本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏事项。

    一、对外投资概述

    本公司于2006年1月12日与淄博东大化工股份有限公司(以下简称"淄博东大")在北京签署了《出资协议》，约定共同出资设立"山东蓝星东大化工有限公司"(以下简称"新公司")，新公司注册资本5000万元，本公司以现金人民币4900万元作为出资，占新公司注册资本的98%。

    上述对外投资已经本公司于2006年1月11日下午在北京召开的第四届董事会第六次会议审议通过，会议应参会董事九名，实际参会董事八名，以八票同意，○票反对、弃权通过该议案。同时此次对外投资不涉及关联交易。

    本次对外投资行为未超过董事会权限，不需提交股东大会审议。

    二、投资协议主体介绍

    企业名称：淄博东大化工股份有限公司

    住所：山东省淄博市张店区新村东路21号

    企业类型：股份有限公司

    法定代表人：王继文

    注册资本：1987万元

    经营范围：强酸、强碱、弱酸、弱碱型离子交换树脂及苯乙烯化工产品的生产、销售；技术咨询、服务。

    截止2005年12月31日，公司总资产10,558.68万元，净资产3,669.81万元，负债合计6,888.87万元，销售收入11,102.94万元，利润总额450.17万元。

    公司实际控制人系该公司第一大股东山东东大化学工业(集团)公司，持有其36.2%股权，其余均为自然人股东持有63.8股权%。

    三、投资标的的基本情况

    新公司注册资本为人民币5000万元。其中，公司以自有现金人民币4900万元出资，占新公司注册资本的98%；淄博东大以自有现金人民币100万元出资，占新公司注册资本的2%。

    新公司的经营范围：从事环氧丙烷、聚醚多元醇的生产和销售，化工产品的批发、零售。

    四、对外投资合同的主要内容

    1、《出资协议》约定，新公司董事会由五名董事组成，本公司派出三名董事、淄博东大派出二名董事；监事会由三名监事组成，本公司与淄博东大各派出一名监事、另一名监事由职工代表担任。

    合同的生效条件和生效时间：协议于双方签字、盖章之日2006年1月12日起即生效。

    违约条款：甲乙双方应本着诚实、信用的原则履行本协议。如因某一方不履行本协议规定的义务、违反在本协议中所作出的保证、承诺，致使新公司不能设立和/或无法经营，对方有权向违约方索赔。任何一方违反本协议，应就其违约行为导致和/或造成的对方所承受的直接和可预见的损失进行赔偿；五、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响新公司成立后拟从事的化工新材料烷氧丙烷、聚醚多元醇的生产、销售，将进一步扩展公司在化工领域的业务范围，为公司创造新的利润增长点，符合公司的长远发展规划及全体股东的利益。新公司上述产品仍属于化工原材料，其产品的生产与销售将受化工行业周期性及上下游产品价格等因素的影响，存在一定风险。

    六、备查文件

    1、公司第四届董事会第六次会议决议。

    2、公司与淄博东大签订的《出资协议》。