尊敬的各位股东:

    你们好！

    值此北大荒(行情,论坛)股权分置改革及定向回购方案即将投票表决之际,我谨代表北大荒(行情,论坛)董事会向多年来一直关心和支持北大荒(行情,论坛)发展的各位股东表示衷心地感谢,并恳请各位股东积极参与北大荒(行情,论坛)股权分置改革及定向回购方案的投票。

    北大荒(行情,论坛)是我国目前规模最大、现代化水平最高的农业类股份公司和商品粮生产基地,下辖16家农业分公司和浩良河化肥分公司,并控股北大荒(行情,论坛)米业有限公司、北大荒(行情,论坛)纸业有限公司和哈尔滨龙垦麦芽有限公司,拥有耕地62.4万公顷,另有可垦荒地约24万公顷,自然条件十分优越,是举世闻名的"天下粮仓"。北大荒(行情,论坛)具备资源和规模优势、装备优势、技术优势、管理优势和绿色产品开发优势以及原料、加工、销售完整的农业产业化经营优势。同时,国家把农业置于国民经济的基础地位,把粮食生产作为事关国家安全的大事,予以高度重视。因此,北大荒(行情,论坛)的发展前景十分广阔。

    在种植业方面,北大荒(行情,论坛)投入巨资在农业生产技术、粮食流通、农业经营体制改革、农业可持续发展等方面不断进行探索、创新,在水稻、大豆、小麦、玉米等作物大面积开发种植等方面积累了丰富的经验,形成了一整套农作物高产栽培技术模式和抵御自然灾害的有效措施和管理经验。北大荒(行情,论坛)采取的承包经营模式既有利于调动农工的生产积极性,分散经营风险,又有利于发挥北大荒(行情,论坛)机械化、大规模、技术密集的优势,使北大荒(行情,论坛)具有经营稳健、管理稳健、效益稳健的特点。预计北大荒(行情,论坛)2005年粮豆总产可达343万吨,农业承包费收入可达99518万元左右。

    在工业方面,浩良河化肥分公司是一家现代化氮肥生产企业,现有年产20万吨尿素的生产能力,其生产的"北大仓"牌尿素先后荣获了"全省用户满意产品"、"黑龙江名牌产品"、中国第二、第三届农业博览会"金奖"和"名牌"产品等殊荣。2005年预计可以实现净利润3000万元；通过加强设备和技术管理,提高系统稳定运行周期以及10万吨甲醇项目的建成投产,预计2006年的效益将实现20%--30%的增长。北大荒(行情,论坛)米业有限公司是国家级重点产业化龙头企业,现具有年加工150万吨精米及70万吨副产品的生产能力,是我国稻米加工行业中的超级航母。目前北大荒(行情,论坛)米业正千方百计地提高其达产率,并通过发行短期融资券获得流动资金,降低财务费用,同时努力提高其综合精深加工能力,积极发展米糠加工、稻壳发电、快餐食品等业务,不断延伸产业链,做大"米"产业,预计2005年米业公司可实现利润2500万元。北大荒(行情,论坛)纸业有限公司是集制浆、造纸、发电、供热于一体的综合性造纸企业,具有专利技术、原料和环保优势,是黑龙江省最大的文化用纸生产厂家,现年生产优质文化用纸2万吨,今年底其3.5万吨改造工程可完成设备安装,从而实现新设备安装后的试运行,预计2006年效益可达1500万。哈尔滨龙垦麦芽有限公司引进德国塔式制麦技术、设备,生产流程全部采用计算机控制,工艺精良、设备先进、自动化程度高,其在麦芽原料------大麦生产方面具有其他生产者不具备的特殊优势。北大荒(行情,论坛)将充分发挥整体优势,扩大原料大麦的种植面积,通过自身种植和外协定单方式确保明年20万吨大麦原料供应,力争明年使麦芽公司达到设计生产能力。同时,加强内部管理,提高质量控制水平,加强营销力度,强化市场开发,使该公司2006年达到1000万元以上的盈利水平。

    北大荒(行情,论坛)自2002年3月上市以来,经过艰苦不懈的努力,农业基础进一步夯实,经济结构不断优化,利润水平稳步上升。2004年度实现净利润4.46亿元,较上年增长16.4%。2005年1-9月实现净利润3.66亿元,预计2005年全年的净利润水平与2004年相比,可以继续保持10%以上的增幅。

    各位股东,北大荒(行情,论坛)的发展最终离不开你们的理解和支持。目前北大荒(行情,论坛)正处于股权分置改革的关键时刻。股权分置改革是党中央、国务院为解决当前证券市场存在的制度性缺陷而做出的重大决策。北大荒(行情,论坛)股权分置改革与定向回购大股东持有的部分股份相结合,不仅有利于完善公司治理结构,而且可以在解决大股东占款问题的同时提升公司质量、提高流通股股东的权益比重。因此,北大荒(行情,论坛)股权分置改革及定向回购方案是一个各方均有利的共赢方案。我们对改革后北大荒(行情,论坛)的发展充满信心,我们也相信北大荒(行情,论坛)能够继续为投资者带来良好的投资回报。在此,我代表北大荒(行情,论坛)董事会恭请各位股东参与公司相关股东会议暨临时股东大会的投票表决,并为北大荒(行情,论坛)股权分置改革及定向回购方案投下赞成票！拜托各位！

    最后,祝各位股东事业发达、身体健康、生活幸福！

    黑龙江北大荒(行情,论坛)农业股份有限公司

    董事长:姜夏

    二○○五年十二月十三日