发送GP到6666 随时随地查行情
主持人：各位网友大家好！昨天晚上中国人民银行宣布提高存贷款利息，这一消息对整个金融理财市场都有非常重大的影响，包括存款、贷款、保险，特别是一些人寿保险和分红保险，以及对于外汇投资都有重大的影响。今天SOHU理财频道邀请了四位专家到现场来同各位交流“加息之后老百姓如何理财”。
主持人：本次加息大家最关心的问题是我们的存款收益以及老百姓的住房贷款以及车贷会受什么样的影响？首先请工商银行山东分行理财师宗学哲先生给大家做一个解释。
宗学哲：各位网友大家好！住房贷款的加息幅度是非常小，比如五年期以上过去是5.04，这次加到了5.31，幅度是0.27个百分点，但是同期的存款利率加了不少，比如活期存款过去是2.79，现在加到了3.60，也就是存款和贷款之间的距离缩小了，比如现在存款利率五年3.60，住房贷款是5.31，比过去稍微少了一点。这是贷款的情况，也就是加息以后，住房贷款、汽车贷款对个人带来的影响都不是很大。过去消费意向继续按照个人的思路进行搭理就行。
主持人：您能举一个住房贷款的例子来帮大家算一个帐，这个数不一定说的很细，来证明对大家的影响并不大。
宗学哲：以网友小黑的例子来看，他买了一套总价60多万的商品房，原来打算38万15年的贷款，按照原来每个月要还3000左右，这次加息之后，从明年一月起，要多还不到100块钱，可以说对房贷的影响可以说是微乎其微的。
网友：在存款策略方面有什么样的调整和变化？
宗学哲：活期没有变化、三个月没有变化，从六个月以上有变化。增幅相当于利息税，相当于过去的免税一样，正好是利息税的差。对存款，我建议大家尽量一年两年比较合适。因为三个月它没有变化，所以说短期的存的话，你享受不到加息的优惠。一年的加息0.27个百分点，大家可以存一年期的，因为好多专家这么说，中国这个利率可能会要进入一个上升的通道，因为加息之前好多人预测是50个基点，但是这次只有27个基点。也就是说，专家预测，有可能明年一季度还有可能加息，如果还加息的话，你存款之前，就要活期，所以我建议一年期的存。如果有一年两年的国债大家也可以买。现在正在发行的财政部的这一期国债，它的利率就是和加息之后基本是相当的，但是它的时间比较长，都是三年、五年，所以这种长期的国债，就不如买短期的国债，或者一年期的这种短期的存款，先避免在加息之后被套住。我的意见是这样。
主持人：宗先生的意见就是说未来利率仍然有很大可能会上调，所以此时此刻不宜把自己的存款套在长期储蓄或者国债上？
宗学哲：对。
网友：我以前存了一笔三年期的定期储蓄，现在利率上调，我是否亏了？
宗学哲：过去存的时候年利率是2.52，现在是3.24了，从单纯的利率来讲，可能不如现在高了。但是现在不能办理直取，只能等着存款到期。如果他存的时间短的话，如果是加息之前两三个月存上的，或者是7、8月份存上的，现在完成可以取出来，现在再转存的话，现在就可以享受这种新利率了。
网友：在加息这样一种背景下，请问理财师买房子是贷款好还是用其他一些方法买好？
宗学哲：这个我觉得能自筹款项的话，比如向朋友借钱的话，比较好的朋友可以给他存款利息，这种渠道是比较好。如果互相筹不到的话，只能贷住房贷款了。不会对还款带来的重大的压力。
主持人：我们邀请到了招商银行首席分析师刘维明先生。
网友：请问专家如何打理人民币？如何换成别的币种，换成什么好？
刘维明：利率上调之后，现在存入人民币一年期的话，利率要高于美元，如果以后有机会使用外币，如果这些外币对自己的生活和投资还有帮助，这样的话，不建议大家去兑换，因为现在来讲差异并不是很大。另外利率也会随着市场的变化，美元的利率也会随着美国基金利率的走高继续的调升。如果要选择外汇投资的话，必须选择一些高收益的货币。美元在短期之内可能会有下跌的行情，因此可以兑换成其他的欧元等货币，这样的话，可以在汇率上获得一些收益，另外在利率上面弥补一些损失。从目前来看，人民币和美元之间的利率差异，就看你怎么看。如果是美元拿在手里长期也没有太多的用途的话，我想换成人民币也是可以的。也不妨使用手里美元的存款去购买一些个人的外汇产品。现在对于招商银行推出的产品来看，收益率要远远高于同期的存款利率，有的甚至是达到了5倍到10倍的这样的收益，如果在一年或者两年以上的，可以达到3％左右。这样要比同期的美元定期存款利率要高出至少7－8倍这样的收益。这也是一种不错的选择。
