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“审计署准备审计证监会了。”近日，一位在证监会工作的人士向记者透露，“我们已经接受了审计署进驻前的审计摸底调查，已经被列为明年的审计对象了”，当记者再追问更多细节时，这位人士只是说，这是这段时期的敏感话题，不方便多说。
审计证监会是否与“王小石事件”有关？
按照一般的审计程序，首先是审计署根据工作需要和上级领导指示，于每年年底确定第二年的审计对象和大致审计重点，然后对被审计单位进行摸底调查，制定审计方案，并向被审计单位下达正式审计通知书，之后是审计人员开始审计，根据审计情况下达审计决定，审计决定会报给相关中央领导，抄送相关部委，发送至被审计单位。因此按照这种程序，证监会已被列为明年的审计对象。记者就此询问了审计署的一名官员，他予以证实。
近几年来，证监会监管的资本市场问题不断，公司上市造假，基金黑幕，大股东掏空上市公司，证券欺诈，股市低迷，证券公司巨亏等等。一些人将矛头转向证监会，指责其管理水平低，不作为，乱作为，内部权力没有得到有效制约。而最近发生的“王小石事件”再次使证监会成为关注的焦点。
当记者询问这次审计是否与今年证券市场的各种问题及“王小石事件”有关时，这位审计署官员未正面回答，只是说这次审计是一次例行审计。
按照惯例，这次审计应该从明年1月份开始，具体审计时间长短估计在几个月以上。
首审证监会考验审计署监督能力
证监会成立多年来，由副部级到正部级单位，由国务院证券委下属的一个办事机构到国务院直属单位，由权力受制于中国人民银行、体改委、国家计委、财政部到成为中国资本市场最高的权力部门，地位越来越重要，影响也逐步扩大。特别是近年来资本市场逐渐开放，金融衍生工具越加复杂，公众参与证券市场的力度和广度更加扩大，尽管证监会只是一个事业单位，但受到人们的关注和质询却很多。
在这次审计之前，审计署对证券公司、商业银行、资产管理公司、信托投资公司、保险公司都进行过审计，查出了许多问题，甚至大案要案，但对金融监管机构的审计一直比较薄弱。证监会自成立以来还从未被审计过，而它所监管的资本市场已经关系到了国家的金融安全和经济发展，因此审计起来将更复杂。
一位不愿透露姓名的审计署官员告诉记者说，这次审计不止是一般的财务收支审计，应该是证监会成立以来第一次正式的全面审计，具体如何审计要待审计方案最后确定才知道。
据一位在审计部门工作多年的人士说，审计署对证监会的审计应属于预算执行审计和专门的金融审计，前者是常规的，但证监会本身并不掌管多少预算资金，估计问题不会很大，但后者则是开创性的，是对审计署目前审计水平的突破和监督能力的考验。
审计署的两难选择
审计署的地位是在宪法中规定的，这在国家部委中是少有的，近一两年，随着审计成果的逐渐透明，查处的大案要案影响重大，审计署的社会影响力和地位明显提高，赢得的掌声也是部委中最多的。不过要把对证监会的审计做好，并不容易。一位多年从事审计的人士说，某种程度上，审计是一柄双刃剑，在审计其他机构时，对自身的行政执法能力也是一种考验，尤其对证监会的审计将可能会遇到考验。
虽然审计署对许多机构的审计都加大了力度，但对金融监管机构即“一行三会”的审计一直比较薄弱，对中国人民银行的审计主要是其预算执行和财务收支审计，直至2001年才开始对其再贷款和再贴现等资产业务进行审计。证监会、保监会和新成立的银监会都从未审计过。一行三会的工作内容复杂，涉及面广，同时对国家的金融安全和经济发展意义重大。这位人士说，审计署在对证监会的审计中能否全面、深刻地揭示出管理中的问题，发现有关金融监管的宏观问题，从宏观金融政策方面提出建议和措施，从而更好地服务于金融监管，达到维护国家金融秩序、防范和化解金融风险的目标，是对审计署的挑战。
