时值两会召开,建设新农村的政策与利好,无疑再度成为举国上下的关注热点——
“目前,大部分农民的生产、生活问题已经解决,要加大公共财政投入力度,逐步建立覆盖面更广、更有效的农村社会保障网。”全国人大代表、山东省青州市昭德街道南营社区党委书记丁忠平对记者说,免除农业税,减轻农民负担,对农村经济社会发展起到巨大的促进作用。
“新农村建设,非一朝一夕之功。”全国人大代表、河南省辉县市上八里镇回龙村党总支书记张荣锁说,“首先必须要搞好规划,想清楚了再去做,防止一哄而上,要有计划,分阶段,稳步推进。”
全国政协副主席罗豪才说,政协十届三次会议期间,农业、农村、农民问题,一直是政协委员和民主党派关注的内容,提案提出的促进农民专业经济合作组织发展的建议,被农业部等承办单位积极采纳。“在全国政协十届四次会议上,政协提案关注经济发展尤重‘三农’问题。”
“一号文件”激活行情
刚刚颁发不久的中央一号文件,深刻透彻地阐述了“三农”问题,提出的“建设社会主义新农村”的目标,从提高农民收入、工业反哺农业、加强农村基础设施建设等方面进行了规划。这对证券市场来说蕴含着相当多的投资机会。
二级市场对此作出了积极的反应,北大荒、秦丰农业、丰乐种业、登海种业、顺鑫农业等农业股都曾出现了一定的涨幅,随后几个交易日钢铁类和水泥类股票也有不俗的表现。
纵观近期行情,市场对新农村建设主题进行了逐步深入的挖掘,实际上可以描绘出这样一个轨迹,农业→建材(包括钢铁、水泥)→农村消费升级(包括摩托车、白酒)。
这说明市场对国家进一步出台的“扶持农业”政策给予了较大的期待。
从每年“两会”前的板块轮动来看,农业板块都有不错的机会,但今年不能简单地以板块轮动的眼光来看待农业股,新农村题材绝非仅仅包括几只农业股,它涉及的范围十分广泛。
我们在进行新农村主题投资时要有新思路,不能将目光锁定在几只农业股上面,而应该从需要从国家战略层面进行理解:一方面事关国家现代化全局,另一方面也有望成为拉动我国经济内需的新突破口。社会主义新农村建设将促进我国经济持续稳定、和谐快速发展,通过多角度来解读这一发展战略对证券市场的影响至关重要。基于此,我们请武汉新兰德研究员余凯分析一下行业的投资机会,他对记者作了如下阐述。
产品深加工:农业产业化排头兵
在农产品深加工方面,饲业加工业扮演着较重要的位置,是财政重点扶持对象之一。同属饲料加工业的四川通威股份前期大幅上涨,受到外资的青睐,重要原因就是对其所在行业前景的看好。
因此,G新希望(000876)股改复牌后重演通威股份第二的可能性极大,另外,G新希望在乳业方面的实力也不容忽视。尽管蒙牛和伊利作为中国乳业霸主的地位已成定论,但对地区性的市场仍然有所不及。在这一方面新希望发挥了其独特的地域优势。不仅整合了地方小品牌,同时,将市场伸向了条件优越的云南地区,公司投资15亿云南蝶泉项目在2006年之后效益将大大体现出来。另外,像伊利股份(600887)、G维维(600300)这样相关品种也值得留意。
建筑材料:市场需求将会增加
国家财政加大对农村基础设施的投入,村村通公路工程正如火如荼地开展,小城镇建设的速度在加快,农民外出务工赚钱后的第一选择是盖房,这将拉动钢材、水泥、玻璃、瓷砖等产品的需求。由于农村公路和房屋建设大多不采用钢架结构,上述四类建材中,后三者需求量将增大,在此背景下,基础设施类公司将有很大的发展机会,如水泥类的福建水泥(000732)、G华新(600801),这两个公司分别是东中部的大型水泥生产企业,由于东中部经济水平相对发达,新农村建设将率先启动,这支股票近日一度涨停。玻璃类的洛阳玻璃(600876)、三峡新材(600293)、国栋建设(600321)可关注,由于农村房屋建设将进入快速发展周期,对玻璃的需求将大量增加,但仅限于一般用的建筑用品,生产高档玻璃的上市公司机会将不大。
公路建设:工程招标机会增多