网友：人民币的利率调整和美元的利率调整有什么样的关系？
刘维明：实际上每个国家的央行基金利率的调整都是根据本国的经济状况来制定的，当然全球经济一体化，整个全球经济处在一个关联度非常强的一个状态，从去年开始，全球的利率已经基本上见底了。现在人民币利率的提高和经济过热有一定的关系，尤其在这两年中国的经济已经作为全球经济拉动非常有利的一部分，人民币的利率的提高对于经济的有一定的作用。未来的大概两到三年里面利率仍然是走高的。
主持人：在加息这样一个背景下，对普通的百姓外汇理财方面还有哪些建议？
刘维明：如果是手中持有外币的投资者，可以在这段时间里选择一些高收益的货币去存入，另外有两方面的选择，一方面可以选择参与外汇市场的运作，也就是个人外汇市场买卖，忽略利率上的差异，在汇率上面获得一些收益。如果是操作比较得当的话，每一年在汇率上的收益应该是远远高于利率的差。另一方面，保守型的投资者应该选择理财产品，外币在我们手里还是有用武之地的，人民币的利率迟早会和国际接轨，人民币的升值压力现在还不是很大。至少在明年人民币汇率进行规划和估值这种可能性都很小。提高利率也是在人民币升值压力小的情况下做出的一种决定。
主持人：下面我们请原百万圆桌会议中国区主席泰康人寿保险公司北京公司销售总监謇宏先生回答问题。
网友：分红保险在加息这样的背景下应该如何购买？
蹇宏：昨天加息之后，对保险来说是一个利好，因为保险公司的资产都是放在银行的，我们的准备金跟主要的资金都放在银行。这次加息之后，客户买分红的保险或者分红的收益率应该会有一个向上的表现。
主持人：有一些长期的人寿保险的收益率是固定的，这样的保险现在你看应该如何安排？
蹇宏：目前对于老百姓来讲，对于原有的收益率时代，保险是一种保险商品，比如说一些返还型的、养老型的，不带太多风险性的保险就建议不要买了，因为买的话是一种长期的利率损失。如果购买的话，因为保险的主要一些功能还包含着保障，我觉得这次的加息对于重大的保险或者医疗保险并没有太大的影响，因为医疗保险、保障型的保险保费也会增加。有的老百姓也咨询过我说，我现在买保险会不会吃亏。我说你现在买，比如今年买是3000的话，明年就是3300了。对保障型的险种肯定是越早越好。但是对于养老型的保险的话，肯定买的话对于客户来说是有风险。
主持人：还有一种保险是投资连接性的保险，您觉得在加息的背景下老百姓应该多买一些还是少买一些？
蹇宏：我觉得保险只占老百姓的一定的投资比例，保险不是一个直接投资品种，严格意义上讲是一种间接投资品种是一种代客理财。在加息的背景下，目前刚刚第一次，如果这个时候大量地去购买投资保险，也未必是理性的举动。我觉得人民币现金这个时候可能更好一点。
主持人：从保险专家的角度对我们网友在理财方面还有一些什么样的建议？
蹇宏：应该说这次加息是我们国内应该说连续9年一个是加息，这可能是中国进入加息的周期了，因为宏观调控的成果比较明显，所以人民币有一定的升息空间。以人民币的计算的资产，应该整体来讲是增值了，这次的加息对老百姓来说是一件好事，当然像我们按揭车和房我们贷款这块也提高了，所以相应地会有点影响，站在理财的角度的话，我们可能将来考虑到一个长期的周期的话，我们可能供房原先未必一定要很长，除非自己有那么大的能力。保险肯定买的早比买的晚要好一点，因为年龄越大，保费负担越重，收益率越低，保障型的险种是随着年龄的增加，保费成本是逐年递增的。还有一个如果是投资型的养老型的保险，是随着年龄的增加投资收益递减。这样的情况下，我考虑到这次升息并不大，我觉得还是越早买越好。但是眼前的角度还是买风险型的保险比固定的保险好。因为固定的保险利率不变。所以目前要购买保险的老百姓基本上不用考虑买一些返还性等。所以我建议从保障的角度，重大保险不用担心，这个没有太大的关系。
网友：工薪家庭应该怎么样买保险？
