重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
公司董事长李钢、财务负责人司小平、会计机构负责人彭菲声明：保证年度报告中
财务报告的真实、完整。
目录
第一节 公司基本情况简介
第二节 会计数据和业务数据摘要
第三节 股本变动及股东情况
第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
第五节 公司治理结构
第六节 股东大会情况简介
第七节 董事会报告
第八节 监事会报告
第九节 重要事项
第十节 财务报告
第十一节备查文件目录
恒大地产股份有限公司二○○五年年度报告
第一节公司基本情况简介
(一)公司名称
公司法定中文名称：恒大地产股份有限公司
公司法定英文名称：HENGDA REALESTATE CO.,LTD.
公司英文名称缩写：HDR
(二)公司法定代表人：李钢
(三)公司董事会秘书：万代红
证券事务代表：许勇
联系地址：广东省广州市天河区体育西路109号高盛大厦12楼A室
电 话：020—38791075
传 真：020—38795658
电子信箱：hengdadichan2003@yahoo.com.cn或new_energy@163.net
(四)公司注册地址：广东省广州市天河区体育西路109号高盛大厦12楼A室
公司办公地址：广东省广州市天河区体育西路109号高盛大厦12楼A室
邮政编码：510620
(五)公司信息披露报纸：《中国证券报》、《证券时报》
登载公司年度报告的中国证监会指定网站网址：https://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：恒大地产股份有限公司董事会秘书办公室
(六)公司股票上市交易所：深圳证券交易所
公司股票简称：恒大地产
公司股票代码：000502
(七)其他相关资料：
报告期内变更注册日期、地点：于2005年9月4日在广东省工商行政管理局办
理注册地址迁移登记手续。
企业法人营业执照注册号：4400001010532
税务登记号码：440100201285073
公司聘请的会计师事务所：海南从信会计师事务所
办公地址：海南省海口市金融贸易区CMEC大厦16层
第二节 会计数据和业务数据摘要
(一)本年度主要会计数据
项 目 金额(人民币元)
利润总额 12,431,317.36
净利润 5,253,315.16
扣除非经常性损益后的净利润 1,385,649.96
主营业务利润 66,534,070.67
其他业务利润 500.00
营业利润 20,151,647.65
投资收益 -7,825,203.17
补贴收入 -
营业外收支净额 104,872.88
经营活动产生的现金流量净额 -14,658,265.83
现金及现金等价物净增减额 -20,366,041.55
注：扣除的非经常性损益项目、涉及金额详见本期财务报告附注13。
(二)截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标(单位：人民币元)
项 目 单位 2005年度
主营业务收入 元 188,104,268.19
净利润 元 5,253,315.16
每股收益 元/股 0.0337
净资产收益率 % 1.98
每股经营活动
产生的现金流 元 -0.0942
量净额
2004年度
项 目 2003年度
调整后 调整前
主营业务收入 274,960,166.00 274,960,166.00 233,084,448.29
净利润 25,224,838.61 38,904,113.71 52,039,720.72
每股收益 0.1620 0.2499 0.3343
净资产收益率 9.56 14.0131 21.8857
每股经营活动
产生的现金流 -0.1593 -0.1593 0.2510
量净额
项 目 单位 2005年度末
总资产 元 536,637,072.64
股东权益(不含
元 265,169,500.15
少数股东权益)
每股净资产 元/股 1.7034
调整后的每股
元/股 1.6690
净资产
2004年度末
项 目 2003年度末
调整后 调整前
总资产 540,334,137.86 540,334,137.86 475,752,023.78
股东权益(不含
263,946,517.49 277,625,792.59 237,779,601.97
少数股东权益)
每股净资产 1.6956 1.7834 1.5275
调整后的每股
1.6608 1.7571 1.4970
净资产
(三)利润表附表
净资产收益率(％)
报告期利润
全面摊薄 加权平均
25.09 24.96
主营业务利润
7.60 7.56
营业利润
1.98 1.97
净利润
扣除非经常性损益后的
0.52 0.52
净利润
每股收益(元)
报告期利润
全面摊薄 加权平均
0.4274 0.4274
主营业务利润
0.1295 0.1295
营业利润
0.0337 0.0337
净利润
扣除非经常性损益后的
0.0089 0.0089
净利润
(四)报告期内股东权益变化情况：(单位：人民币元)
股本 资本 盈余 法 定
