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本报记者李亚实习记者李静发自深圳上海
备受争议的修改《上市规则》条款，赋予香港证监会民事罚款权一事仍未有最后定论。在香港特区立法会财经事务委员会日前的讨论中，出席会议的议员大都表示支持，但同样有议员持保留态度，香港特区政府表示对此没有既定的立场，有关细节交草案委员会再商讨。
据悉，在4月4日的会议上，表示支持的议员们指出，证监会有罚款权可以增加监管的效率，而且海外监管机构已经有先例。持保留意见的议员则认为，证监会与香港交易所的监管角色会容易混淆，同时指出有关罚款的最终决定是由证监会职员或由独立人士（如非执行董事）作出等较为关键的问题并没有明晰，这将关系到有关权力是否被滥用。
目前市场反对的声音主要是，有市场人士认为，赋与香港证监会罚款权后，该机构的角色将转变为警察﹑主控官及法官。另一方的反对声浪来自香港交易所。香港交易所于上月发表声明称，如果赋与证监会罚款权将使该机构拥有过多的权力，造成两家监管机构间权力的重叠。香港交易所的意见是给予证监会有限度的罚款权。
对此，证监会执行董事欧阳长恩在立法会上称，证监会了解目前市场对证监会与港交所监管角色重叠的疑虑，证监会提出的一个方案是删改《上市规则》，现正与港交所商讨中。欧阳长恩重申不会出现双重罚款的情况。
为了防止权力被滥用，欧阳长恩表示证监会将研究制衡机制。他强调如果大量的个案转交给市场失当行为审裁处处理的话，审裁处将没有足够的资源处理。
截至今年1月底，港交所上市委员会仍有26个案件有待纪律聆讯，而2004年7月至2005年1月之间，上市委员会审理的案件为18件。欧阳长恩称，如果将来《上市规则》赋予法定地位后，证监会处理的案件将会更多。他认为，随着处理的案件增加，市场失当行为审裁处及内幕交易审裁处不一定能做到高效率审理。
香港证监会认为，香港证监会以及市场失当行为审裁处的罚款额，最高分别只有500万港元及800万港元，只能应付一般案件，不能充分顾及到案情严重的事件。违规的上市公司及管理人士面临的最严重处罚是摘牌，这被普遍认为是对小股东的惩罚。而更常用的处罚方式就是公开谴责。香港证监会还指出，其建议的罚款上限1000万港元，相对现时公司的规模，数额并不算很高。
（ 责任编辑：孙可嘉 ）
