人民币升值后，外汇专家纷纷表示，投资的外汇不应忙着卖给银行，升值已经发生，结汇为时已晚。目前人民币投资渠道狭窄，外汇资产的理财产品收益率普遍高于人民币理财产品。上周，三家中外银行分别推出的外汇理财产品就很有代表性。它们分别是收益固定产品、与利率挂钩以及与汇率挂钩的产品，设计相对复杂，收益率也越高，最高年收益率达到5.8%。

　　最“平民化”：中信理财宝第八期

　　收益固定的产品最容易受到普通投资者欢迎。因为收益率、投资期一目了然，便于投资者做好投资安排。中信理财宝第八期外汇理财产品就属于这类产品。

　　该产品分为美元、欧元和港币三个品种。其中，美元半年期产品年收益率3.45%；1年期产品前半年固定年收益率3.45%，后半年固定年收益率3.95%，期间没有分红，不能提前赎回，因此，1年实际收益率约为3.7%。从收益率水平来看，这与目前市场上的其他美元理财产品不分伯仲。

　　值得注意的是，人民币与美元脱钩后，港币和欧元受到投资者的青睐。在这期产品中，欧元和港币的年固定收益率，分别是该币种同期银行存款利率的1.6倍和2.1倍，港币收益率更高一些。

　　这期产品的起售金额不高。美元和欧元品种分别为1000美元和1000欧元，港币品种起点为5000港元，反映了其“平民化”色彩。

　　最适合赚息差：汇丰银行保本投资“利率区间累积”

　　对外汇走势不太关注，只想保本和赚取息差的投资者，最适合投资利率挂钩型外汇理财产品。

　　汇丰银行本期推出的产品与美元3个月LIBOR挂钩。据汇丰银行上海市分行客服人员介绍，这期产品投资期为1年，不过收益率计算，则以每3个月为计算周期。美元利率在规定区间内的时间越长，收益率就越高，最高年收益率为4.4%。

　　目前美元3个月LIBOR为3.66%，这款产品投资期前3个月规定的浮动区间为0%～4.05%，以后依次递增，最后3个月的浮动区间规定为0%～4.6%，相当于留出了最少0.39个百分点、最大0.94个百分点的空间。不过投资者也要研究一下美联储的升息规律，从8月开始到明年7月底，美联储共安排了8次会议，这也意味着有8次调整利率的机会。美元基准利率目前为3.25%，有可能上升到4%以上，该产品获得最高4.4%年收益率的机率则趋小。

　　最无后顾之忧：恒生外汇挂钩保本投资存款

　　过去半年，美元反弹强劲，澳元兑美元最大跌幅达到7%，美元兑加元的表现相对缓和一些，最大涨幅也有约5%。如果你预计在今后半年中，美元兑这两个币种的汇率，将在上下各5%的区间内波动，不妨考虑恒生外汇挂钩保本投资存款。在为期半年的投资期中，如果澳元兑美元在初始汇率95%至105%区间内波动，投资者能获得2.9%的实际收益率，折合年收益率为5.8%。即使汇率波动超出了这个范围，只要还在初始汇率的92.5%到107.5%范围内，也有1.2%（相当于年率2.4%）的收益。

　　这款产品最大的亮点在于，把投资者的机会成本———美元存款的利息考虑在内，让投资者不会有后顾之忧。银行规定半年期保底收益率为0.75%，相当于年率1.5%，恰好是目前美元半年期定存的利率，并回避了20%的利息税。即使得不到潜在回报，也相当于做了一个6个月定存，比较稳妥。

(责任编辑：赵强)