项目
(万股) 公积 公积 公益金
期初
155,668,513 71,024,564.50 12,278,238.63 24,228,684.23
数
本期
1,912,260.95 1,912,260.95
增加
本期
减少
期末
155,668,513 71,024,564.50 14,190,499.58 26,140,945.18
数
未确认 未 分 股东权益
项目
投资损失 配利润 合计
期初
-12,657,532.38 13,404,049.51 263,946,517.49
数
本期
-4,030,332.50 1,428,793.26 1,222,982.66
增加
本期
减少
期末
-16,687,864.88 14,832,842.77 265,169,500.15
数
变动原因：
1、盈余公积、法定公益金增加系公司本期计提盈余公积、法定公益金所致。
2、未确认投资损失增加系控股子公司本期的亏损增加。
3、未分配利润增加系公司本期实现的净利润所致。
第三节 股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化(详见本期财务报告附注5.19)。
2、股票发行与上市情况
截至报告期末的前三年，公司无股票发行与上市情况。
(二)股东情况介绍
1、截止2005年12月30日，公司股东总数13,485户。
2、公司前10名股东持股情况表(2005年12月30日)
本期持股变 持股占
本期末持股
序 股东名称 动增减情况 总股本
数(股)
号 (+，-) 比例(%)
1 广州恒大实业集团有限公司 41,864,466 26.89
2 南阳银都建国酒店 25,449,550 16.35
T T
3 新理益集团有限公司 5,602,667 3.60
4 上海致真投资咨询有限公司 3,103,713 1.99
5 上海方圆娱乐总汇有限公司 3,000,000 1.93
6 上海人家餐饮管理有限公司 1,800,000 1.16
7 深圳市瑞华丰实业有限公司 1,470,000 0.94
8 上海景贤投资有限公司 1,320,000 0.85
9 海南鹏新贸易有限公司 1,000,000 0.64
10 海南亿祺贸易有限公司 1,000,000 0.64
注：
持有股份的
股份
序 股东名称 质押或冻结
性质
号 情况(股)
1 广州恒大实业集团有限公司 41,864,466 法人股
2 南阳银都建国酒店 法人股
T T
3 新理益集团有限公司 法人股
4 上海致真投资咨询有限公司 法人股
5 上海方圆娱乐总汇有限公司 法人股
6 上海人家餐饮管理有限公司 法人股
7 深圳市瑞华丰实业有限公司 法人股
8 上海景贤投资有限公司 法人股
9 海南鹏新贸易有限公司 法人股
10 海南亿祺贸易有限公司 法人股
注：
<1>2005年3月本公司第一大股东广州恒大实业集团有限公司在将其持有的本公司41
,864,466股法人股权质押给中国建设银行股份有限公司广州越秀支行(原中国建设银行
广州市越秀支行)期满后，继续将上述股权质押给该行。有关信息刊登于2005年3月26日
《中国证券报》、《证券时报》。
<2>报告期内，本公司第三大股东上海新理益投资管理有限公司已更名为新理益集团
有限公司。
3、本公司前10名股东未披露其之间存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信
息披露管理办法》规定的一致行动人的情况。
4、公司控股股东情况
<1>公司第一大股东情况
名称：广州恒大实业集团有限公司 成立时间：1996年2月
法定代表人：许家印 注册资本：叁仟万元
经营范围：国内商业及物资供销业(国家专营专控商品除外)，以自有资金投资实
业。
<2>广州恒大实业集团有限公司控股股东情况介绍
广州恒大实业集团有限公司控股股东为许家印先生。
许家印，男，1958年出生，中国国籍，大学学历，高级经济师,1997年至今任广州恒
大实业集团有限公司党委书记、董事局主席。
<3>公司与实际控制人之间的产权和控制关系方框图
许家印
90%
广州恒大实业集团有限公司
26.89%
恒大地产股份有限公司
5、其他持股在10%以上的法人股东情况
名称：南阳银都建国酒店
法定代表人：牛振友 注册资本：人民币贰亿叁仟万元
经营范围：住宿、中西餐、自制食品、酒吧、商业食品。
6、公司前10名流通股股东持股情况表(2005年12月30日)
序号 股东名称 持股数量(股) 持股种类
1 朱恩福 318,000 A股
2 徐光荣 288,100 A股
3 黄秋窃 282,100 A股
4 曾杏芬 241,800 A股
5 胡希求 235,200 A股
6 温崇文 214,200 A股
7 程 帅 212,300 A股
8 杨世栋 205,400 A股
9 杨景顺 198,400 A股
10 黄海志 169,000 A股
注：本公司前10名流通股股东未披露其之间或和本公司前10名股东存在关联关系。
第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
(一)董事、监事、高级管理人员情况