蹇宏：我觉得工薪家庭还是以保障为主。我认为这个保险还是它主要的功能是保障。工薪家庭主要是透过保险来安排自己万一有意外开支或者有意外的医疗费用支出的时候，不至于动用自己的积蓄，不要占自己流动资产的10－15％。因为这样会形成一个压力，我建议一个家庭可以做一个意外保障就可以了。不用太多考虑投资型或者养老型的，我觉得那个你今年买和明年买没有太大的差异。所以我觉得保障型在最前面的。投资型和养老型对于工薪家庭不是首选。
主持人：意外险和健康险大概保额怎么样确定？
蹇宏：一般有两种，如果从医疗的角度保障范围我们大致看重大疾病，整个医疗成本特别是重大疾病医疗成本一般在20万，如果客户有社保的国家给予补贴的话，一般买15－20万可以了。意外险一般男性保障高一点，女性保障低一点。意外险保费很低，所以大家考虑单纯的意外医疗。我觉得这是比较一种理想的选择。
主持人：在加息的背景之下，自己的房贷应该做什么样的调整？
高巍：首先加息毫无疑问地会增加房贷月供的负担，但是从个人理财的角度来讲，更应该看重的是自己的家庭整体的风险承受能力没有发生重大的变化。一个家庭的风险承受能力主要取决于四方面的因素，第一个人的收入和支出。第二在投资理财方面的经验。第三未来所承担的对家人的经济责任。第四个人的性格取向。这四个方面决定了个人的风险承受能力，同时决定了个人在家庭理财方面所应采取的风格。如果风险承受能力比较强的人就可以获得比较好的收益。从刚才四个方面来看，其实房贷利率调整只影响了当前的收入和支出，而且按照目前的加息利率来看，房贷加息利率是很少的。央行有意的在保护房贷者的利益。所以说从这个方面来讲，目前的加息其实对房贷没有太大的影响。在国际上有一个通行的标准认为每个月偿还各种贷款的支出，包括房贷、车贷、信用卡的还款，不宜超过家庭月收入的40％。只要这一个比例没有突破的话，大家不必急于在房贷上做调整，上述所说的房贷是自己买房自己住的家庭来说的。现在社会上还有大量的人买房子是为了投资的，对于投资型的购房者来说，解决的思路就完全不一样了，因为投资你需要比较在房贷利息支出和你的房租或者是房屋本身升值这个收益之间的比例关系，如果通过计算得出来结论投资房产的收益已经不如房贷的利率高了，那么显然是要还房贷。即便高一两个百分点，我的建议仍然是要还房贷，因为房贷的支出是一个确定的数字，其实你在房贷上的收益是一个标准的收益加上一个风险的溢价。这个溢价在住房投资上至少应该有两三个百分点。这是关于投资购房的家庭在重新安排房贷方面主要是通过一些测算。
最后特别需要指出的是，我们国家9年来第一次加息，其实是意味着随着经济的不断增长，我们国家进入了一个利息的上升通道，这个和全球的经济背景也是相符合的。虽然暂时看，房贷利率的上调对月供的影响并不大，但是可能在未来的三年、五年的时间，随着利率的不断上调，可能对大家的住房消费或者住房投资会有很大的影响。所以大家在进行上述所说的各种测算的时候，不如把各种加息算在内。
网友：我有一笔房贷到2009年截止，现在还需要提前还吗？
高巍：对于这个问题，如上面所说的，虽然您的贷款是2009年到期，但是您需要结合您的家庭收入情况，结合月供款的情况来确定是否需要提前还款。通过计算我们可以看出加息对房贷月供的影响目前还是微乎其微的。
网友：人民币加息的后劲有多大？
高巍：本次人民币加息是9年来利率连续下降之后的首次加息，是在我国经济高速发展，同时局部地区和领域出现过热的背景下发生的。同时也是在西方主要国家近些年在不断加息的背景下发生的。加息前中国的利率处于历史的绝对低点，可以预见未来三、五年的时间加息的空间不会太小。
另外我非常赞同刚才謇宏先生所说的要谨慎地购买储蓄型的保险，因为储蓄型的保险期限很长，利率是确定不变的，目前的储蓄型保险的利率是根据加息前的存款利率来确定的。所以其实非常低，这种类型的保险本身又没有什么保障功能，所以对于一个家庭来说，并不是必须的。不买储蓄型的保险其实也和最初宗学哲先生提到的在定期储蓄和国债的品种选择上要选短期的道理是一样的。就是对未来的长期利率，大家都认为未来的中长期利率会继续走高的。
主持人：因为时间关系，今天的访谈到此结束。谢谢各位专家的观点，希望各位专家的观点对大家在理财方面有所帮助！谢谢专家的参与！谢谢大家！
