本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    重要内容提示：

    ●借款及被担保人名称：福建世茂投资发展有限公司(以下简称：福建世茂)；

    ●本次担保金额为人民币7,000万元；截止目前,公司为福建世茂提供担保金额为人民币10,000万元；

    ●福建世茂为本次担保提供反担保,反担保方式为连带责任保证担保；

    ●截止目前,公司对外担保累计数量：人民币10,000万元；

    ●截止目前,公司对外担保逾期数量为人民币0万元。

    一、借款及担保情况概述

    公司控股子公司福建世茂为加大对福州世茂外滩花园项目(以下简称：该项目)的开发力度,拟向中国银行股份有限公司福州市台江支行(以下简称：贷款银行)申请本金金额为人民币7,000万元、期限为1年的项目借款(以下简称：该借款)。

    公司为前述借款本金人民币7,000万元提供连带责任保证担保。截至目前,本公司在连续12个月内累计对外担保金额为人民币10,000万元。

    2006年3月3日,本公司第四届董事会第十六次(临时)会议以9票赞成、0票反对、0票弃权通过了《关于同意公司为福建世茂办理的银行借款提供担保的决议》。

    二、借款及被担保人基本情况

    福建世茂成立于2003年5月14日,为本公司控股子公司,法定代表人：许薇薇,经营范围：从事房地产开发与经营、管理、租赁,室内装饰业务,会所内乒乓球室、咖啡吧、台球室、棋牌室、健身、游泳池(限福州分公司)。(法律法规规定必须办理审批许可才能从事的经营项目,必须在取得审批许可证明后方能营业)。

    截至2005年12月31日,福建世茂资产总额为96,018万元,负债总额为66,006万元,净资产为30,012万元,净利润为10,012万元；截至2006年1月31日,福建世茂资产总额为92,890万元,负债总额为62,878万元,净资产为30,012万元,净利润为0万元(前述数据未经审计)。

    三、有关担保协议主要内容

    1、有关担保事项的主要内容

    为支持福建世茂加大对福州世茂外滩花园项目的开发力度,公司同意为福建世茂本次申请办理的该借款提供连带责任保证担保,担保期限：自福建世茂与贷款银行签署的《借款合同》项下的正常还款日或提前还款日之日的次日起两年。

    2、反担保事项的主要内容

    为控制公司对外担保风险,福建世茂将为公司向其提供的担保提供相应的等额反担保,反担保方式：连带责任保证担保,反担保期限自《反担保书》签发之日起,至公司本次为福建世茂所提供担保到期后两年止。

    四、董事会意见

    董事会认为,福建世茂开发的福州世茂外滩花园项目进展顺利,商品房预售情况良好；公司为福建世茂本次申请办理的项目借款提供担保,将有助于福建世茂加大对福州世茂外滩花园项目的开发力度；同时,福建世茂为公司本次向其所提供担保提供反担保亦有利于公司控制对外担保风险。

    五、累计对外担保数量及逾期担保数量

    截至目前,本公司在连续12个月内累计对外担保(不包括控股子公司)金额为人民币0元；对控股子公司担保金额为人民币10,000万元；对外担保逾期数量为人民币0元。

    六、备查文件目录

    公司第四届董事会第十六次(临时)会议决议。

    上海世茂股份有限公司

    董事会

    2006年3月6日