1、公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况
在股东单位
姓名 职务 性别 年 任期
任职情况
龄
2003.6 广州恒大实业集团
李钢 董事长 男 42
至今 有限公司董事局副主席
2002.11 广州恒大实业集团有限公
许家印 董事 男 48
至今 司党委书记、董事局主席
董事 2002.11
谈朝晖 女 38
总经理 至今
2002.11
谢红希 独立董事 女 48
至今
2002.11
肖成钢 独立董事 男 35
至今
2003.7
曹伯兰 独立董事 女 73
至今
2002.11
杨松涛 董 事 男 38
至今
2002.11
伍立群 董 事 女 42
至今
2005.5
陈海鹰 董 事 男 60
至今
监事会 2002.11 广州恒大实业集团
李国东 男 43
召集人 至今 有限公司常务副总裁
2002.11
张宁文 监 事 男 42
至今
2003.6
石磊 监 事 男 35
至今
董事会 2004.3
万代红 男 41
秘书 至今
财务 2004.3
郭平 男 37
负责人 -2006.3
财务
司小平 男 38 2006.3
负责人
合计 -----------
年初 年末
报酬合计
姓名 持 持
(人民币/万元)
股数 股数
李钢 0 0 28.63
许家印 0 0 1.20
谈朝晖 0 0 1.20
谢红希 0 0 4.80
肖成钢 0 0 4.80
曹伯兰 0 0 4.80
杨松涛 0 0 11.63
伍立群 0 0 1.20
陈海鹰 0 0 8.70
李国东 0 0 1.20
张宁文 0 0 1.20
石磊 0 0 16.74
万代红 0 0 12.95
郭平 0 0 0.43
司小平 0 0 0
合计 99.48
2、现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的
任职和兼职情况
<1>董事会成员
董事长：李钢先生，曾任深圳中达集团京郊房地产开发公司总经理，中国平安保险
公司深圳帝王居物业发展有限公司总经理，广州鹏达集团公司副董事长、总经理，深圳
中达集团总裁助理、副总裁，上海万邦企业集团董事长。现兼任广州市花都绿景房地产
开发有限公司董事长、恒大地产广州有限公司董事长。
董 事：许家印先生，曾任舞阳钢铁公司生产科长、车间副主任、主任，深圳中达
集团办公室副主任、主任，广州鹏达集团有限公司董事长、总经理。
董 事：谈朝晖女士，曾任广州恒大实业集团有限公司预决算部经理、总经理助理
、副总经理。
独立董事：谢红希女士，曾任广州有色金属研究院高级工程师，现任华南理工大学
高级工程师。
独立董事：肖成钢先生，曾任公安部经济保卫局副主任科员，公安部南方研究所主
任科员，广兴华实业总公司总经理助理。现任广东威斯特环保工程有限公司总经理及执
行董事。
独立董事：曹伯兰女士，曾任华南缝纫机工业公司副总经理、总会计师，天河会计
师事务所副主任会计师(即副所长)，暨南资产评估公司经理，广东省企业家协会常务
理事及广州市女企业家协会副会长、秘书长。
董 事：杨松涛先生，曾任效西医院财务科长，广州东亚有限公司开发部经理。
董 事：伍立群女士，曾任广东省营销学会办公室主任，广州蓝凯房地产公司销售
部经理，广州盛佳企业发展有限公司策划部经理。
董 事：陈海鹰先生，曾任舞阳钢铁公司计控室主任，深圳市沙头角物资公司总经
理，深圳市东湾实业公司副总经理，深圳市峰崇实业有限公司总经理。
<2>监事会成员
监事会召集人：李国东先生，曾任舞阳钢铁公司财务科长，广州恒大实业集团有限
公司财务部经理、总经理助理。
监 事：张宁文先生，曾任北京美厨食品公司经理，广州金碧大世界总经理助理、
演艺中心副总经理。
监 事：石磊先生，曾任职于中石化集团茂名石化检修公司，广州越富环保科技有
限公司。
<3>高级管理人员
总经理：谈朝晖女士，简历见董事会成员介绍。
董事会秘书：万代红先生，曾任陕西飞机制造公司法律顾问，广州鹏达集团公司综
合部经理、办公室主任，深圳中达集团股份有限公司条法科科长，上海万邦企业集团办
公室主任，长春开元集团企业有限公司总经理助理、中达邮轮有限公司副总经理。
财务负责人：郭平先生，曾任职于吉林省广州南方经济贸易集团公司、侨鑫集团有
限公司、广州南凯实业有限公司、广州恒大实业集团有限公司。2006年3月16日辞去财务
负责人职务。
财务负责人：司小平先生，曾任职于湖北省工业建筑总公司、中外合资湖北中亚房
地产开发有限公司、中房集团襄樊房地产开发股份有限公司、恒大地产股份有限公司。
3、公司董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据
公司二○○二年年度股东大会审议通过的公司董事、独立董事、监事津贴方案及董
事长薪酬标准；公司第六届董事会第六次会议审议通过的《公司高级管理人员薪酬标准
》。
4、报告期内被选举或离任的董事和监事，以及聘任或解聘的高级管理人员姓名、及
董事和监事离任和高级管理人员解聘原因
经公司2004年年度股东大会审议通过，选举陈海鹰先生为公司董事(详见2005年5月
27日《中国证券报》、《证券时报》)。
(二)公司员工情况
截至报告期末公司在职员工124人，其中行政人员24人，财务人员17人，销售人员1
