黄山金马股份(行情,论坛)有限公司副董事长王献忠先生致词

    尊敬的各位投资者、尊敬的各位朋友:

    大家好！

    首先,请允许我代表黄山金马股份(行情,论坛)有限公司董事会和全体员工,对参加金马股份(行情,论坛)股权分置改革投资者网上交流会的各位嘉宾表示热烈的欢迎,对长期以来一直关心支持金马股份(行情,论坛)发展的广大投资者和社会各界的朋友们表示衷心的感谢！

    黄山金马股份(行情,论坛)有限公司是一家以生产汽车车身及零部件、汽车及摩托车仪表、防盗门、特种纸业等为主导产品的中型企业。2003年5月由浙江铁牛集团重组,凭借铁牛集团优势的主业,优良的资产,先进的技术,优秀的管理团队,金马股份(行情,论坛)在近两年内做实了资产,奠定了企业发展的基础。金马股份(行情,论坛)将以股东价值最大化为先导,不断塑造企业核心竞争力,深化企业管理,通过技术进步和规模扩张,持续提升公司业绩,把主业做强做大,业绩做优,回报股东,回报社会。

    金马股份(行情,论坛)深知广大股东对企业的希望和要求,深感企业承担的社会责任,我们十分愿意倾听大家的声音,也很珍惜这次交流的机会。在国元证券大力支持下,我们的股改方案充分考虑并权衡了各方利益,尽最大努力实现双赢的局面,而且符合广大投资者的根本利益,我们真诚希望各位投资者能够理解和支持我们的诚意和努力。

    今天,我们借助互联网这个平台,与各位投资者进行广泛深入的交流和探讨,希望能够得到各位股东的理解,圆满完成股权分置改革工作。展望未来,机遇与挑战并存,鲜花与荆棘同在。公司有信心在广大股东的支持下,继往开来,不断进取,以更优良的业绩回报广大股东！

    谢谢大家！

    国元证券总裁助理兼投行部总经理高新先生致词

    作为金马股份(行情,论坛)本次股权分置改革的保荐机构,国元证券有限责任公司非常高兴能够参加今天的网上交流活动,请允许我代表国元证券对参加本次网上路演各位嘉宾和投资者表示衷心的感谢,希望本次路演推介能够征求投资者更多意见以进一步完善具体方案,并籍此机会加强金马股份(行情,论坛)相关股东之间的沟通。

    金马股份(行情,论坛)本次股改方案的实施将有助于公司进一步改善法人治理结构,形成共同利益基础,也更有利于公司长期、稳定、健康的发展和进一步提升公司价值。国元证券受金马股份(行情,论坛)董事会委托,担任本次股权分置改革的保荐机构,我们在本次股权分置改革工作过程中,本着诚实守信、勤勉尽责的原则,协助金马股份(行情,论坛)非流通股股东制订了股权分置改革方案。

    金马股份(行情,论坛)股改方案确定的原则是:兼顾流通股股东和非流通股股东的利益,切实保护流通股股东的利益不受损失。此次,金马股份(行情,论坛)股权分置改革的具体方案为:公司非流通股股东向流通股股东送出1798万股股份作为本次股权分置改革利益平衡的对价,流通股股东每10股获付3.1股。

    作为金马股份(行情,论坛)本次股权分置改革的保荐机构,国元证券愿和广大投资者一起高度关注金马股份(行情,论坛)的发展,并本着诚实守信、勤勉尽责的原则,协助公司积极、稳妥地推进股权分置改革工作。我们相信本次股权分置改革后,全体股东必将会随着金马股份(行情,论坛)的快速发展而分享到收获的喜悦。

    最后预祝本次网上路演圆满成功。

股改篇

    问题:公司在股权分置改革结束以后,还会像现在这样重视投资者关系么？公司的具体举措会有哪些？

    王献忠:我们将更加重视与投资者的沟通与交流,也希望投资者提出更多的建议和意见。公司的具体举措是更加及时的披露公司的发展动态,及时向投资者汇报。谢谢！

    问题: 在方案通过实施后如何保证股价的稳定？

    沈义强:为确保公司的长远发展,公司控股股东作出了延长禁售期的额外承诺。同时,公司将从内部着手,努力提高经营水平,提升公司在行业内的竞争力,尽可能地提高公司的赢利能力,提高红利水平,以提高公司股票价值。谢谢！

