宝钢与国际巨头们的铁矿石价格谈判目前仍在僵持之中,不过即将推出的钢材期货,不仅会增强我国在全球钢铁定价中的话语权,也会为今后铁矿石价格谈判增加一个新的砝码。

    全国人大常委、上海社科院部门经济所所长厉无畏日前提案,建议尽快推出钢材期货交易。

昨日有关权威人士表示,上海期交所钢材期货推出条件已经成熟。

    钢材价格波动剧烈

    我国是世界上最大的钢材生产国与消费国,钢材是关系到国计民生的重要大宗商品。2004年我国钢材产量达2.97亿吨,消费量达3.12亿吨,占全球消耗总量的三分之一,而2005年我国钢材产量超过了3亿吨。目前我国钢铁行业面临生产能力过剩、价格波动加剧,以及钢铁国际定价权缺失等严峻问题。为规避钢材价格波动带来的巨大风险,推出钢材期货交易势在必行。

    钢铁行业是资金密集型的周期性行业,受国家宏观调控影响较大。国家发改委指出,2005年钢铁产业生产能力已经大于市场需求1.2亿吨,可是还有在建能力7000万吨、拟建能力8000万吨。从去年4月以来,钢价急剧下滑,部分品种降幅接近50％,钢厂利润大幅度下跌。以6.5MM高线国内主要城市均价为例,受宏观调控影响,高线价格从2004年3月最高价4150元／吨,跌到2004年5月最低价格2850元／吨,一个月下跌幅度达到31％；之后受原材料价格上升与需求增加影响,7月又涨到3850元／吨；2005年6月,最低又跌到2800元／吨。

    钢材价格的大幅波动,必然对我国钢铁行业带来巨大影响。有机构甚至预测钢价若继续下跌,有可能使钢铁业“硬着陆”,并出现全行业亏损局面。期货市场具有规避价格风险和发现价格功能,有关部门调研表明,当前无论是钢厂、钢材流通商还是用户,均渴望推出钢材期货。

    在钢材价格大幅度下跌的同时,铁矿石价格由于定价权被国际巨头所垄断,却面临进一步上升的严峻局面。在目前进行的铁矿石价格谈判中,因国际三大铁矿石巨头要求再涨价10％至20％而陷入僵局。若铁矿石再涨价,我国钢铁行业处境将更为艰难。而开展钢材期货交易,将有利于增强我国在钢铁国际定价中的话语权。

    推出条件已具备

    厉无畏指出,当前我国推出钢材期货交易条件已经具备。近年来我国钢铁业快速发展,为期货市场提供了巨大需求与现货保障。2000至2004年的四年间,我国钢产量平均年增长率超过20％。以汽车、房地产、机械制造业和电子通讯业为龙头的高增长产业群的出现,为钢材消费提供了广阔市场空间。钢材生产与消费的发展,也促进了钢材流通市场活跃。钢材电子远期交易市场应运而生,交易非常活跃。目前我国钢铁企业达1000多家,各类钢材经销商有15万家之多,他们均对钢材期货需求迫切。

    在1993至1995年期间,为规避价格风险,原上海建材交易所、苏州商品交易所等多家期交所也曾推出过线型期货品种,但由于当时国内线材市场不发达与期货市场不成熟,后来被国务院暂停。目前我国期货市场环境已经发生了很大变化,形成了完善的交易、结算与风险管理制度,市场走向规范发展,这为钢材期货推出提供了政策与制度保证。

    上期所准备就绪

    上期所早在2000年1月就成立了线材钢材期货品种开发课题组,随后设计了线材钢材期货合约,并向证监会提交了上市申请。厉无畏建议尽快在上期所推出钢材期货交易,他指出,以上海为中心的华东地区,不仅是我国最大的钢材生产地,而且还是最大的消费与集散地,该地区拥有国内最大钢铁企业宝钢等十多家大型钢铁生产企业,上海目前已成为全国钢材现货市场的定价中心。

    由于我国目前没有钢材期货交易,而广大生产者以及经销商套期保值需求强烈。为此,从2003年开始,各类钢铁电子远期交易市场在我国蓬勃兴起,仅上海就有四家,日成交量超过20万吨。为满足钢材市场规避风险需求,一些电子交易市场开始仿效期货交易机制,开展变相钢材期货交易。由于这些市场没有政府有效监管,无正规期货交易规则与严密的风险结算体系,交易容易出现过度投机,参与者没有安全保障,市场风险很大。因此,推出有政府统一监管的正规钢材期货交易,已是当务之急。