9人，技术人员64人。
全体员工中，大专以上文化程度101人，本科以上文化程度57人。目前尚无需公司承
担费用的离退休人员。
第五节 公司治理结构
(一)公司治理情况
2005年，公司严格按照《公司法》、《证券法》及《上市公司治理准则》等有关法
律法规、规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。
(二)独立董事履行职责情况
根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等的规定要求，
公司聘任了三名独立董事，该三名独立董事分别为会计、技术和法律领域的专家，能够
及时了解、遵守有关法律、法规、规范性文件和公司章程的要求，积极了解公司经营运
作情况，参与公司重大决策，审议董事会历项议案，对涉及公司重大决策事项发表了独
立意见，充分发挥独立董事作用，促进公司的规范运作，维护了公司、广大股东利益尤
其是中小股东的利益。
1、报告期内，独立董事出席董事会的情况
独立董事 本年应参加董 亲自出席 委托出席
缺席(次) 备注
姓名 事会次数 (次) (次)
曹伯兰 6 6 0 0 含以通讯方
谢红希 6 6 0 0 式召开的董
肖成钢 6 6 0 0 事会会议
2、报告期内，未发生独立董事对公司本年度董事会各项议案及非董事会议案等其
他有
关公司事项提出异议的情况。
(三)公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分开情况
1、业务分开方面：本公司业务完整，独立于控股股东，具有自主开展生产经营活动
的必备条件、能力。
2、人员分开方面：本公司拥有独立、完整的劳动、人事、工资等管理体系。
3、资产完整方面：本公司拥有完整、权属清晰的资产。
4、机构独立方面：公司建立了独立、完整的组织体系，公司董事会、监事会、公司
经营层、控股子公司根据有关法规独立运作。公司各职能部门在公司经营层的领导下根
据其职责独立开展工作。
5、财务独立方面：本公司设有独立的财务部门，并建立独立的会计核算体系和财务
管理制度，在银行独立开户，独立纳税。
(四)高级管理人员的考评及激励机制
公司对高级管理人员实行年度述职与考评制度，根据其岗位目标完成情况实施奖惩
。公司现正积极着手制定有效的中长期激励制度，以便进一步调动董事、监事及高级管
理人员等公司决策管理人员的决策效率及管理积极性，有效的将公司高层管理与公司经
济效益、经营效果有机结合，促进公司的长远发展，保证公司效益的最大化及可持续发
展。
第六节 股东大会情况简介
本公司在报告期内召开了二次股东大会，具体情况如下：
1、2004年年度股东大会
2004年年度股东大会于2005年5月26日召开。本次股东大会决议公告刊登于2005年5
月27日《中国证券报》、《证券时报》。
2、2005年第一次临时股东大会
2005年第一次临时股东大会于2005年8月25日召开。本次股东大会决议公告刊登于2
005年8月26日《中国证券报》、《证券时报》。
第七节 董事会报告
(一)报告期内公司经营情况的简要分析
报告期内，国家为控制住房价格、调整供给结构、遏制市场投机，持续加大宏观调
控力度，集中出台了涉及土地供应、金融信贷、房地产销售、税收等一系列调控政策，
对整个房地产市场的影响进一步显现，短期内呈现低靡的态势；与此同时，随着土地获
取难度的增加和成本的提高，继续给房地产企业的经营带来比较大的压力。
在严峻的形势下，公司董事会积极应对行业周期性变化和宏观调控的不利影响，挖
掘核心优势，创新经营模式，团结带领全体员工，以市场为导向，坚持名牌精品战略，
不断优化设计、产品创新，提高工程质量，进一步加强成本控制，提升营销策划、拓展
市场水平，拓宽融资渠道，增加土地储备，有力地推动了公司各项工作的全面协调发展
，取得了较好的成效，为今后健康可持续发展奠定了较为坚实的基础。截至报告期末，
本公司控股开发经营的广州“金碧御水山庄”项目10.52万平方米公寓已顺利完工；报告
期内，销售面积6.18万平方米，实现主营业务收入178,849,395.00元。
经海南从信会计师事务所审计，公司本年度实现主营业务收入188,104,268.19元，
比上年下降31.59%，实现主营业务利润66,534,070.67元，比上年下降32.93%，是控股子
公司商品房销售收入受国家宏观调控影响下降所致；实现净利润5,253,315.16元，比上
年下降79.17%，是控股子公司商品房销售收入受国家宏观调控影响下降所致。
(二)公司报告期内的经营情况
1、主营业务范围及其经营状况
<1>本公司的经营范围：房地产开发经营；安装工程承包及设计(凭许可证经营)；
室内外装饰装修工程；花木园林工程设计；旅游项目开发；高新科技产业开发；工农业
项目开发；交通项目开发；电子商务服务。
<2>公司经营状况：
①报告期内，公司共完成主营业务收入18,810.43万元，其中占主营业务收入10%以
上的经营活动只有房地产开发业务一项，报告期内公司房地产开发业务的基本情况如下
：
单位：万元 币
种：人民币
主营业务 比上年增减 主营业务
所属行业
收入 (％) 成本
