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中国76%的上市公司因原材料价格上涨及运输成本上升直接受影响。
4月4日,纽约商业期货交易所原油期约再度劲升,5月原油期约在亚洲交易时段一度突破每桶58美元,创出新高。同日传出消息,世界铁矿石巨头必和必拓公司不顾中国企业反对再度调高铁矿石价格103%至114%。
基础原材料价格的不断冲高已经威胁到了全球经济的发展,而作为能源消耗与进口大国的中国经济,面对2005年错综复杂的基础原材料价格趋势该何去何从?
威胁国民经济全局
世界正在因飙升的基础原材料价格而变得疯狂。
继4月1日,国际原油价格创下57.27美元的收市价之后,4月4日,纽约商业期货交易所原油期货在亚洲电子交易系统中再度劲升,5月原油期约涨0.40美元,报每桶57.66美元,盘中更一度触及每桶57.79美元高位,创出自1983年3月推出原油期货以业的纪录高点。
在高盛于上月31日抛出的一份研究报告中,预测WTI原油价格每桶最高将达到105美元,大大高于上一次的80美元的预测。
与此同时,有关铁矿石价格将再度大幅攀升的消息传来。据国家商务部网站公布的信息显示,世界铁矿石巨头必和必拓公司不顾中国钢铁公司的反对,坚持2005年至2006年度铁矿石价格上涨103%至114%。而在此前,全球最大的铁矿石生产商淡水河谷、力拓均与日本钢铁商达成协议,2005年至2006年度铁矿石价格上涨71.5%,而中国的钢铁企业也已于今年4月1日执行了这一定价。此次必和必拓公司的涨价决定是在71.5%的涨幅基础上,将每吨铁矿石价格再上调7.50至10美元,此举引起了中国钢铁企业的极大不满。记者昨日致电中国钢铁工业协会副秘书长戚向东,他表示,目前国内钢铁企业正在就这一单方面的涨价决定准备进行价格谈判。
基础原材料价格上涨已严重威胁到了全球经济发展。以油价为例,据国际货币基金组织估计,油价在一年内若上涨15美元,将使世界经济增长率减少1个百分点,相当于损失3000亿美元的国内生产总值。国际机构推测,如果油价每桶维持在50美元以上,今年世界经济增长将减少约0.4个百分点,失业率和通胀率也将进一步升高。
而对于基础原材料消耗和进口大国------中国而言,这种威胁所造成的影响更加不言而喻。
基础原材料涨价将通过进口、零售、成本、效益等环节对消费、投资、出口构成全面影响,从而影响到整个国民经济发展。能源关系到工业、农业、交通运输以及人民生活等各个方面。已经有分析结果显示,油价每上涨1%,我国国内生产总值增长率将下降0.01个百分点。同时,油价及铁矿石等重要基础原材料价格的上涨对在国民经济中占据重要地位的汽车、房地产等关键行业会产生密切的联动作用。日前有报道称,铁矿石涨价会导致我国房价持续上升,从而影响到整个宏观调控政策的实施。
来自巨田证券研究所的一份统计资料则显示,目前上市公司中,因原材料价格上涨及运输成本上升直接受影响的公司占所有上市公司比例大约为76%,这一比例一定程度上也反映出基础原材料价格上涨牵一发而动全身的影响。
CPI上涨主要动力
根据国家统计局公布的数据显示,2005年2月份居民消费价格总水平(CPI)比去年同月上涨3.9%之后,工业品出厂价格同比上涨5.4%,原材料、燃料、动力购进价格上涨9.8%分析,通胀压力中PPI向CPI的传导已经引起广泛关注。有分析人士已经指出,2月份CPI的反弹中,食品和粮食价格上涨的因素已经不大,主要压力来自于价格传导引起的非食品价格上涨。
国家信息中心经济师、石油问题专家牛犁表示,粮食价格已经企稳,今年能源价格的上涨将取代食品涨价,成为CPI上涨的主要动力。他担心,原油价格在2003年、2004年持续两年上涨,但其价格传导的影响都明显滞后,2005年,原油价格长期高位运行所积蓄的动力将加速向下游产品传导,从而推高CPI的上涨,形成通胀压力。
