报告方：五矿进出口商会铁矿石分会

　　执笔人：梁若东 刘志阳

　　最大的“吸铁石”

　　今年钢材市场经历了大起大落、波折反复的历程，其重要原料——铁矿石——价格也随之出现了较大波动，但价格波动并未影响中国铁矿石进口数量。中国继２００３年成为世界最大的铁矿石买家之后，２００４年进口数量又达到了２．０８亿吨，再次成为最大的“吸铁石”。在中国强劲需求的拉动下，今年铁矿石长协价格上涨了７１．５％。

　　中国铁矿石进口量世界第一

　　２０００年中国钢产量１．２８５亿吨，而到２００４年中国钢产量已达到２．７２亿吨，短短四年，中国钢产量翻了一番。预计今年中国钢产量将超过３．４亿吨。与钢产量提高相对应，中国钢产量在世界所占比例也有显著提高。２００３年世界钢产量为９．６９亿吨，中国钢产量为２．２亿吨，占世界总产量的２２．７０％。２００４年世界钢产量约１０．５７亿吨，中国钢产量２．７２亿吨，占世界总产量的２５．７３％。２００５年１－９月份世界钢产量约８．１９亿吨，中国钢产量为２．５５亿吨，占世界总产量的３１．１４％。

　　根据国际钢协公布，今年１－９月世界６１个主要产钢国家和地区钢产量８１８９５万吨，同比增加４８７４万吨，增长６．３％，扣除中国后，１－９月钢产量５６３６６万吨，同比减少６１５万吨，下降１．０７％。 ４０个主要产铁国家和地区１－９月份高炉生铁产量５７５６６万吨，同比增加４８４０万吨，增长９．２％，扣除中国后，同比减少８１９万吨，下降２．３７％。

　　中国钢产量实现从２亿吨到３亿吨的跨越仅仅用了２年时间，其持续增长的主要动因来自固定资产投资的增长和基础设施、制造业、电力、石油化工、汽车、造船、房地产等钢铁下游产业的旺盛需求。受市场需求和巨大利润的推动，中国钢铁工业在快速发展的同时，还存在严重的盲目扩张现象。

　　中国钢铁生产规模的不断扩大，必然带来铁矿石需求的高速增长。而中国铁矿石生产能力并没有随着钢产量的大幅度增长而提高。目前，中国人均铁矿石资源的占有量还不到世界平均水平的２０％。国内铁矿石资源的特点是原矿品位低，并且主要集中在冀东、鞍本、攀枝花等几个地区，远远不能满足中国钢铁工业发展的需要。２０００年中国生产铁矿石２．４５亿吨，２００１年为２．１７亿吨，２００２年为２．３１亿吨，２００３年为２．６１亿吨，２００４年为３．１亿吨，增长幅度远远赶不上钢产量的增长。对铁矿石的需求不断上升，使供需矛盾越来越大。目前，中国铁矿石的自给率在４８％，剩下的缺口只能由进口铁矿石填补。

　　据统计，１９７８年中国铁矿石的进口量８０２万吨，２００１年为９２３９万吨，２００２年为１．１２亿吨，２００３年中国进口铁矿石累计数量１．４８亿吨，超越日本、欧盟，成为全球最大的铁矿石进口国， ２００４年进口的铁矿石达到了２．０８亿吨，占全球海运贸易量的三分之一，今年进口量有可能达到２．５亿吨左右。今后几年，中国进口铁矿石的数量还将增长，进口铁矿石在中国铁矿石消费总量中，比例将超过５０％，甚至达到６０％。中国进口铁矿石主要来自澳大利亚、印度、巴西等国家。

　　中国进口铁矿石需求减少或将开始

　　１－９月份，中国钢铁生产增长过快，国内钢材市场总体趋显供大于求的态势。受供大于求的影响，今年第二季度开始中国钢材市场交易萎缩、库存增大，价格持续下跌，行业内普遍对钢材价格回升持悲观态度，甚至有预测认为下跌趋势会一直持续到２００７年。受上游原材料涨价和下游产品价格下跌的双重挤压，一些规模小、抗风险能力弱的钢铁企业已采取限产或停产等措施，此举在一定程度上减缓了全国钢产量的增长幅度。９月份以来，国内钢铁生产已出现了小幅下降的趋势，产量比８月份减少了１０万吨。总的来看，后几个月钢铁生产的增幅不会有大幅度的提高，这种状况决定了对铁矿石的需求量也相应减少，特别是考虑今年１－９月份中国铁矿石的资源量，包括国产矿和进口矿在内，满足钢铁生产需求后存在１０００万吨左右的富余量可供调剂使用，预计今年后几个月，全球铁矿石供需状况将进一步趋向缓和。

　　另外，中国国内铁矿石产量也在持续高速增长。近几年，中国铁矿石产量增加迅速，铁矿石供求趋向缓和。根据统计，今年１－９月，中国铁矿石产量为２．８亿吨， ２００５年全年可望达到３．７亿吨，加上未统计的民间开采的铁矿石，２００５年中国铁矿石实际产量可达４亿吨。按钢产量推算，国产和进口铁矿石供需基本平衡。

　　中国按照《钢铁产业发展政策》要求，３００立方米及以下高炉产能近１亿吨将面临淘汰，这种情况决定了２００６年中国钢铁产量将继续增加，但增量和增幅将明显低于２００５年，对铁矿石需求的增量和增幅也会明显低于２００５年。