房地产开发 17,884.94 -33.03 10,792.28
比上年增减 主营业务
所属行业
(％) 利润率(%)
房地产开发 -31.64 39.66
②主营业务分产品情况表
单位：元 币种：人民币
产品 主营业务收入 主营业务利润
别墅 110,487,727.00 43,201,511.35
公寓 68,361,668.00 17,888,408.10
③主营业务分地区情况表
单位：元 币种：人民币
主营业务利润
地区 主营业务收入
广州 188,104,268.19 66,534,070.67
<3>主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为37.30%，前五名客户
销售额合计占公司销售总额的比例为5.98%。
2、报告期末公司总资产为53,663.71万元，主要构成情况如下：
占总资产
期末数 期初数
项 目
(万元) (万元)
的比例
应收款项 1,216.25 2.27% 4,486.98
存货 27,069.73 50.44% 20,900.68
长期股权投资 5,992.56 11.17% 6,781.97
短期借款 469.00 0.87% 1,569.00
长期借款 14,284.00 26.62% 12,500.00
增减
项 目 变动原因
比例
应收款项 -72.89% 加大回款力度所致
存货 29.52% 期末开发产品增加
长期股权投资 -11.64% 摊销股权投资差额
短期借款 -70.11% 到期归还借款
长期借款 14.27% 项目建设借款增加
3、报告期内营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据变动情况
期末数 期初数 增减
项 目 变动原因
(万元) (万元) 比例
管理费用 1,874.35 1,609.71 16.44% 工作人员增加
财务费用 237.01 129.10 83.59% 借款利息增加
所得税 946.39 2,313.11 -59.09% 利润总额下降
4、现金流量表情况
经营活动产生的现金流量净额同比上升了40.90%,主要系购买商品、接受劳务支付的
现金减少所致；投资活动产生的现金流量净额同比上升了95.66%,主要系购建固定资产所
支付的现金减少所致：筹资活动产生的现金流量净额同比下降了123.58％，主要系借款
收到的现金减少和偿付利息支付的现金增加所致。
本公司2005年度实现净利润525.33万元，经营活动产生的现金流量净额为-1,465.8
3万元，其中差异金额为1,991.16万元，主要原因是由于支付公司房地产项目工程款所致
。
5、主要控股及参股公司的经营情况及业绩
<1>广州市花都绿景房地产开发有限公司，主要经营房地产开发、商品房销售，注册
资本8,000万元，本公司持股比例为90%，截止到报告期末，该公司总资产为40,347.32万
元，报告期内，该公司实现主营业务收入17,884.94万元，主营业务利润5,944.82万元，
净利润1,744.61万元，同比下降了59.03%,主要系销售收入受国家宏观调控影响下降所致
。
<2>恒大地产广州有限公司，主要经营房地产开发、商品房销售，注册资本5,000万
元，本公司持股比例为80%，截止到报告期末，该公司总资产为6,414.02万元，报告期内
，该公司实现净利润-217.13万元，同比下降了79.40%,主要系项目工作人员增加导致费
用上升所致。
<3>恒大地产成都投资有限公司，主要经营项目投资，注册资本200万元，本公司持
股比例为80%，截止到报告期末，该公司总资产为200万元，报告期内，该公司实现净利
润0万元。
<4>海南欣融贸易有限公司，主要经营贸易，注册资本100万元，本公司持股比例为
95%，截止到报告期末，该公司总资产为104.61万元，报告期内，该公司实现净利润-0.
39万元，同比下降了5.56%。
<5>广州市恒远物业管理有限公司，主要经营物业管理，，注册资本60万元，本公司
持股比例为80%，截止到报告期末，该公司总资产为399.16万元，报告期内，该公司实现
净利润-403.03万元，同比减亏44.89%,主要系加强管理，开源节流所致。
(三)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业发展趋势及面临的市场竞争格局
随着宏观调控政策的逐步深入，行业规则日益完善，企业投资行为和消费者购房行
为更趋理性，企业竞争转向以产品定位能力、项目运作能力、内部管理效率、融资能力
、品牌建设能力等为主要内容的企业综合实力竞争，业内企业将进一步“洗牌”，集中
度将进一步提高，一些缺乏资金实力及持续发展优势的中小企业将逐渐被边缘化。
对此，公司将及时分析市场变化，适应行业的发展趋势，在以目前已形成的品牌优
势为基础，追求创新，着力专业化、规模化、品牌化建设，积极拓展多种融资渠道，提
升公司抗风险能力，最终增强公司在行业内的综合竞争力。
2、公司新年度经营计划
2006年，公司将坚持以提高经营效益为重心，以强化绩效管理为手段，以经营效益
的持续稳定增长、增强企业核心竞争力为目标，充分利用公司的各种优势资源和有利条
