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量子基金主席乔治·索罗斯近日将再度访问中国。据悉,索罗斯此次到访,与他持股的海南航空公司有所关联。自2001年以来,索罗斯来中国已经不是什么新鲜事,但这次来访发生在一个特殊的时刻:中国与美国关于汇率与纺织品谈判正酣,中国H股改革刚刚起步,包括房地产市场在内的广义金融市场处于转型的关键时刻……在这样一个背景之下,索罗斯在中国的任何活动都值得人们密切关注。
索罗斯纵横全球金融市场几十年,从1000美元起家到今日身价百亿,富可敌国,书写了一段由平民到具备全球影响力人物的传奇。在国际金融界,索罗斯与“股神”沃伦·巴菲特一样,俨然是全球投资者的风向标,他们的每一个投资举措,都牵动着由普通投资者到一国政府的神经。他的身世经历和举止言谈,是我们揣测这位金融大鳄下一步棋的重要线索。
谁信他会金盆洗手
1944年的一天,犹太人索罗斯一家藏在布达佩斯的地窖之中,以躲避纳粹的搜索。14岁的索罗斯在生死危难中学会了生存的技巧,这其中的两条经验对他此后的投机生涯大有帮助,第一是不要害怕冒险,第二是冒险时不要押上全部家当。
索罗斯声名鹊起于1992年9月。当时,英格兰银行大量买进企图硬撑英磅,以索罗斯为代表的投机力量大量抛出英镑。较量的结果是,英镑跳水,被迫退出欧洲货币机制,索罗斯则赚得近20亿美元,创下世界记录,要知道他最初投资于外汇市场的资金只有1000美元。从此,索罗斯被国际金融界称为“击败英格兰银行的人”。
5年后,他故伎重施,这次的目标是有着“亚洲第五小虎”之称的泰国。索罗斯大获全胜,泰铢一泻千里。索罗斯飓风很快又扫荡了印度尼西亚、菲律宾、缅甸、马来西亚等国家。印尼盾、菲律宾比索、缅元、马来西亚林吉特纷纷大幅贬值,导致工厂倒闭,银行破产,物价上涨,经济景象惨不忍睹。整个东南亚财富缩水数百亿美元,使这些国家几十年的经济增长化为乌有。当时的马来西亚总理马哈蒂尔咬牙切齿地指责他是“纵火犯”。
面对叫骂,索罗斯发表了一句名言:“苍蝇不叮无缝的蛋。”一旦经济实体衰退,货币基础动摇,狙击者便有机可乘———无论是英镑,还是东南亚货币。
多年来,索罗斯在国际金融界建立了自己投资大师的地位,与沃伦·巴菲特、吉姆·罗杰斯并列为全球投资者景仰的泰山北斗。然而,花不常开,树难常青,索罗斯近年投资屡屡失误,量子基金从220亿美元的峰值跌到100多亿美元,几乎折掉一半身价。2002年11月在巴黎,他因为14年前的一起有关法国兴业银行内部金融交易活动而接受法庭的审讯。值得一提的是,他的投机生涯虽然倍受诟病,但在法律上倒还堪称“洁净”,这回可谓晚节不保。
一次,在接受英国广播公司记者采访时,他显得意兴阑珊,他说:“我已经不想再刷新记录,而是变得更有兴趣保障以前累积下来的资本不缩水。我老了,得保守一点才是。我就像一个上了年纪的拳击手,不该再回到拳击场中。”
尽管索罗斯低调姿态,但没有人真正相信他会从此金盆洗手。
如同一只正在假寐的老狼,索罗斯依然在悄悄寻觅着国际市场的机会。有消息说,目前索罗斯正考虑再次投资曾经导致他遭受重大损失的俄罗斯。他认为,俄罗斯网络业仍处于萌芽状态,具有极大的潜力。最新消息显示,索罗斯将与美国媒体大亨特纳联手,注资俄罗斯负债累累的NTV电视台。对于俄罗斯尚不放过,可以预见索罗斯更加不会让中国机会从手里溜走。
“鳄鱼不止一条”
索罗斯对中国的关注由来已久。有据可查的信息可以追溯到1986年初,他代表美国“中国改革与开放基金会”向中国经济体制改革研究所表示,他愿意仿照在匈牙利搞基金会的模式,每年出资不少于100万美元,资助中国改革和开放的研究活动。到1989年5月基金会主动撤离中国的时候,他一共汇来250万美元。
