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在个人投资能力不断增强，投资渠道不断丰富的过程中，个人在投资领域的主动权也越来越大，银行存款、国债、企业债、可转债、基金、股票、信托产品、投连险等都是人们较为熟悉的投资品种。它们满足了各类投资者风险和收益的不同要求。个人作为经济微观主体从获利性、流动性、风险性、公开性等角度会分析与比较各种投资对象。
基金产品一枝独秀
业内专家普遍预测，基金仍可能是获取高盈利和兼具流动性的投资品种之一，但同样，基金的分化不可避免。
今年的环境总体上对国债等固定收益品种不利。尽管目前由财政部发行的5年期记帐式三期国债票面利率为4.4164%，被视为具有一定投资价值。
事实上，目前基础投资品种难以满足多数个性化的需求，通过市场中已有品种“构造”出新的金融产品成为理财市场的一个新趋势。
目前的金融产品，多数是针对高端的客户。如国泰君安推出的可转债资产交换、转债宝、基金宝等产品的最低认购资金为1000万元，招商银行推出的“外汇通”受托理财计划3号产品的目标客户是有较高外汇收入的客户，理财金额以1万美元为单位。某券商金融工程部负责人表示：金融创新产品的定位是吸引高端客户，在操作上采用专户管理的方式，这些因素决定了门槛资金比较高。
目前的一些创新产品大多通过各种金融工具的组合，设计出本金无风险的结构性产品，以吸引投资者。在目前各家银行的外汇理财产品中，利率衍生的金融产品是主流。以建设银行的2.53％收益率为例，只有美元一年期LIBOR上升到3.50％以上，投资人才能感受到利率的风险。
由于一些新产品能有效锁定损失上限，具有一定的避险功能。如认购权证、转债宝等产品。在认购权证的操作中，如果股市下跌，认购权证不履约，仅损失权利金；如果股市上涨：执行认购权证，可以获得高额回报。而转债宝在去年收益超过上证指数，但同期最大跌幅却远低于该指数。
专家提醒，即使是设计得再科学的产品也存在风险。在缺乏对冲工具的环境下，有些风险无法规避。投资者除了关注收益率，还应关注其风险性和流动性。此外，受托方的管理水平和诚信也应该注意。
人民币理财VS货币市场基金
人民币理财产品和货币市场基金都可以在银行柜台买到，面对这两种“保本”投资，你该选择谁?
看一个理财产品是否值得投资，首先要分析这个产品是靠什么投资带来的收益。现在银行推的各种人民币理财产品，虽然在称谓上各有不同，但其投资的主要对象却都是短期国债、金融债、央行票据和同业存款等货币市场的产品。
流动性大比拼：
人民币理财产品是一种规定固定期限的理财产品，投资者不能提前支取本息，只能根据当初选择产品的期限到期还本付息，流动性甚至还低于定期存款（定期存款可以提前支取，只是不再享受定期收益）。再来看看货币市场基金，这是一种被称为“准储蓄”的基金品种，是银行存款的良好替代品和现金管理工具之一。投资者在买入确认后的第二个工作日开始就可以根据自己对资金的需求进行赎回，需要多少，赎回多少，最低限额为1000份基金份额。假如您周三需要花钱，周一赎回，只要提前2个工作日就能办好。目前在华安基金管理有限公司的开设银基通和银联通客户申请赎回华安现金富利基金的速度更快，提前1个工作日就能搞定。
收益性大比拼：
人民币理财产品收益率固定，如目前刚销售结束的民生保得理财一期的四款产品中，收益最高的是1年期B计划，综合收益率为2.943%，税后实得收益率为2.808%（按规定计收利息税），收益率不会受到央行降息或加息政策的影响；货币市场基金收益率相对浮动，不固定，目前市场上现有的7只货币市场基金收益率都在2.7%，2.8%左右波动（不需要征收所得税），如华安现金富利最近七日折算的年收益率已从年初的2.2%左右攀升至2.8%，且一度超过3%。今年10月末央行宣布加息，实质上表明中国已经结束了将近10年的“降息周期”步入了“加息周期”通道，预计货币市场基金所投资品种的收益率也将随之走高，从而带动货币市场基金的收益相应提高。
从目前人民币理财产品和货币市场基金收益率的绝对值比较，两者基本不相上下，人民币理财产品略高一些。如果央行果真将在短期内再度加息，则货币市场基金可能会略胜一筹。
风险性大比拼：
人民币理财产品属于银行的代客理财业务，近期监管部门已要求各大银行不能承诺最低收益，理财产品的风险由投资者自负。在未来银行方面推出的人民币理财计划中，必须加入类似的风险明示。