一位资深的审计师对记者说，工作的复杂性将直接考验审计署的能力和工作习惯。虽然证监会本身并不掌管多少预算资金，但其影响的资金总量却远大于财政部。如果审计主要针对证监会本部门的财务收支是否合法，预算执行是否规划，估计可能查不出什么大问题，起不到什么实际效果。但要对证监会所监管的资本市场进行评价，要试图通过对证监会的审计，发现其监管问题和不足，进而改善其工作效率和效果，却是很难的，但又是公众需要的。
这位审计师进一步分析说，审计得出的结论影响面大，效果复杂，审计署是否敢于公开审计结果，也是一个考验。当1998年审计署对88家证券公司审计时，股市大幅下跌，今年对中国人寿保险公司的审计结果公布后，又导致美国股民对中国人寿的诉讼。审计结果公布的影响是出人意料的，特别是当前股市低迷的情况下，最终的审计结果是否敢于全面、公开披露，是个两难，不公开吧，影响执行效果，公开吧，又怕有副作用，因此对审计署是个难题。
另外，作为资本市场的最高权力部门的证监会，能否通过审计署的检查，证明自己的监管效率是高的，监管效果是好的，财务执行是符合要求的，对其也是一个不小的考验，一位证监会的官员分析认为。
非流通股挂牌转让全流通无为而治？
12月15日，由上海证券交易所、深圳证券交易所和中国证券登记结算公司共同制定的《上市公司非流通股股份转让业务办理规则》下称《规则》正式出台，自明年1月1日起实施。“非流通股‘挂牌’转让必然会对市场股价造成一定的影响，毕竟非流通股转让的规矩是按照净资产打折出售，两者的实际交易价格差得太远不可能不产生负面影响。”
市场人士张卫星表示，非流通股转让实际上是一把双刃剑。若按流通股股价计算，这部分非流通市值目前约为3万亿元。当其正式在交易所转让后，将给市场带来巨大影响。
套利机会可能分流场内资金
对于《规则》的解读，市场表现出明显的分歧。一方面的争议是，《规则》出台后，上市公司非流通股转让会否提速从而分流市场的资金？
非流通股在“地下”买卖交易时，成交的价格很低，很多股票的转让价格甚至不到上市公司净资产值的一半。
“对于一些中小机构来说，这意味着一个巨大的套利机会出现。”业内人士评价道。
“《规则》出台不是为了鼓励转让行为。”交易所有关人士表示，目前市场对非流通股转让有较大的需求，出台《规则》的出发点是为投资者提供服务。他说，如果对非流通股转让没有资格规定，也不作要求，会对目前的市场带来消极影响。
海通证券宏观部经理吴淑坤则表示，《规则》将原来5％的转让比例下调为1％，将加速非流通股的转让。此外，非流通股与流通股的价差也可能因吸引机构投资者的参与而造成现有市场上的资金分流。
老虎出笼减持绕开全流通
目前我国证券市场非流通股的规模极为庞大，其中国有股是主体。即使以现有各方都满意的方案实行全流通并且此后只有一部分进入二级市场，其带来的巨大压力也是市场短期内难以承受的。因此，市场此前普遍深信股权分置问题的解决不可能摆脱扩容的实质。
颇具悬念的是，《规则》出台后，上市公司非流通股是否可以按总股本1％的比例分拆出售？这种公开的信息平台一旦搭建，势必拉高非流通股转让价格，并刺激交投的活跃，这对现有流通股股价会带来何种影响？非流通股频繁转让会不会成为全流通方案的一个过渡方案？
部分市场人士对此《规则》的出台表示了自己的担忧，认为这可能是全流通的先兆。全流通有可能分两步走，先实现非流通股的自由流通，等非流通股和流通股的价格接轨后再正式全流通。而这一安排的巧妙之处在于，管理层把全流通的定价权完全交给了市场，从而给以后的股市决策预留了更大弹性。
（ 责任编辑：阿宝 ）
