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40岁靠啥养老之积累篇
文前提要：在了解了社会化养老与现实生活之间的差距后，中年人就应该考虑如何为自己积累养老金的问题了。从目前的情况看，中年人有着比较强烈的理财意识，花钱也比较节制，有一定的资金积累，从而为积累养老金奠定了基础。
40岁开始为自己准备养老金有着得天独厚的优势，这个时候通常是一个人事业的顶峰期，收入高而且稳定，负担虽然不轻，但完全有能力应付。在经历了十多年的职场打拼后，他们通常拥有一个比较丰裕的资金基础。在准备养老金方面，他们有两件工作要做：一是手头的资金如何投资，二是每月的结余如何利用。如果能将这两部分资金用好，积累足够的养老金并不是一件难事。
养老金投资保本为主
虽然说40岁的人距离退休还有一段时间，但在积累退休金的时候一定要树立保本为主的思想，在保证本金安全的情况下，追求更高的资金使用效率。毕竟和20多岁的社会新鲜人相比，他们可以“浪费”的时间并不多。更重要的是，他们不再有父母的支持，所有的一切都要靠自己。在资金的使用上，他们还有不少需要花钱的地方，如子女的教育费用，父母的抚养费用等。因此，保本投资是积累退休金的主要方式。
然而，目前的市场利率非常低，如果一味地强调低风险，把资金全部存到银行吃利息，是非常可惜的。因为市场上已经有了一些储蓄替代品，不仅风险不大，而且收益稳定，本刊也多次作了介绍。如货币市场基金，年收益率会随着利率的提高而提高；人民币理财产品，由银行打理，安全可靠，收益率大大超过了同期存款利率。
由于上述产品多数属于短期投资产品，风险虽然不大，但收益也并不高，因此，我们在投资组合中，还应该加入债券。债券的收益率比定期存款高，其中国债有国家的信用作为保证，在投资组合中起到了基础的保障作用。通常情况下，中长期国债的收益率不仅高于定期存款的收益，而且国债的利息收入不需要交纳利息税。在目前加息预期背景下，投资人可以用低于票面价值的价格买进中长期国债，获得的收益率更要高于票面上所规定的收益率。
以债券010307为例，5年8个月后到期，票面利率是2.66%。但是截至12月6日，这只债券的市价为89.26元，现在购入持有到期兑付的话，将可以获得4.86%的年收益率。
这就意味着你的养老账户上的资金将以每年4.86%的速度获得升值。如果你现在有20万元的资金，到2010年9月1日，也就是债券的到期日，养老金账户上的资金为26.27万元。养老金账户增值了30％多。
对于养老账户上未来几年内都无大用处的资金，目前介入相对低价的中期国债，每年获取一定收益并持有到期，即使是在加息预期下，也可以算是一种比较理想的投资方式。
除了国债，企业的可转债也是可以考虑的养老金投资方式。可转债兼具了股票和债券的双重身份。作为债券的一面，用养老金投资可转债，能够在保底前提下收回债券的面值和票面利息收益，有效地保障了养老资金的安全性。而作为股票的一面，它赋予了投资者将债券转换成股票的特殊权利。在合适的时机，例如公司表现绩优，你可以选择把债券转换成公司股票。既可以短线操作，从股票的市价变化中获取利差收益；也可以选择持有股份，赚取公司的分红作为自己的投资回报。可谓72变，保值增值不离其宗。
在保本的基础上，追求更高的资金使用效率也是相当重要的，这一任务应该交给证券投资基金来完成。
共同基金所具有的分散投资的优势，是其他投资品种不可比拟的。作为养老金的投资工具，无论是投资风险还是投资期限，指数基金和平衡式基金都可以登上推荐榜的首位。
指数基金采用跟踪股票指数的方式，像近期推出的上证ETF50指数，就是其中的一种。ETF50的基金净值是直接和上证50指数挂钩的，上证50指数波动多少，ETF50的净值也就变动相同的比例。像12月1日，上证50指数收盘点数为875.4，相应的当日基金单位净值就等于875.4÷1000＝0.8754元；而12月6日，上证50指数收盘于875点，这一天ETF50的单位净值就等于0.875元。