    问题:能否说明确定股权分置改革方案的理论依据？

    武保卫:谢谢你的问题!公司股改方案的理论依据是:股权分置改革方案的实施不应使本次股权分置改革实施前后两类股东持有股份的理论市场价值总额减少,特别是要保证流通股股东持有股份的市场价值在方案实施后不会减少。详情请见公司2006年1月23日公告的股权分置改革说明书。

    问题:公司股权分置改革实施后将会对公司经营有何影响？

    沈义强:从长远看,股权分置问题的解决,有利于公司形成良好的激励机制,自我约束机制和外部监督机制,能够促使股东更加关注治理结构,关注公司业绩的提高,以维护和提升公司的价值,更好的回报投资者。因此我们相信,方案实施后,会对公司的长远发展产生积极的影响。谢谢！

    问题:公司为何要选择目前的股改方案,是否考虑过权证、缩股和送现金的方案？

    武保卫:送股方式目前已经为广大投资者所认同,既简单易行而且便于投资者特别是广大中小投资者理解.没有考虑权证方式,是因为公司不符合发行权证的条件.缩股与送股本质上补偿的原理是一致的,采取缩股方式将缩减公司资本规模,与公司持续发展目标不相一致。

    问题: 股权分置改革将使公司流通股大幅扩容,公司对稳定股价有何措施?

    俞斌:为确保公司的长远发展,公司控股股东作出了延长禁售期的额外承诺。同时,公司将从内部着手,努力提高经营水平,提升公司在行业内的竞争力,尽可能地提高公司的赢利能力,提高红利水平,以提高公司股票价值。谢谢！

经营发展篇

    问题:在市场竞争激烈的情况下,谁的成本控制的好,谁就可以获取更多的利润,贵公司成本控制情况如何？有无改进措施？

    王献忠:看得出您是一个成功的经营者,您非常了解市场游戏规则,只有严格控制经营成本,制造优良产品,按时交到顾客手中的公司才有发展的空间,我们金马股份(行情,论坛)已实现了ERP管理,年初就已经对全公司的成本支出作了预算,我们将严格按照预算进行管理。谢谢！

    问题:公司未来业绩增长的看点在哪里？

    王献忠:一是汽车零部件；二是防盗门内外销；三是特种纸；年内几项募集资金投向将有良好的收益。谢谢！

    问题:公司目前的主业是什么？摩托车和汽车仪表的生产占多大比重？目前与哪些整车企业有合作？

    沈义强:目前公司主业是:车用仪表、汽车零配件以及防盗门业等；摩托车和汽车仪表的生产占四分之一比重；目前与昌河铃木、长安、奇锐、吉利、新大洲本田、大长江、轻骑、建设、金城、大阳等。谢谢！

    问题:公司治理结构现状怎样？

    沈义强:目前公司治理情况良好,零五年公司通过提高生产效率、提高品质质量的整顿,并对公司的管理团队做了调整；在销售方面公司剔除了一些资金回收不好及力量低下的业务,增加了行业内优秀企业的配套量,使公司的效益得到了一定的提升；零六年在稳定及充满活力的团队带领下,公司的业务将会得到更大的提升。谢谢！

    问题:金马股份(行情,论坛)在行业内的地位怎样？

    沈义强:目前公司在摩托车仪表及传感器生产方面在全国名列前茅,为新大洲本田及大长江等国内优秀的摩托车行业配套,2005年在汽车仪表生产与研发的方面有较大突破,目前为昌河铃木以及长安等公司配套。谢谢！

    问题:二十一世纪最重要的是人才,不知道贵公司对留住人才,吸引人才等方面有什么自己的特色吗？

    沈义强:我公司地处黄山,虽是一个山清水秀的地方,但在吸引外来人才方面确实存在一定的困难,所以我们努力在公司内部培养人才,同时从学校招聘人才,另外我们还在上海成立了一个研发中心,让大城市的人才为我们公司所用。从零五年的成效来说,还相当不错。谢谢！

    路演嘉宾介绍

    上市公司嘉宾

    黄山金马股份(行情,论坛)有限公司副董事长 王献忠先生

    黄山金马股份(行情,论坛)有限公司总经理 沈义强先生

    黄山金马股份(行情,论坛)有限公司董事会秘书 杨海峰先生

    黄山金马股份(行情,论坛)有限公司财务负责人 俞 斌先生

    保荐机构嘉宾

    国元证券总裁助理兼投行部总经理 高 新先生

    国元证券投行业务一部副总经理、保荐代表人 武保卫先生