周二宝钢权证继续大幅走高,当日成交21亿元,占当日沪市成交额的17%,短期对市场资金的分流作用明显,从而进一步制约了股票市场的短期表现。盘中商业零售股继续表现强势,而部分钢铁股短线也有所活跃,但板块机会相对有限。

    防御中进攻 商业股运筹帷幄

    大盘经过上周四大幅调整,商业零售类股的防御性表现十分明显,而在这种防御中又表现出强势,其中质地良好、半年报业绩突出的个股如益民百货行情,论坛)、广州友谊行情,论坛)表现抢眼,另外G苏宁在沉寂一周之后开始活跃,大商股份行情,论坛)、重庆百货行情,论坛)、小商品城行情,论坛)等前期涨幅相对较小优质零售股也表现突出。

    我们分析认为,商业零售股的强势受基本面支撑。零售行业前景乐观,宏观经济政策调整向内需倾斜,消费需求有明显增长的趋势,商业类股将从中受益。商业股的投资价值已经深入人心,包括商业地产增值潜力、销售渠道价值重置、并购重组行业整合等概念。但此波行情以来商业股整体表现逊色于大盘,主要原因是零售类股,特别是业绩优良的个股作为投资防御品种在上半年大盘大幅调整中表现突出,而7月22日以来,业绩良好个股上涨缓慢,基本上处于蛰伏状态,而前期跌幅较大业绩较差的个股涨幅较大。因此,绩优零售股有补涨的要求。另外主力在操作思路上表现为,大盘下挫时股价震荡走高,吸取筹码,在大盘快速拉升时蛰伏不动,剔出那些没有耐心的投资者,主力运筹帷幄,一旦大盘出现调整,这批股票将会在休整之后出现拉升行情。

    题材炒作 钢铁股短线活跃

    周二尾盘本钢板材行情,论坛)的快速涨停,刺激了其他部分钢铁股如大冶特钢行情,论坛)、西宁特钢行情,论坛)的同步走强,但值得注意的是,这些钢铁股均属于钢铁板块容易受到市场游资炒作的三线股,而基本面具备优势的G宝钢、武钢股份行情,论坛)等股价表现相对平稳。

    我们分析钢铁股的短线活跃主要是受到题材刺激,日前有消息称,辽宁省通过加强鞍山、本溪、阜新地区等重点区域的矿产资源调查。这一消息对本钢板材行情,论坛)股价形成一定刺激,另外,本钢板材行情,论坛)由于非流通股和流通A股比例悬殊,也存在获得股改优厚补偿对价的良好预期。

    总体来看,虽然钢铁股短线有所活跃,但钢铁板块的整体机会相对有限,因此对钢铁股的上涨还需谨慎。

(责任编辑：吴飞)