件，适应市场需求，采取有力措施确保现有项目的开发建设，不断加强开发产品质量，
以品牌优势吸引顾客，加快销售进度，加大销售资金回笼力度。同时在充分调查研究的
基础上，力争落实更多新的开发项目，扩大土地储备，构建多方位的发展平台，实现健
康可持续发展战略。
3、公司未来发展战略所需资金需求及来源情况
随着公司业务的快速发展，项目储备的增加，对资金需求将增大。公司为此将积极
开展多渠道、多形式的融资工作，采取确实有力措施，落实公司的发展战略规划及财务
预算，使开发经营计划与现金流计划协调统一，确保开发经营计划实施到位，严格控制
成本、费用，在提高资金使用效率的同时保证经营活动资金的需求。同时提升在经营活
动中的获利能力，提高公司资产的流动性，保持合理的资产负债比例，并使债务结构更
加合理化。
4、在经营中出现的问题与困难及解决方案
经营中出现的主要问题：1、2006年将是宏观调控逐步显现效应的一年，宏观调控易
使购房者的心理预期产生变化，虽然随着国家宏观调控预期目标的逐步实现和房地产销
售市场的回暖，持币观望气氛已逐步消退，但消费者的购买行为变得更加理性，同时同
质化产品增多，竞争更加激烈，这使房地产公司的市场经营风险加大。2、历史遗留债权
、债务问题亟待解决。
公司将采取如下相应措施：1、实行稳健的发展战略，与国家宏观调控的方向相适应
，紧跟市场的需求；根据公司的资金周转和销售资金回笼的预测情况进行项目的整体规
划和开发；从开发周期、规模、产品种类和地区分布等方面对拟开发项目进行优化配置
，以规避经营风险；努力缩短项目开发周期，强化项目销售和资产盘活力度，提高存货
、资金的周转和使用效率。2、继续通过法律等各种合法有效途径清收债权，维护公司权
益，妥善解决公司债务问题，与债权人磋商解决历史遗留债务的可行方式，争取实质性
债务重组。
(四)公司报告期内投资情况
1、报告期内本公司无募集资金或报告期之前募集资金延续使用投资的情况。
2、报告期内本公司利用非募集资金投资情况
主要用于“金碧御水山庄”项目的开发建设(详见本期财务报告附注5.6)。
(五)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因及影响
本公司控股子公司－广州市花都绿景房地产开发有限公司2004年度企业所得税原按
定率(按当期营业收入的2.97%)征收，后广州市花都区地方税务局狮岭税务分局通知，核
定该公司2004年度企业所得税按查账方式(所得税税率为33％)征收，由此调增该公司20
04年度企业所得税15,199,194.56元。
本公司据上述事项更改二○○四年度利润及利润分配表、2004年12月31日资产负债
表相关数据：上述事项的累积影响数为-13,679,275.10元,其中：调增所得税、应交税金
各15,199,194.56元，调减少数股东权益1,519,919.46元，调减净利润13,679,275.10元
，调减盈余公积5,471,710.04元，调减未分配利润8,207,565.06元(详见2006年3月11日
《中国证券报》、《证券时报》本公司公告)。
(六)董事会日常工作情况
1、报告期内董事会的会议情况及决议内容
2005年度，公司董事会共召开了六次会议，会议届次、召开日期及信息披露情况如
下：
<1>第六届董事会第十九次会议于2005年3月16日召开，本次会议决议公告刊登于20
05年3月18日《中国证券报》、《证券时报》。
<2>第六届董事会第二十次会议(通讯方式)于2005年3月24日召开，本次会议决议
公告刊登于2005年3月26日《中国证券报》、《证券时报》。
<3>第六届董事会第二十一次会议(通讯方式)于2005年4月18日召开，本次会议决
议公告刊登于2005年4月20日《中国证券报》、《证券时报》。
<4>第六届董事会第二十二次会议(通讯方式)于2005年7月20日召开，本次会议决
议公告刊登于2005年7月23日《中国证券报》、《证券时报》。
<5>第六届董事会第二十三次会议于2005年8月13日召开，本次会议决议公告刊登于
2005年8月16日《中国证券报》、《证券时报》。
<6>第六届董事会第二十四次会议(通讯方式)于2005年10月24日召开，会议审议并
通过了《恒大地产股份有限公司二○○五年第三季度报告》、财务报告。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
根据公司2004年度股东大会通过的决议，公司2005年内未进行利润分配和公积金转
增股本。
(七)本次利润分配预案
公司第六届董事会第二十六次会议于2006年3月16日召开，会议审议通过了公司200
5年度利润分配预案：经海南从信会计师事务所审计，本公司2005年度实现净利润5,253
,315.16元，提取10％法定盈余公积1,912,260.95元，提取10％法定公益金1,912,260.9
5元后，未分配利润为14,832,842.77元。鉴于公司本年度净利润全部通过控股子公司广
州市花都绿景房地产开发有限公司经营实现，该公司根据项目开发进度的实际情况，计
划将现有资金继续投入项目建设。因此，公司董事会为保证经营需要，实现长期持续发