　　２００６年铁矿石涨价难现

　　全球铁矿石供大于求

　　受市场需求和价格上升的推动，全球主要供矿企业，近几年纷纷加大对矿山建设的投资，积极扩大生产能力，因此２００６年全球海运贸易铁矿石的供应量将明显增长。巴西ＣＶＲＤ计划在２００８年之前新增加铁矿投资２５亿美元，使铁矿砂的年产量由现在的２亿吨增产到３亿吨的水平。澳大利亚的ＢＨＰ公司计划在未来的４年期间在铁矿山的开发生产领域将新投入资金１５亿美元，使铁矿石的年产量由现在的１亿吨提升至１．７亿吨，增产７０％。英国的Ｒｉｏ Ｔｉｎｔｏ公司２００８年前在澳大利亚等地的铁矿区新增加投资金额１３．５亿美元，使目前的年铁矿砂产量由９３００万吨扩大为１．３亿吨，新增产量３７００万吨。印度的矿业部门计划在未来３年间投资扩充生产设备，使年产量由目前的１．２亿吨提高到１．６－１．８亿吨的规模。南非昆巴资源公司大股东英美公司已经批准了其在澳大利亚的ＨｏｐｅＤｏｗｎｓ铁矿石项目，该铁矿石项目年产能将达到２５００万吨。预计在今后一段时间里，全球主要矿石供应商的年产量将比现在增加２．８亿吨左右。

　　有关统计资料显示，２００５年澳大利亚、巴西、印度分别新增产量２９００万吨、１６００万吨和１０００万吨，全球铁矿石产量估计可增加５５００万吨以上，今年国际市场铁矿石资源较为充裕。而中国进口预计增长５０００万吨左右，供需基本平衡。２００６年，澳大利亚、巴西、印度将分别新增产量３４００万吨、２６００万吨和１０００万吨，合计增产７０００万吨，而中国进口增长为５０００万吨左右，量差达１０００万吨以上。

　　此外，从需求方面看，２００６年世界铁矿石贸易量增长力量主要在中国。从今年９月份以前全球铁矿石需求看，除中国外，其他国家的需求量略有减少。现在国际市场上钢材价格略有增长，但增量不明显。由此可看出，全球钢铁增量主要在中国，今后一段时期也是如此。但是，中国钢产量的增幅，不会再出现高速增长，这和明显增长的铁矿石供应量形成了鲜明的对比。

　　到２０１０年，国际铁矿石海运量将增至７．８６亿吨，比２００４年的５．８３亿吨，增长３５％。因此，在２００６年到２０１０年，全球的铁矿石市场将呈现出过剩状况。２００５年受供不应求的影响，铁矿石价格的涨幅已创下历史纪录，２００６年在供过于求的大前提下，疯狂的铁矿石价格必将回归理性。

　　印度铁矿石价格将趋于理性

　　由于中国钢铁业高速发展引发的铁矿石需求的迅猛增长，印度近两年来在向中国出口铁矿石的现货贸易中扮演了重要角色，其价格不仅高于全球年度长协价格且屡屡刷新纪录。高价格印度铁矿石成为２００５年国际铁矿石价格上涨的重要因素。２００６年全球铁矿石贸易格局的转变，会对印度铁矿石出口市场带来重要影响。对于印度这样一个长期的铁矿石现货出口国，想拥有像中国这样稳定的市场的话，其价格与全球铁矿石年度长协价格相吻合，应是一种理智的选择。

　　不同于世界三大铁矿石生产商，印度矿山分散、产量较小，已经习惯于产多少销多少的现货贸易经营模式。以前市场需求不旺时，现货贸易价格低于长协价格，今年价格高涨，与市场供求尤其是中国钢铁业的发展有关。在明年全球铁矿石市场整体供大于求的态势下，对于以现货贸易为主的印度铁矿生产商和用户来说，签订与国际价格相当的长期协议对合同双方都是有利的。

　　中国铁矿石贸易秩序好转

　　３月１日起，中国对铁矿石进口实施自动进口许可管理，并由行业制定了《铁矿石进口企业资质标准和申报程序》，全国第一家铁矿石进口行业组织——中国五矿化工进出口商会铁矿石分会，也同时宣告成立。铁矿石分会的成立、进口资质的实施，对有效规范中国铁矿石进口贸易秩序、防止盲目进口和解决竞相抬价等问题起到重要作用。

　　铁矿石自动进口许可政策开始后，炒买炒卖的现象迅速得到了遏制，代理进口成为了铁矿石进口企业的共同选择。随着钢铁工业的发展，钢铁企业与流通企业的合作也将日益紧密。这将对促进铁矿石市场贸易秩序的稳定起到良好的作用。近几年来，大的钢铁公司如宝钢，大的流通企业如中钢、五矿等，在满足国内铁矿石需求方面，都推动了铁矿石代理贸易的发展。因为不管是高价矿还是低价矿，最终都要流入钢厂，用于钢铁生产，代理制有利于稳定铁矿石价格。随着今后全球钢铁业及贸易机制的不断发展，这种代理制也将不断完善，更加趋向合理与高效。

　　铁矿石进口企业资质标准的实施，能有效遏制恶性竞争，对建立公平有序的铁矿石进口秩序起到积极作用。规范进口铁矿石流向，将会有效配合国家对钢铁行业的宏观调控，不符合产业政策的钢铁企业，很可能因得不到铁矿石而得到遏制，钢铁业宏观调控措施将落到实处。

　　近期，通过实施铁矿石自动进口许可管理和铁矿石进口企业资质标准，印度铁矿石价格已回落到接近巴西和澳大利亚现货价格的水平。以６３．５品位的印度铁矿石为例，价格从４月１日的９２美元／吨，下跌到１１月１日的６８美元／吨（ＣＩＦ），降幅近３０％，目前现货澳大利亚６３品位块矿６４美元／吨（ＣＩＦ）；巴西６６品位块矿６８美元／吨（ＣＩＦ）。

　　（原报告约１３０００字，本报略有删改）

(责任编辑：胡立善)