“十一五”期间,我国将加快推进“通达”工程和“通畅”工程建设,县乡公路五年增加30多万公里,新改建农村公路120万公里,基本实现全国所有具备条件的乡镇、建制村通公路,95%的乡镇和80%的建制村通沥青路或水泥路。
交通部提出,“十一五”期间国家将在5年内投入1000亿元修建农村公路。交通部副部长冯正霖指出,2006年是实施农村公路建设规划的第一年,计划新改建农村公路18万公里,其中沥青、水泥路约13万公里,加强农村公路渡口、渡船改造,大力发展农村客运。
公路建设类公司的招标机会也会相应增加,四川路桥(600263)是西部有竞争力的路桥公司,国家实施西部大开发、继续加大交通基础设施建设投资等政策的影响,为公司持续长远稳定发展奠定了坚实的基础。公司在公路沥青路面施工具有比较优势。延边公路(000776)是家专门建造二级和一级公路的公司,在农村公路建设方面更有竞争力,利润也会因此而增加。另外,像山东基建(600350)等品种亦值得关注。
摩托车:受益于农村公路网建设
农村公路网的建设,将大大方便农民出行,受购买力的制约,摩托车将的农民的主要交通工具,另外,农村摩托车不存在发牌照的问题,污染问题也因农村地域广大而减小影响。在农村摩托车市场竞争中布局较早的公司是建摩B(200054),公司于2002年提出了抢占农村市场的战略,目前在乡镇一级有2000个销售点,05年销售整车101万辆,主要市场在农村。在农村市场上有一定竞争力的此类公司还有中国嘉陵(600877)、ST轻骑(600698)、新大洲(000571),而钱江摩托(000913)的发展战略在主攻海外市场,因而受益不大。
水利建设:向小水利工程要机会
农村水利建设行业面临较大发展空间。信息表明,“十一五”水利投资规模为4628亿元,需中央投资约为2082亿元。未来5年中央水利建设年均投资规模在200亿-240亿元左右,在“十五”的基础上继续大幅增长。
水利建设的上市公司主要有安徽水利(600502)、钱江水利(600283)、新疆天业(600075)。其中,安徽水利是水利建设方面的代表,但目前主要是建设长江和淮河大型水利工程。据公司相关人员透露,公司将进军小水利工程特别是农村水库建设,目前已经向20万亩农田提供灌排用水。新疆天业在节水灌溉方面有一定的市场,公司“百万亩膜下滴灌高新技术农业开发项目”被列为西部大开发重点项目。公司控股子公司新疆天业节水灌溉股份有限公司已获批在香港发行1.76亿股H股,募集资金净额为1.77亿港元—2.27亿港元,于2月28日在创业板开始交易,股份代码为(8280.HK)。
电网建设:全面铺开并加速建设
农业是国家经济的基础,农村电网的建设关系到发展农业经济,提高农业生产,改善农民生活水平等许多问题,并且关系到农村电网的可靠,经济合理的运行,保证用电质量,降低电力成本等许多技术问题。
国家从1998年起启动农村电网“两改一同价”工程,尽管农网建设与改造成效明显,走在前列,但农村电网改造投资缺口较大,电力企业还贷的压力大,县级供电企业及农村供电所困难大,户表改造难度大,国家将进一步加大电网建设的力度,相关上市公司还将继续受益。
生产电气设备的国电南自(600268)、国电南瑞(600406)、特变电工(600089)、G许继(000400)、天宇电气(000723),生产电线电缆的G汇源(000586)、G华菱(000932)将进一步受益。
有线电视:正在开发的处女地
城市有线电视业已经形成的成熟的市场,与此相反的是农村有线电视网正在建设的初期,市场机会较多。
但目前主要是地方投资者先期投资并收取有线电视使用费,上市公司目前还没有涉及这一领域。但农村市场的整合将是必然的,据悉,G广电和G电广将或迟或早投资农村有线电视网络。后者与湖南省内11个市(州)、22个县(市、区)的有线电视网络管理部门分别组建了合资网络公司,有线电视用户总数达到160万户,下一步向农村市场进军是不可避免的。 (责任编辑:铭心) |