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相对于商业银行而言，面对加息，各大保险公司的心情似乎要“轻松”一些。
毫无夸张地说，加息对国内保险业不亚于一场“革命”，保险公司在推出产品时不再过分注重收益率，自觉地向传统保障型逐渐回归”。
近两个月来一系列保障型健康险产品接踵而来，今年8月平安保险公司开始力推鸿利、鸿祥、鸿盛等险种，都是出于对回归保障的考虑，在保障范围不变的情况下，保费大约降低了几十元钱。
中国人寿北京分公司近期开办了近10个主要险种，其中6个属于非分红型健康险，2个属意外伤害险，其余2个分属两全保险和年金类险种。显然，重点就是保障。
最新的一项统计数据表明，8月份，整个北京寿险市场分红险的总保费比去年同期减少了约20%，而保障型险种的研发与销售开始升温，比去年同期增加了将近一半。
目前，北京保险市场已发生了微妙的变化，各家公司都相继推出了自己的特色产品，市场划分越来越细，如果这一次加息成功，对前后经历过8次降息的保险公司来说，无疑是一个甩掉包袱的大好时机，尤其是寿险公司，将趁此驱散一季度首次负增长的阴影。
当前，在京的各大保险公司已经或将要推出与存款利率相关的险种，某财险公司甚至计划将年内推出的所有险种转化为与利息变动方向一致；由于其他金融投资产品和市场基准投资收益的增加，分红产品销售增长缓慢，甚至出现了负增长的局面，银行保险受到的冲击最大，因此，保险公司加大了推进投资连结类产品的销售，尤其鼓励团险投资连结产品的创新和销售。
为了应对加息，保险公司的投资策略已经发生改变。调整投资策略成为了保险目前最为紧迫的事情，并拟定了调整投资组合的措施。据他介绍，该公司降低投资组合的久期，并逐步抛售中长期的各类债券，持有中短期的债券（8年以下），增加投资组合的流动性，防止出现流动性风险，提高协议存款利率，降低协议存款的期限；扩大投资范围，但就目前的情况而言，保险资金进入股票市场要谨慎，待政策进一步明朗之后再作判断，如果监管层许果可以考虑加大海外投资。
来自相关部门的统计表明，7-8月份，在京的保险公司投资组合已有小幅度的调整，银行存款有所增加，对股市的投入有所减缓。
而目前，各保险公司先前对加息可能带来部分保户要求退保的压力已成为既成的事实。
利率升高会诱发投保人退保，变现资金以购买其它收益更高的金融产品，保险公司的退保风险加大。笔者认为，如果不及时采取措施加以抑制，将会对保险业产生致命的打击，并由此带来一些社会负面效应。
我曾做过初步估算，当前虽然没有发生大规模退保的情况，但个别公司的退保率已经高企，达到了15%，已影响到公司的现金流与资产的流动性，如果公司不高干调整好投资策略，增强投资组合的流动性，有可能影响其偿付能力。
由于保险利率与银行利率有着直接的关系，那么面对加息预期，目前的保险理财将发生什么样的变化？
▉盲目退保并不划算
按照保险业内的测算，在保险业负债风险中，利率风险占70%。在低利率时期出售的保险因为回报率较低，所以当利率上升时，不少保户会选择退掉老保单，变现资金以购买其他收益更高的金融产品，还有的可能以保单做质押来贷款。
盲目退保，投保人的损失会很大。一些长期性寿险险种，第一年度的保单现金价值极少甚至为零，如果保户退保的话，有可能一分钱也拿不到；第二年度的保单现金价值为所交保险费的20%左右，如果保户退保，保险公司将扣除保户所交保险费的80%作为退保手续费。
▉花小钱买新保单
1997年以前，中国人寿、中国平安保险、太平洋保险销售的长期寿险保单平均定价利率为8.8%，经过8次降息后，这批保单已成为寿险公司巨大的包袱。
目前长期寿险保单的平均定价利率约为2.5%，从这个角度看，加息的传言不仅对寿险公司而言是一个佳音，对投保人而言，也可以花更少的钱，获得与过去一样的保险保障。
如果加息，基于原来银行利率厘定的保险条款费率会停止销售，取而代之的将是根据新利率厘定的新条款和新费率。
目前，寿险业产品正在从传统型过渡到现代型，兼顾保障与投资。比如，各家寿险公司都有分红保险，一些保险公司还出售投资连结保险等。
传统的寿险产品都有固定的预定利率，保险合同一旦生效，无论保险公司经营状况如何，预定利率都固定不变。投资连结保险则没有预定利率，投保人的未来收益取决于保险公司的投资收益，赚了赔了都是自己的，投资回报具有不确定性。
购买投资型新险种必须有两个前提作保证：一是投保人必须有钱可投，绝不可以举债投资；二是投保人一定要有抗风险的思想准备。普通百姓对于寿险产品的理性购买原则应该是：先考虑传统的、基础型的保险，再考虑投资型的保险。
其实并不是所有的风险都要投保，有些风险是可以通过其他方式予以避免的。购买保险的一个总原则是：优先购买最急需的产品，先近后远，先急后缓。
比如出租车司机，他最应该购买的是“意外伤害险”，而不是先给女儿买一份“少儿终身险”，因为出租车司机几乎每天都要频繁地使用交通工具，还可能遭遇来自人身安全方面的威胁，他不可能由于害怕意外风险就不干这份工作，唯一的办法只能是预先为自己购买一份意外伤害保险。万一灾难发生，父母子女可以得到一笔赔偿金，家人不至于由于他的猝然离去而陷入经济困境。
那什么人应该最先考虑购买养老保险呢？首先，他得有长寿的倾向，这可以通过家族遗传、生活习惯、性格等因素作出大致判断；其次，种种迹象显示，他老了以后可能连基本生活费都成问题，那么，这个人就得趁早打算，为自己留条后路。而对于那些工作十几个小时、透支健康的年轻人而言，购买一份“重大疾病险”则不失为一个上好的选择。