发改委能源所副所长戴彦德谈到不久前上调成品油零售价格时透露,国内油企早就有提价的呼声,但是政府为什么现在才提,而且提的幅度并"没有到位",主要就是考虑到油价调整所造成的重大影响。戴彦德表示,能源需求具有刚性,而国内经济的快速发展,人民生活水平普遍提高,目前几大消费热点:住房、汽车、旅游都与能源消耗息息相关。因此,能源消费与能源价格的上涨,对于国家经济发展将是一个长期的课题,对于CPI及宏观调控将构成巨大考验。
国家统计局总经济师姚景源日前在接受记者采访时谨慎表示,国际能源价格上涨由多种因素决定。目前发改委做出的成品油价格上调在短期内对CPI会构成压力,但要判断中长期的影响还有待进一步观察。
多管齐下应对
国研中心宏观部研究员张立群昨日在接受记者采访时表示,从供需关系来看,目前国内在能源方面的供应有了大幅度扩张,供不应求矛盾在较大程度上得到缓解,因此他表示,国际能源价格的上涨对我国国民经济的影响是有限的,而目前在国内宏观调控的政策方面还没有必要就此做出具体的应对措施。
虽然目前已公认低油价时代已一去不返,但张立群表示,目前原油价格一冲再冲,主要原因还是美元贬值及国际市场的投机行为所致,从总体上来看,国际原油供应目前是充裕的,油价如果持续非理性上涨对于产油国而言也将带来不利影响,因此他认为油价的总体走势还将适当回落。
而铁矿石的价格,张立群认为目前已涨得非常高,现在这个价格预示着铁矿石的价格拐点已经不远,价格回落将可以预期,但是它的回落会较之钢材价格有一个滞后期。
总体而言,张立群表示,一方面国内能源的产能扩张幅度已非常明显,同时需求得到有效控制,因此总体趋势是供求日趋平衡。他表示目前国际能源价格的上涨是一种惯性上涨,其对国内经济所造成的影响将维持在一个有限的范围。他同时表示,应对国际能源价格上涨,主要还是依靠相关产业提升自我消化的能力,通过销售、管理实现价格转移,节约成本。目前还没有必要在政府宏观调控的政策上做出具体应对措施。
市场人士则呼吁应该尽快通过发展期货市场等手段来应对国际基础原材料价格的持续大幅上涨局面。目前中国已经成为全球铁矿石第一大进口国,石油第二大进口国,氧化铝、铜矿石、铅锌等重要矿产资源的重要进口国。但是中国却没能从国际基础原材料大宗交易中赢得更大的定价权,反而成为全球能源高溢价的"买单者"。大商所总经理朱玉辰表示,近年来以中国强劲的采购需求为内容的"中国因素",屡屡被国际炒家投机利用,作为他们主导国际市场价格的主要因素,而中国企业却反而成为"中国因素"的"受害者",成为国际炒家的逼仓对象,承担着高买低卖的巨额亏损。朱玉辰表示,目前许多能源大宗交易仍以行政手段安排为主,使得中国企业的大宗采购暴露于国际市场面前,为人所操纵,他呼吁应尽快健全期货市场,增加期货品种,通过金融和市场的手段为企业提供完善的避险工具。
2005财年宝钢铁矿石进口价格(单位：FOB美分/千公吨度)
供货商 矿种 2004财年价格 2005财年价格 涨幅% 发货港
CVRD 卡拉加斯粉矿 32.76 56.18 71.5 达.玛德拉
CVRD 伊塔比拉粉矿 32.27 55.34 71.5 图巴朗
Rio Tinto 哈默斯利块矿 45.93 78.77 71.5 丹皮尔
Rio Tinto 哈默斯利粉矿 35.99 61.72 71.5 丹皮尔
Rio Tinto 扬迪粉矿 33.83 58.02 71.5 黑德兰
2005财年我国66%品位铁矿石协议进口C&F价格(单位：美元/吨)
供货商 矿种 2004财年 2005财年 增加 涨幅%
CVRD 卡拉加斯粉矿 56.62 72.08 15.46 27.30
CVRD 伊塔比拉粉矿 56.30 71.52 15.23 27.05
Rio Tinto 哈默斯利块矿 47.31 68.99 21.67 45.81
Rio Tinto 哈默斯利粉矿 40.75 57.74 16.98 41.67
Rio Tinto 扬迪粉矿 39.33 55.29 15.97 40.60
（ 责任编辑：王燕 ）