展目标，拟定本公司2005年度不进行利润分配，也不以公积金转增股本，未分配利润结
转下一年度。此预案尚须提请股东大会审议。
公司独立董事对此发表了独立意见：公司董事会根据实际经营情况拟定的上述利润
分配预案，有利于公司生产经营，有利于公司健康、持续、快速发展，符合全体股东的
利益。
(八)公司指定信息披露的报刊为《中国证券报》、《证券时报》。
(九)公司独立董事对公司累计和当期对外担保情况、执行证监发[2003]56号文规
定情况的专项说明及独立意见
“经核查公司2005年年度审计报告和审慎查验，截止2005年12月31日，未发现公司
及控股子公司存在为股东、实际控制人及其关联方、其他非法人单位或个人提供担保等
情况。
公司第六届董事会第二十六次会议已按有关要求审议通过了《公司〈章程〉修改草
案》，对对外担保的审批程序、被担保对象的资信标准等进行了修定，并提请公司2005
年年度股东大会审议。”
第八节 监事会报告
2005年度，公司监事会根据《公司法》、《公司章程》及其他有关法律、法规的有
关规定，本着对广大股东和公司负责的态度，认真履行职责。本年度监事会共召开了二
次会议，参加了公司2004年度股东大会，列席了董事会召开的各次会议；对公司重大事
项决策和决议形成的程序进行监督，对公司依法规范运作等方面进行检查；在维护公司
利益，保护股东权益，促进公司完善法人治理结构等工作中，发挥了应有的积极作用。
(一)监事会工作情况
报告期内，公司监事会共召开了二次会议，会议召开及审议议题情况如下：
1、第五届监事会第七次会议于2005年3月16日召开，会议审议通过了《2004年度监
事会工作报告》、审阅公司《2004年财务决算报告》、审阅公司《2004年年度报告》及
其摘要。有关决议公告刊登于2005年3月18日《中国证券报》、《证券时报》。
2、第五届监事会第八次会议于2005年8月13日召开，会议审议通过了《恒大地产股
份有限公司二OO五年半年度报告》、财务报告及半年度报告摘要。有关决议公告刊登于
2005年8月16日《中国证券报》、《证券时报》。
(二)监事会独立意见
1、公司依法运作情况
公司监事会根据《公司法》、《公司章程》及其他有关法律、法规和规范性文件赋
予的职责，对公司董事会会议召开程序、决议事项，董事会对股东大会决议的执行情况
以及公司董事、高级管理人员履职情况独立进行了例行和不定期的监督、检查。认为公
司董事会严格按照有关规范要求切实执行股东大会决议，行使职权符合股东大会的授权
；董事会不断建立健全公司内部管理制度和内部控制机制，使其决策程序符合《公司法
》、《公司章程》及其他有关法律、法规和规范性文件的相关规定，重大经营决策科学
化、制度化，保障了广大股东尤其是中小股东和公司的合法权益不受侵害。
公司董事、高级管理人员在执行公司职务时，均认真贯彻执行国家法律、法规、公
司章程规定和股东大会、董事会决议精神，忠于职守，勇于开拓，诚信勤勉。监事会未
发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时有违反法律、法规、公司章程和损害股
东、公司利益的行为。
2、检查公司财务情况
公司监事会对公司的财务状况进行了认真、细致的检查，通过查阅公司的财务资料
，审查财务收支情况，监事会认为：公司财务报表的编制符合《企业会计制度》和《企
业会计准则》及其补充规定，公司2005年年度财务报告能够真实反映公司的财务状况和
经营成果，海南从信会计师事务所对公司2005年年度财务报告出具了标准无保留审计意
见的审计报告，审计意见客观公正。
3、检查公司募集资金实际投向情况
报告期内，公司没有募集资金，亦没有报告期前募集资金使用延续到报告期内的情
况。
4、检查公司重大收购、出售资产情况
报告期内，公司无重大出售资产事项；购入资产交易程序合法，价格合理、公允，
未发现内幕交易、损害部分股东权益或造成公司资产流失的情况。
5、检查公司关联交易情况
公司监事会认为，公司所进行的关联交易符合市价公平原则，并按法定程序进行，
无损害公司利益的情况。
6、检查公司盈利预测情况
报告期内，公司未进行盈利预测。
第九节 重要事项
(一)报告期内公司重大诉讼、仲裁事项
2004年8月，由于债务人熊猫商城公司未按四川高院(1999)川经初字第64号《民事调
解书》规定清偿本公司到期债务8,100万元，经本公司申请强制执行，四川高院查封了该
公司拥有的“成都熊猫万国商城”项目部分房产。
该案经四川高院复查认为，应当参加诉讼的成都市兴文投资发展有限公司没有参加
本案诉讼，原调解违反法定程序。裁定如下：1、本案由该院另行组成合议庭进行再审；
2、再审期间，中止原调解书的执行(详见2006年3月4日《中国证券报》、《证券时报》
本公司公告)。
(二)报告期内公司重大收购、出售资产，吸收合并事项
报告期内，本公司控股子公司恒大地产广州有限公司通过公开竞投获得广州市东山
区大沙头东船上街14-42号等、东四巷24号住宅用地(详见2005年3月26日《中国证券报
》、《证券时报》本公司公告)。
目前，该住宅用地(暂定名为“金碧东山江岸华庭”)项目涉及的规划、设计、报
建等手续已基本办理完毕。
(三)报告期内公司重大关联交易事项
1、关联方关系
关联方名称 与本公司关系 备 注
