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小额赎回可缩短至2个工作日内。陈宝年表示，通过将客户资金组合投资于货币市场基金，可达到收益相对稳定且投资期限灵活的效果，因此可视其为“活期”理财产品
人民币理财产品的赎回期限正在被不断缩短，下周一（3月7日）广东发展银行（下称“广发行”）将在广州推出的“薪加薪”B计划，该产品将这一期限最短缩至2天，被该行称为“活期”人民币理财产品。
据广发行广州分行个人银行部总经理助理陈宝年介绍，“薪加薪”B计划的投资期限最短为1个月，但投资者可选择提前预约支取，提前支取的收益按实际投资天数计算。该款理财产品实行“T＋5”赎回制度，即保证在投资者提出申请后的5个工作日内赎回，对于小额赎回可缩短至2个工作日内。陈宝年表示，通过将客户资金组合投资于货币市场基金，可达到收益相对稳定且投资期限灵活的效果，因此可视其为“活期”理财产品。
去年下半年以来，各家银行纷纷推出了人民币理财产品，招商银行将最近推出的债券理财产品最短期限设定为1个月。但是与货币市场基金相比，流动性较差仍然是人民币理财产品的软肋。
根据中国证监会发布的《货币市场基金管理暂行规定》(征求意见稿)有关规定，货币市场基金允许投资的范围主要是货币市场金融工具，包括现金、银行定期存款、协议存款或者大额存款、中央银行票据、银行承兑汇票等流动性良好的金融工具。由于货币市场工具到期日普遍较短，加上货币市场基金投资组合的平均期限为4到6个月，因而货币市场基金的投资者可不受日期限制，随时转让基金单位。
据招商银行广州分行个人银行部廖敬东分析，货币市场基金的备付金的存在，应该是广发行这款理财产品实现了高流动性的根本原因。根据《开放式基金结算备付金管理暂行办法》的有关规定，基金管理人须以法人名义为其名下基金开立结算备付金账户，并按规定缴纳最低标准的结算备付金。除了结算备付金外，基金管理人和基金销售代理人参与登记结算公司基金登记结算系统时，还应缴纳初始保证金，以应对出现结算备付金不足的情况。
陈宝年向记者证实了这一分析，他表示对于小额的赎回申请，可直接从基金的备付金中提取资金满足投资者要求，对于大额的申请，可通过基金公司在货币市场上的操作赎回资金。
陈宝年认为，此前各种人民币理财产品的投资方式，均由银行直接投资于货币市场，主要是银行间债券市场，投向国债、金融债、央行票据等信用等级较高、收益相对稳定的品种。由于缺少相应的备用金，即便是投资于短期债券的理财产品，其赎回期限也在1个月以上。
据陈宝年透露，“薪加薪”B计划的具体操作方式是，由广发行与广发证券、招商证券等证券公司合作，通过银证转账的方式，银行定期将客户资金划转到基金公司的账户，通过货币市场基金的运作来实现收益，并保障较好的流动性。据介绍，目前主要集中投资的4只货币市场基金分别是华安现金富利、南方现金增利、博时现金收益和招商现金增值。
广发行在推出本期人民币理财产品时强调了“浮动收益”，即预期年收益率在1.98％到3％之间，这显然与货币市场基金的收益率相吻合。在目前尚未设立基金公司的情况下，商业银行借力货币市场基金，为人民币理财寻找到流动性突破口。
而人民币理财的赎回期限缩到了两天这么短，对于银行的存款储户而言，将会有更大的吸引力，更多的储户或将选择人民币理财产品。
（ 责任编辑：郑宇 ）
