先披露了兰宝信息(000631)控股子公司华禹光谷40%股权的实际接受方是隐藏在重庆国投背后的京长兴发商贸公司。
随后兰宝信息停牌一天，8月4日，兰宝信息被迫发布解释性公告，承认重庆国投背后另有其人——京长兴发。但兰宝信息的公告并不能说清楚京长兴发背后的实际控制人董刚是什么背景。
众多疑问并未解开，本报记者持续了对兰宝信息的调查。
谁收购了华禹光谷？
记者调查后的新发现是，京长兴发董事长兼总经理董刚与兰宝信息结缘已久。
多年前，兰宝信息的大股东长春君子兰集团曾经成立了一家中日合资的塑料制品厂，那时董刚是该厂的日方代表。据说董刚在君子兰塑料制品厂工作期间与君子兰集团董事长刘铁杲合作得很不错，颇得刘的赏识。后来华禹光谷网盘技术公司成立，董刚出任该公司总裁一职。
去年，华禹光谷的另外一家关联子公司北京华禹邦甲科技发展公司收购网盘公司后，董刚也随之辞去总裁一职。但是在北京华禹邦甲的大股东北京西比西投资控股有限公司的高官名单中又发现了董刚的名字赫然在列，他出任董事一职。西比西投资控股公司由华禹光谷和兰宝信息分别出资4500万元和500万元于2002年5月22日设立，法人代表刘铁杲。
董刚一直在华禹光谷的关联公司出任高管，即使是在工商局的登记信息中，董刚依然是西比西公司的董事，其与兰宝信息和华禹光谷的关系实在非同一般。但兰宝信息并没有披露，操刀此次收购行为的京长兴发法人代表兼总经理董刚与华禹光谷的关联关系。
但华禹光谷的一位人士坦言，他实在是搞不明白京长兴发收购华禹光谷的意图何在。华禹光谷最近一年经审计的财务状况是：截至2003年12月31日，资产总额为102189.04万元，负债总额62971.16万元，净资产29991.69万元，2003年度实现主营业务收入11795.30万元，但主营业务利润只有1.62万元，公司亏损高达10690.43万元。
“华禹光谷所有与外方合资的企业没有到位一分钱，全是假合资。”这位人士透露，“华禹视航科技公司是与台湾视航科技有限公司合资的，当时还声称今年年产可达50万台，利润20亿元。但事实是，出资根本不到位，而且结果是采购成本高于产品销售成本，每生产一台液晶电视产品就亏10美元。”另外，华禹光谷的另一家子公司半导体公司因为国家863计划专项资金被挪用等问题，员工上访已经惊动吉林省政府。
在这种内忧外患下，董刚逆势接盘。北京一家证券公司的研究员认为，“虽然华禹光谷可能存在一些问题，但它毕竟是当年长春市的一个一号项目，数十亿元投入其中，建成后基本没有投入生产，如果有实力利用起来这些高科技设备当然会带来很好的预期。”“所以不排除是华禹光谷高管MBO的可能，通过信托公司做MBO是这两年市场中的一个通行的做法。”他补充道。
在华禹光谷，内部人操作的情况并非董刚收购华禹光谷股权这一例，记者调查得知，兰宝信息提供巨额担保贷款的上海钇利沣国际贸易公司也是由华禹光谷的原高管控制的。
神秘的上海钇利沣
8月4日，兰宝信息迟到的担保公告表明，2004年3月2日，兰宝信息与交通银行上海分行新区支行签订《短期借款最高额保证合同》，为上海钇利沣国际贸易有限公司向交通银行上海新区支行申请累5000万元短期流动资金借款和折合384.77万美元的信用证提供保证担保。而此前兰宝信息已经为上海钇利沣公司提供五笔共计9398万元的贷款担保。
对此兰宝信息的解释是“主要是以上海钇利沣国际贸易有限公司为融资平台，为本公司服务。借款的主要用途为本公司控股子公司长春奥奇汽车塑料涂装有限公司‘水溶漆’项目购买设备和补充后续流动资金。” 值得一提的是从去年兰宝信息就为上海钇利沣公司担保了，但是一直没有公告出来。
“这个解释是很可笑的，长春奥奇要贷款为什么要由上海钇利沣公司来出面？而且这几笔上亿元的贷款兰宝信息的高管们怎么放心让上海钇利沣公司以自己的名义贷呢？在兰宝信息的公告中明确指出二者是非关联方。上海钇利沣公司与兰宝信息的关系非同一般，而且这些贷款的用途值得关注。”东北一家投资咨询公司的人士指出。
工商局的资料显示，上海钇利沣国际贸易有限公司，法定代表人李世春，注册资本为人民币1亿元，截至2004年7月31日，上海钇利沣国际贸易有限公司资产总额为17064万元；负债总额为6901万元；净资产为10162万元。