在掀起东南亚金融风暴两年前的1995年,索罗斯的手悄悄伸向中国,以25%的持股比例成为海南航空第一大股东。经过多年演变,美国航空在海南航空中的持股比例降为14.8%,仍居第一位。海航对索罗斯的回报十分可观。据测算,如果索罗斯在今年1月底将所持股票卖出,再加上近几年的分红,索罗斯可获现金6700多万美元,投资收益率高达168%,年平均收益率达21%。
不过,这显然不能满足他的胃口,于是在1997年,乘东南亚金融风暴之势,他和一些国际金融大鳄集团于7月中旬发起了对港币的狙击,使港币汇率一度跌至1美元兑7.7500港币的心理关口附近;另外,恒生指数也被打到当年的最低点6000多点,这意味着香港股市市值损失了接近2/3。
但他似乎忘了考虑香港背后的中国内地,香港和中国大陆的外汇储备达2000多亿美元,加上台湾和澳门,外汇储备不少于3740亿美元,如此强大的实力,绝非东南亚诸国可比拟。人们也可以认为,他错误地分析了中国政府支持香港的坚决立场和形势,所以没有选择最弱的日本市场而选择了香港开战。香港重要领导人出面到深圳求助,中国政府毫不犹豫拿出三四百亿元将香港股市托起来,索罗斯损失惨重,不得不迅速撤离香港,宣告失败。
1989到2001年间,他没有拜访中国。
2004年,索罗斯来中国看望一位老友的时候,有人问,如果他发现中国的金融体系有漏洞,并且他也有机会发动袭击时,会不会出于与老朋友的交情而手下留情?他坦然而干脆地回答:“不会,但我会事先提出警告!你们要知道,池子里的鳄鱼并不止一条啊。”
老索评中国
对于在香港遭遇滑铁卢一事,索罗斯自有看法。2001年9月,中国入世前夕,他出席在北京举行的一个国际论坛时指出,中国金融体系中坏账问题严重,但中国之所以逃出1997年金融危机的困局,很大程度上是因为其金融体系仍是封闭的。他进一步指出,中国需要学习别国的经验,中国的金融体系比日本及韩国的问题更大。只要体系封闭,问题能够得以控制,但问题不解决,坏账会愈来愈多,这是不能无限期拖下去的。
到了2005年1月,索罗斯认识到,中国资本市场有着严格的控制,国际投机资金不可能通过炒作和投机迫使人民币升值。他表示,中国经济目前增长迅速,发展势头良好,西方国家不应在人民币汇率上对中国政府施加过多的压力。
对于中国经济的其他侧面,索罗斯也有着独到而准确的看法,证明其宝刀未老。2004年初,他预测美元将持续走贬,而中国的资产泡沫也已出现初期迹象———这些均被他言中。他认为中国经济可能过热,资产已出现泡沫,因此不容易找到投资工具,中国企业的IPO令人想起华尔街上世纪90年代末期的景象———这或许能解释他近来为何表现“很乖”。
对于中国股市,他也给出了自己的建议。他指出,中国还必须发展内部的金融市场。他发现,中国股市投资者大都属于散户,以赌博的方式来操作股票,因此需要制度化的投资公司,如成立共同基金、设立退休金基金。另外还必须建立金融市场法规。所以他认为中国还有很多需要努力的地方。
另外,索罗斯先生也颇有自知之明,因为他发现中国人都管他叫“大鳄鱼”。这意味着中国对他时刻怀着警惕之心,在未来的日子里,他会怎样在中国这块“原始地”上发挥投机的天性,又会与我国监管当局进行怎样的交锋?这些充满悬念的问题隐隐勾勒出一幅紧张万分而又精彩绝仑的画面。 (责任编辑:张雪琴)
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