海顺个股：三环股份(行情,论坛)1129

三环股份（000883）：2元黑马 底部强攻

近期政策面来看，为保证股改稳健顺利进行，管理层不断出台配套措施为市场打气，刺激行情向健康盘升的方向发展。然而，就算大级别反弹不可能，而千一作为市场政策铁底，一时半会儿还难以跌穿。关注低价超跌股，特别是一些重点行业的重点个股，比如000883三环股份，集团公司主营大型数控锻压机床、铸管等产品的生产和销售。公司最具发展实力的亮点是拥有“金卡工程”，该项目与德国捷德公司合作投资，生产规模居国内前列，使其成为国内最大的智能卡机具生产基地。

股权收购带来新的利润增长

公司目前主营锻压机床、专用汽车及汽车零部件的生产与销售。随着国家宏观调控力度的增强，钢铁等原材料价格的不断上涨，公司成本压力逐渐加大，同时全国汽车整车销量下降，整车厂商不断压低配套件价格，导致公司盈利空间狭窄。为此，公司为开辟新的利润增长点，于今年上半年展开股权收购。今年4月，公司与湖北三环投资有限公司签订了《股权收购协议》。根据协议，三环股份拟收购湖北三环投资有限公司持有的湖北三环汉永高速公路有限公司53%股权，参照评估净资产，交易总金额为2650万元，以现金支付，协议经双方董事会或股东会批准后正式生效，相关工商变更登记手续及资金结算在协议生效后30日内完成。这可望为公司未来较长时间内带来新的利润增长点。

信息和网科双重题材诱人

公司具有电子信息和网络科技双重诱人题材。集团公司致力于把公司建设成为以高科技产品为主导，以大型数控锻压机床、铸管为基础，生产专业化、经营国际化、管理现代化的具有国际竞争力的大型跨国集团。公司拥有亚洲最大的PPEB5200/125电液伺服数控折弯机，这是中国第一台、世界上第三台5200吨数控折弯机。公司市场前景十分可观。

公司具有雄厚的研发实力和周密的外资合作计划，在加速国际市场接轨的同时，拥有着明显的技术优势。“金卡工程”是公司发展的闪光点所在，该项目与德国捷德公司合作投资，不仅生产规模为国内前列，而且其生产技术也是首屈一指的，将成为国内最大的智能卡机具生产基地。智能卡在中国具有巨大发展空间，公司的经营环境将是长期良好的。另外，公司所自主研发的5200吨电液伺服折弯机，具有现代国际先进水平，填补国内空白。公司的经营环境将是长期良好的。

大股东拥有实力雄厚的技术优势

公司的技术实力优势还体现在其股东身上，其第2、3大股东分别为武汉钢铁集团和东风汽车(行情,论坛)集团，技术实力雄厚发展后劲足。公司经营的重型车竞争少、利润率高。公司将募集资金原拟投6个项目中未投2个项目的资金以及另4个项目节余的资金约9900万元，用来收购公司股东三环集团公司武汉专用汽车生产基地项目，总收购价34698万元。

预计新项目完成后可形成年产10000台重型汽车的生产能力，年均销售收入超过37亿元，年均利润总额超过3亿元，利润总额达4亿元，项目投资回收期约为5.5年。公司每股收益有望大幅增加。公司重型车的产销量将跃居全国前列，随着产销量的扩大，高利润的产品将带给企业强劲的爆发力。

技术上，该股目前股价仍运行在每股净资产下方，公司上半年还剥离了亏损的离合器厂置入盈利突出的锻造公司，这与目前股改与重组结合起来的政策非常吻合，必然给公司经营带来新的活力，同时推升股价走向价值回归。该股在历史底部附近温和放量走强，近期调整到位，特别是短线连续小阳打底上攻，做多动能充沛，拉升在即。可关注。

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