尊敬的各位股东:

    你们好！

    值此安徽江淮汽车(行情,论坛)股份有限公司(以下简称"江淮汽车(行情,论坛)"或"公司")股权分置改革之际,我仅代表江淮汽车(行情,论坛)董事会及全体员工,向广大支持江淮汽车(行情,论坛)的股东表示最衷心的感谢！感谢您对江淮汽车(行情,论坛)一如继往的支持和关注！

    股权分置改革是一项完善市场基础制度和运行机制的改革,对我国资本市场改革开放和稳定发展具有重要的意义。江淮汽车(行情,论坛)作为国内汽车行业重点支柱企业,审时度势,率先研究并制定了股权分置改革方案,成为股改全面铺开后首批入围的公司之一。目前江淮汽车(行情,论坛)的股权分置改革工作已进入最后阶段,从13日开始各位股东就可以对股改方案进行网络投票了。尽管前阶段我们通过走访、电话、网络、信函等方式拜访联系了一部分股东,但是,由于公司股东近2万名,且分布在全国各地,公司无法逐一拜访联系,所以,我希望通过公开信的方式和大家交流,以便各位股东能理解、支持并投票赞成公司股权分置改革方案；同时也盼望各位股东在方便的时候能来公司参观考察,增强投资信心。

    回顾江淮汽车(行情,论坛)自2001年上市以来,在广大股东的支持下,技术进步和产品结构不断优化,销售收入和利润快速提升,实现了跨越式发展。2004年,江淮汽车(行情,论坛)实现的主营业务收入为2001年的4.1倍,实现的净利润为2001年的3.6倍。2005年上半年,江淮汽车(行情,论坛)实现的净利润较上年同期增长86.63%,经初步测算,保守估计在股改完成后,每股收益保持在0.5元以上。在目前国内汽车行业整体不景气的情况下,江淮汽车(行情,论坛)仍能发展强劲,显示了公司良好的管理能力和综合竞争力。

    上市四年来,江淮汽车(行情,论坛)主导产品,已由上市之初单一的汽车底盘产品发展成为客车专用底盘、多功能商务车、轻型载货汽车三大系列产品,并在对应的细分市场取得明显的竞争优势。在客车底盘市场的占有率,公司已连续九年位居国内首位；公司瑞风商务车在国内市场的占有率稳步上升,行业排名已从2002年的第四位升至2005年的第一位；公司轻型载货汽车市场占有率排名稳居行业第二,并且销量继续保持稳步增长。明年公司的重卡、 S R V和自产发动机将形成批量,预计公司各项经济指标仍将保持两位数的稳定增长,力争取得在行业内相对领先的竞争优势。实际上汽车在中国仍是朝阳产业,市场空间巨大,只要我们努力进取,相信江淮汽车(行情,论坛)在未来几年内一定会保持快速、持续的发展势头,对此,我充满信心。

    我们的股改方案是与联合证券共同制定,其中借鉴了股改试点的经验并征询江淮汽车(行情,论坛)广大股东的意见形成的,是符合公司长远利益的；经过公告和初步交流沟通,为更大程度体现非流通股东的股改诚意,我们努力提高了对价支付水平,最终推出了符合各方利益的合理方案,具体内容是:"利用公司资本公积金向全体股东转增股份,非流通股股东将获得的转增股份支付给流通股股东,使流通股股东实际获得每10股转增11股的股份",并且公司大股东江汽集团承诺:所持非流通股份自获得上市流通权之日起五年内不上市交易；所持江淮转债转股形成的流通股份在方案实施之日起三年内不向外转让或通过交易所挂牌出售。

    这次股权分置改革如果能够顺利完成,公司所有股东利益将更加趋于一致,公司治理将进一步完善,企业经营目标和激励动力更加明确有力,同时也可以提高公司股票在资本市场的流动性和市盈率,最终达到双赢的目的。为此,公司将秉承"系统思考,团队学习"的核心理念,在全体股东的支持和关心下,努力做大做强主业,不断提升公司经营业绩,使江淮汽车(行情,论坛)成为汽车行业的排头兵,使各位股东的投资价值持续增长,以获取可观回报。

    我们热切的期待着您参加即将进行的公司2005年第二次临时股东大会暨相关股东会议投票(13日-17日进行网络投票),更期待着在表决中得到您宝贵的支持。

    再次感谢您的关注和支持！祝各位股东事业兴旺、身体安康！

    安徽江淮汽车(行情,论坛)股份有限公司

    董事长:左延安

    2005年10月12日