兰宝信息在公告中指出上海钇利沣公司是其非关联方，记者调查发现事实上上海钇利沣公司与兰宝信息有着千丝万缕的联系，而且关系甚至相当紧密。
在华禹光谷的网站上至今仍写着“上海钇利沣隶属长春华禹光谷股份有限公司，总公司的控股股东为上市公司，国有制企业。华禹光谷上海公司，是华禹光谷股份有限公司常驻上海的派出机构和窗口。据其职能注册为三家公司，即：上海钇利沣国际贸易有限公司、上海华禹光谷电子销售有限公司、上海华禹光谷电子信息有限公司。”
上海钇利沣公司在工商局登记的信息显示，它是一家自然人设立的有限责任公司，设立之初注册资本100万元，两位自然人股东李世春和吉军分别出资90万元和10万元。2002年11月21日该公司增资扩股，华禹光谷出资900万元，持股90%。2003年，上海钇利沣再次进行增资扩股，注册资本增至一亿元。据知情人士透露，华禹光谷已经退出，上海钇利沣公司实际是由李世春控制。
李世春女士，是上海钇利沣公司的法人代表、总裁，之前曾任华禹光谷股份有限公司副总裁、财务总监，去年9月份还在用这个身份露面。可见李从华禹光谷引退的时间并不长。华禹光谷下属子公司的一位人士告诉记者，“甚至对李的离任审计到现在还没有完成呢！”
让人不解的是两年前注册资本仅100万元的上海钇利沣公司在2002年11月华禹光谷进入后迅速膨胀起来，随后华禹光谷竟然在这时退出，钇利沣公司注册资本也变成了1亿元。“李世春一直是在华禹光谷做高管，她哪来得这么多钱？钇利沣公司的迅速膨胀靠李自己的钱是不可能的。”上述这位人士指出。
其实钇利沣公司所反映的实力远不止此。华禹光谷股份有限公司、上海钇利沣公司、台商林文山共同在江苏泰州市高港科技创业园投资成立了钇利沣光电科技(泰州)有限公司，总投资额2.5亿元，由李世春任法人代表。有意思的是上海交通银行行长郑良玉，在钇利沣光电科技(泰州)有限公司开业时亦到场祝贺。
在华禹光谷本身都无资金开工的情况下，又巨资投入到另一个光电项目，此举令人不解。据知情人士透露，华禹光谷与上海钇利沣公司之间的资金往来较为频繁，他告诉记者长春国资委也在核查华禹光谷转到上海钇利沣公司的过亿资金。但记者未能从长春国资委证实此事。
曾经是华禹光谷副总裁的李世春和她的上海钇利沣公司到底在与华禹光谷有着怎样的合作，到底在华禹起到一个怎样的作用，现在还不能确定，但不管是担保还是交易都未免有内部人交易的嫌疑。
半年报盈利背后的玄机
兰宝信息的董事长刘铁杲终于可以舒一口气了，中期业绩每股0.0016元，足以掩饰兰宝信息再次亏损的尴尬。2003年全年兰宝信息的每股收益亏损0.28元，连续两年亏损足以让兰宝信息戴上ST帽子，因为今年全年业绩看来，兰宝信息亏损并不例外。“把中期保表做盈利了年底就不用再去担心戴上ST帽子了，而且半年报不用会计师审计。在万向集团收购君子兰的关键时期兰宝信息的亏损会对它产生很大影响。”一位市场人士分析道。
在兰宝信息的半年报中我们看到，兰宝信息已经迫不及待地把原来控股70%多的华禹光谷从合并报表中剔除。“据我所知，长春市国资委对这起转让事件还没有最后批准，因此华禹光谷还应该列在兰宝信息的合并报表中。
而在报表中，其他应收账款的处理上有一定问题。与2003年12月31日相比，计提坏账准备没有发生一点变化。但很多金额的账龄却都发生了变化。像五年以上的应收账款和其他应收账款的计提坏账准备应该是100%，但在半年报中，兰宝信息的其他应收账款中并没有达到这个比例。
在兰宝信息利润构成中，最大的一笔是转让控股子公司的股权所得的1748.61万元，然后就是财政贴息。“很明显，兰宝信息中期的盈利是拼凑出来的，用卖股权来凑是最方便的路子。”兰宝信息的一位人士透露。
“万向集团收购君子兰股权的进展一直迟迟未动，兰宝信息和君子兰的高层是最着急的。”该人士告诉记者，反而是君子兰急于把自己卖掉，这就很奇怪。前不久刚刚又签订了一个协议，但万向似乎并不急于拍板，他们还要看一看。“他们也是心里没底，兰宝信息到底怎么样，万向并没搞清楚。”
万向集团参与收购的一位人士告诉记者：“现在签的只是一个协议书，并不是已经收购完成，任谁都会慎重的。”
但据知情人士透露，君子兰方面着急是因为长春政府方面的一个调查组正在华禹光谷和兰宝信息调查，这对促使万向的进入很不利。但调查组的消息未能印证，也还不清楚他们的此行目的。