根据《货币市场基金暂行管理办法》的相关规定，基金公司不保证基金一定盈利，也不承诺最低收益。此外，由于货币市场基金投资是开放式基金，基金资产的规模会随着日常的申购和赎回变化，因此也会面临一定的流动性风险。不过，就目前现有的7个货币市场基金来说，运作至今还没有出现负收益或延迟支付的情况。
综上所述，不难看出，货币市场基金和人民币理财产品同属于低风险产品区域的投资品种，都可作为银行储蓄的替代品种，但同时，两者在流动性、参与性、收益性、安全性上仍然存在一定的差异。仁者见仁，智者见智。投资者不妨根据上述两类理财产品的特性和自身的实际情况，作出自己的选择。
例如，以某银行推出的一年期理财产品为例，自己购买该银行10万元的理财产品，一年后到期将得到2800元（含税），而一年期定期存款税后收益为1800元，显然，购买人民币理财产品比储蓄要划算。
但如果把这10万元购买成货币市场基金，按现有的7只货币市场基金的平均年收益率3%粗粗计算，一年可赚得3000元（不含税）。况且，货币市场基金的收益是按照每天计息、每月一结的方式进行结算，也就是说，这个月买入的10万元货币市场基金到下个月10号后，再作为计息的本金实际上是10万元+上个月30天的利息，依此类推，即复利滚存。
理财产品人气指数面面观
外汇理财：本金安全收益高
投资安全指数：★★★★创新指数：★★★☆
连炒汇都懒得动脑筋的市民，可以购买南京各银行热推的“傻瓜外汇理财新品”。在低利率的市场环境下，因存款利率极低使得存款意愿明显降低，投资者更愿意寻求更高的资产收益率，而本金安全、收益较高的理财产品则很容易受到投资者的青睐。
目前，个人外汇理财产品大多为美元产品且和美元的利率挂钩，美联储自去年年中降息后利率一直维持在1.0%的低位，这是自1958年以来的最低水平。投资者投资结构存款理财产品可获得比存款利率高很多的收益，但是也面临一定的市场风险，即若市场利率上升太快会使投资者丧失未来获得更高收益的机会。还有一个问题，你要有比较多的外汇才行，具体多少看银行而定。
国债：“金边债券”
理财指数：★☆☆☆☆创新指数：★☆☆☆☆
国债是财政部代表政府发行的国家公债，由国家财政信誉作担保，历来有“金边债券”之称。许多稳健型投资者，尤其中老年投资者对它情有独钟。
较之于基金、银行新品的层出不穷，国债的面孔似乎比较呆板。不过随着记账式国债上了银行柜面，今年有些券商营业部将记账式国债面向了个人投资者，老百姓投资国债的渠道也宽泛了许多。毕竟就收益率来讲，记账式国债要比凭证式国债高出不少。
保险：长线投资可生钱
投资安全指数：★★★★☆创新指数：★★★
从去年以来，保险已成为南京工薪阶层较为活跃的投资项目。但对每个家庭或个人来说，保险的最大作用还在于能转移生活中的风险。
目前，保险市场上比较火红的保险项目是社会保险。如，投资分红型险种、养老分红型险种。主要原因是分红保险既具有传统寿险的基本保障功能，又可根据公司的经营情况将盈余的大部分以红利的形式分配给客户，因而具有保障和投资的双重功能。在存款利率下降后，保险产品还没有来得及进行调整，所以购买保险非常合算。
股市：选几只绩优股
投资安全指数：★★☆创新指数：★★★
2005年最大的行情仍在蓝筹股身上。业内人士的建议是，关注科技股、基金重仓股和行业龙头股。由于基金重仓股成为了此轮蓝筹股行情的风向标，那么投资者仍可以继续关注基金重仓股。
但众所周知，股票投资的风险是很难预料的，因此，首次尝试着入股市的市民，资金尽量少些，这样就是亏了，也不必交太多学费。
信托：成理财新宠
投资安全指数：★★★☆创新指数：★★★☆
有很大一笔资金的投资者，可以选择信托。目前市场连续推出了十几只信托产品，投资的范围非常广泛，除了信托产品本身具有的灵活特性外，也满足了各类投资者如饥似渴的多样化投资需求。
投资专家指出，如果手上有几十万元的资金，又没有好的投资渠道，可以适当地投资一些信托计划。
纸黄金：上乘的避险工具
理财指数：★★★★☆创新指数：★★★☆☆
纸黄金刚一现身就成为内地首选面向个人的黄金投资工具。作为一种重要的避险工具，黄金特有的保值、增值功能，使国人储藏黄金的偏好仍根深蒂固。
与投资实物黄金一样，“纸黄金”是黄金投资的一种方式，因此它兼有长期保值和博取差价收益两种功能。
钱币：熊猫金币最抢手
投资安全指数：★★★☆☆创新指数：★★
近年来，集藏投资也呈现出方兴未艾的势头，比如集藏邮票、钱币等。集藏投资风险较小，获利较高，但周期长，见效慢，需要一定的专业知识和高水平的鉴赏力，这些都是投资者必须考虑的因素。
（ 责任编辑：李江平 ）
