进入2006年，个人房贷市场可谓“好戏连台”，你方唱罢我登场：市场期盼已久的固定利率房贷终于揭开了神秘的面纱；30年期50万元贷款可少付利息11.5万的“双周供”更是在市场掀波澜。个人房贷还有多少利好可以期待呢？

　　定息房贷三分天下

　　尽管光大银行靠推出固定利率房贷产品，赚了"吃螃蟹第一人"的名声，但到目前为止，签约的客户却不是很多。建行推出的个人住房贷款固定利率产品尽管设置了三个期限档次，且每档都设有一个利率区间，但相比此次招行推出的定息房贷产品，显然有所逊色。

　　招行固定利率房贷的最大特点在于，在贷款期限内，既可整体执行一个利率，也可分段执行不同的利率标准，如5年期固定利率房贷，在执行最优惠利率时，一种安排是整个5年利率执行5.73%；第二种安排是前2年利率5.55%，后3年利率5.85%。值得关注的是，对于总期限在5年以内的贷款，招商银行也推出了相应的固定利率产品。

　　总结这三家银行推出的定息房贷产品，无疑是一个从"呆板"到灵活的过程------第一个推出固定利率房贷的光大银行执行的是全固定模式，即客户在贷款期限内，利率都是固定的；建行采用的是"固定＋浮动"模式；招行则充分利用了灵活的利率政策，通过一系列的排列组合，能够最大限度地满足房贷者的个性化需求。

　　“双周供”市场掀波澜

　　深圳发展银行最新推出的房贷新品“双周供”瞬间成了市场的焦点，这两天深发展各分支机构的咨询电话几乎被“打爆”，而不少在其他银行贷了房贷的市民也盘算着把贷款转成“双周供”。从深发展获悉，该行正在和担保公司商洽具体操作,本月中上旬可开通担保公司过渡性贷款,帮助上海市民实现转按揭。而在山东，推出仅3天的时间，已经有30多名消费者将自己原先在别的银行办理的房贷，转移到深圳发展银行来。

　　“双周供”指将贷款还款方式从原来每月还款一次改变为每两周还款一次，每次还款额为原月供的一半。采用双周供还款与按月还款法相比，利息负担大大减少、还款期限有效缩短。因为银行每两周扣款一次，借款人还款频率提高，从而借款人节约了贷款本金的使用。

　　据深发展的有关人士介绍，在其他银行办理房屋按揭的客户如果选择“双周供”，可以有两种办法：一是自己结清所在银行的全部贷款，再到深发展办理“双周供”手续；二是办齐相关手续直接到深发展办“同名转按揭”，客户需要提供的是原贷款银行盖确认章的产权证复印件、余额证明表和借款合同原件等，前两项都是原贷款银行有义务提供的，只要相关的材料齐全，就可以受理。但深发展上海分行有关人士称，同名转按揭由于需要中介方的担保，正式实施需要本月底或下月初左右。届时，“双周供”一定会引起市场更大的兴趣。

　　时间价值莫忽视

　　对于普通百姓来说，面对越来越多的房贷新品种，肯定是不知所措，如何选择。其实，在选择任何一种房贷品种的时候，你首先关注的就是应该是其所产生的时间价值。

　　　对于固定利率房贷，不少人首先关心的是固定利率与浮动利率之间的利差，而对于时间价值没有引起足够的重视。例如，一笔50万元的房贷，贷20年和30年的利息的差额可能接近20万元。由于目前固定利率房贷与浮动利率房贷的利差并不是很大，加上已经锁定了可能发生的利率上涨的风险，因此受到了许多人的关注。但事实上，在选择固定利率房贷之前，你还是需要考虑可能产生的时间价值。

　　如果贷20年，虽然每年还款额均为4.1万元，但假设通货膨胀率为3%，第20年的4.1万元其实只相当于第1年的2.3万元；同样，30年贷款每年还款均额3.4万元，而第30年所还的3.4万元只相当于第1年的1.4万元。所以，如果考虑通货膨胀因素在内，20年和30年的贷款利息差距并没有想象中的那么大。由于目前的固定利率房贷的期限都比较短，因此从时间价值来看，你所付出的并不一定有浮动利率划算，投资者锁定的利率成本其实是打了一个折扣。

　　与此相比，“双周供”则很好地解决了这个问题，通过加快本周的归还速度，大大提高了资金的使用效率，这就是利息大幅减少的重要原因，也大大增加了货币的时间价值。

　　还有多少利好

　　在海外，固定利率房贷早已是一个成熟的产品，在美国，时间长达30年的固定利率贷款非常普遍，也是主流品种之一。除了时间之外，海外市场的固定利率房贷在还款上也很灵活，比如30年期的固定利率贷款，可以选择在头15年只还利息，后15年才开始还本金。这样可以最大限度地减轻期初的还款压力，适合那些刚步入社会的年轻人。

　　海外的成熟经验提醒我们，固定房贷利率并不是一块“鸡肋”，我们可以预见，随着“双周供”的出现，通过加快还款频率，加上锁定了利率上涨的潜在风险，这将比目前现有的任何一种的房贷更有吸引力。

　　据深发展上海分行有关负责人透露，深发展目前已经就“单周供”的市场需求进行调查，将视情况进行开发。可以预见“单周供”也是市场的潜在关注品种。从目前个人房贷市场来看，一系列的新型房贷品种正如雨后春笋般地冒了出来。如两代人"接力"还款等，未来个人房贷市场的优势品种，绝对是各种房贷新形式的结合。普通百姓在选择时，也可以将其与目前市场面上的各类品种进行比较，看看其究竟拥有多少新特点。

(责任编辑：马明超)