投资于股指基金，不仅获取了投资一揽子蓝筹股的机会，而且减少了为个股涨跌要伤的脑筋。在目前股市尚未走出低迷的阶段内，介入股指基金，在中长期的投资期间内，有机会获得较高的投资回报。
此外还可以考虑的基金品种就是平衡型基金。这种基金，资金动态地配置于股市和债市之间，所以能更加充分地发挥股票和债券两方面的投资优势。进可攻，退可守，“睿智擒牛、从容斩熊”。平衡型基金的投资风险，介于偏股型基金和偏债型基金之间，可以在降低投资风险的前提下，发挥出兼顾成长机会的优势。在养老金的投资组合中，能起到提高长期投资收益的作用。
虽然说近期的股票市场并不景气，但只要采取定期定额的投资方式，购买基金仍然可以取得不错的效果。40岁的人，每月都会有一定的资金结余，用这些结余来投资基金最合适不过了。每月投入1000元，按8％的年平均收益率计算，20年就可以积累近60万元的资金。加上以前积累的资金产生的效益，养老就不成问题了。
从子女教育费用中“争夺”养老金
实际上，只要注意积累，多数40岁的中年人都可以攒下相当可观的养老金。但是不少40岁人却并没有这样做，主要的原因是积累养老金与筹划子女的教育经费发生了冲突。
“目前，还是把子女教育作为家庭财务的首要吧。人才竞争激烈的社会，子女没有点教育资本，怎么立足于社会啊？养老的事情还远着，不如等子女念完书再想这个问题。”
这代表了很多40岁人的观点。他们把自己的财务天平倾向了子女教育金的筹划上，自己的养老账户则成了一个留到以后再说的话题。
的确，伴着人才竞争的加剧和教育事业的产业化，子女教育支出在家庭支出中的比例也越来越大，成为了家庭财务的“重头戏”。不少40岁人的财务目标指向了子女教育账户的建立，而把自己的养老账户留到了以后再说。
对于收入较高，积累颇丰厚的人来说，子女教育金的支出和自己的养老金还没有构成冲突。但是对于收入有限的40岁人，就要计算一下自己能否保证充裕的养老金?此时不着急，等到完成了子女教育的重大使命后，自己的职业生涯也差不多即将结束，40岁人，你是否有能力和财力再去规划养老生活？养儿不能防老，社保资金不够养老，到时候如何保证自己退休生活的水准？
收入比较有限的40岁人家庭，不妨扳回自己的财务天平，更多地倾向于养老账户。
而对于普通大学生而言，大学4年中可以向银行借到基本的学习费和部分生活费，这部分贷款在上学期间是免利息的，值得充分利用。而养老金是不能从银行贷款获得的，因此要鼓励子女靠贷款求学，加上平时打零工挣的钱，已经能够应付大学的经济压力。此外，表现优异的学生还可以获得为数不少的国家奖学金、学校奖学金和企业赞助的奖学金、助学金。 在这个知识经济的年代里，接受过良好的高等教育，毕业后一般都能找到一份收入不错的工作，偿还助学贷款应不是问题。加上助学贷款的优惠政策，40岁人不必为子女的高等教育经费操心太多。否则自己的养老账户倒成了无源之水，无本之木。退休时，你凭什么养老？
因此，对于篮子中的鸡蛋比较有限的40岁人来说，要在自己的养老账户和子女的教育金之间作一个权衡。自己是否有充足的资金用于养老？如果答案是否定的话，还是把养老金从子女的教育经费中“争夺回来”，自己将养老的使命进行到底。
做好退而不休的准备
对于一直忙忙碌碌的人来说，真要让他们退休后闲下来，也会产生很大的失落感。因此，很多退休人员选择了再就业。和退休前相比，他们的竞争优势相当明显，企业雇佣退休人员不用缴纳四金，为企业节约了人力成本。退休人员拥有丰富的工作经验和广阔的人脉关系，能为企业的发展起到促进作用。
目前，在很多地方我们都能看到退休人员的身影。退休的会计师在打理企业的财务，退休的中小学教师成了民办学校的金字招牌，退休的大学教授在为企业进行科研攻关，退休的记者成了独立撰稿人，很多人退休后的收入甚至超过了在职时的收入。这样一来，不仅养老的费用不用发愁了，也让退休生活更加丰富多彩。
要想在退休后仍能获得企业的青睐，就要在工作期间早作打算，除了建立必要的人脉关系外，掌握一技之长更是必不可少。如有的高级技师掌握了一手绝活，退休后成了一些企业争相聘用的“抢手货”，工资待遇一点不少，退休金反而成了“外快”。
如果在退休前，不能积累足够的养老金，那么，退而不休也许是最好的一条理财之路。
（ 责任编辑：单秀巧 ）