广州市恒大房地产开发有限公司 受同一实际控制人控制
广州市恒晖建筑工程有限公司 受同一实际控制人控制
广州市恒大工程监理有限公司 受同一实际控制人控制
广州市凯隆实业有限公司 受同一实际控制人控制
广州市金碧大世界饮食娱乐有限公司 受同一实际控制人控制
广州市金碧园林艺术有限公司 受同一实际控制人控制
广州市金碧物业管理有限公司 受同一实际控制人控制
广州市恒大广告有限公司 受同一实际控制人控制
2、购销商品、提供劳务
交易 交易金额
关联方名称
项目 本 期 占同类交易
(元) 的比例(％)
广州市恒晖建筑工程有限公司建筑安装 2,990,726.19 0.90
交易金额
关联方名称
2004年度 占同类交易
(元) 的比例(％)
广州市恒晖建筑工程有限公司建筑安装 7,017,120.57 4.94
定价
关联方名称 原则
市场价
广州市恒晖建筑工程有限公司建筑安装
该关联交易金额为本公司控股的广州市花都绿景房地产开发有限公司根3.15据与广
州市恒晖建筑工程有限公司签订的《建设工程施工合同》(详见2003年4月18日《中国证
券报》第63版本公司《重大资产置换暨关联交易报告书(草案)》“第十三节
其他重要事项”及《北京市金诚律师事务所关于恒大地产股份有限
公司资产置换的法律意见书》“七、本次资产置换所涉及的关联方及关联交易”)支付的
建筑安装工程劳务款项。
3、关联方债权债务往来
项 目 金额
其他应付款 2005年12月31日 2004年12月31日
广州市恒大工程监理有限公司 484,000.00 484,000.00
广州市凯隆实业有限公司 677,717.05 677,717.05
广州市金碧物业管理有限公司 149,699.27 149,699.27
广州市恒大房地产开发有限公司 4,395,458.18 4,236,263.68
广州市金碧大世界饮食娱乐有限公司 53,503.80 61,400.30
合 计 5,760,378.30 5,609,080.30
其他应收款
广州恒大实业集团有限公司 83.68
广州市金碧园林艺术有限公司 25,472.00
合 计 25,555.68
应付账款
广州市恒晖建筑工程有限公司 73,045.75
预付账款
广州市恒晖建筑工程有限公司 1,763,819.84
该预付账款为本公司控股的广州市花都绿景房地产开发有限公司根据与广州市恒晖
建筑工程有限公司签订的《建设工程施工合同》(详见2003年4月18日《中国证券报》第
63版本公司《重大资产置换暨关联交易报告书(草案)》“第十三节
其他重要事项”及《北京市金诚律师事务所关于恒大地产股份有限公司资产置换
的法律意见书》“七、本次资产置换所涉及的关联方及关联交易”)预付的建筑安装工程
劳务款项。
(四)报告期内公司其他重大合同事项
1、报告期内未发生公司托管、承包、租赁其他公司重大资产或其他公司托管、承包
、租赁公司重大资产的事项。
2、报告期内或持续到报告期内，公司未发生重大担保事项。
3、报告期内或持续到报告期内，公司未发生委托他人进行现金资产管理事项。
4、按揭担保
截至报告期末，广州市花都绿景房地产开发有限公司向银行为购房客户发放的抵押
贷款提供的担保余额为7,728万元。该担保是商品房承购人在其未办理完所购房产的相关
产权手续前，公司为其所提供的阶段性担保，其所购买的房产作为直接抵押物。公司基
本不存在担保风险或风险相对较小。
(五)承诺事项
1、2003年，本公司第一大股东广州恒大实业集团有限公司承诺：
<1>在本公司合法有效存续并保持上市资格、且其构成对本公司的实际控制前提下，
将不在本公司经营区域从事住宅类房地产开发方面构成竞争的业务；
<2>不利用本公司的第一大股东地位及控制性影响谋求本公司在业务合作等方面给予
优于市场第三方的权利；
<3>不利用本公司的第一大股东地位及控制性影响谋求与本公司达成交易的优先权利
；
<4>不以低于市场价格的条件与本公司进行交易，亦不利用该类交易从事任何损害本
公司利益的行为；
<5>经过重大资产置换后，保证与本公司做到人员独立、资产独立完整、业务独立、
财务独立、机构独立；
<6>同意本公司在重大资产置换结束后，广州市花都绿景房地产开发有限公司可以在
金碧御水山庄项目的业务经营中无偿使用“金碧”字样和目前使用的相关图形标识。具
体使用年限为：本公司合法有效存续，花都绿景作为本公司的控股子公司，负责经营和
销售金碧御水山庄项目直至销售完毕的整个期间。
该公司在报告期内履行了上述承诺。
2、本公司董事会高度重视股权分置改革工作，多次与相关股东沟通。目前正积极进
行前期准备工作，争取2006年年内基本完成本公司股权分置改革工作。
(六)聘任会计师事务所情况
经2004年度股东大会批准，报告期内公司继续聘任海南从信会计师事务所为公司财
务审计机构。2005年公司支付该所报酬共23.50万元，其中年度审计费22万元。
截止报告期末，海南从信会计师事务所已为公司提供审计服务的连续年限为七年。
(七)报告期内，公司、公司董事会及董事无受到中国证监会稽查、中国证监会行
政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
(八)其他重大事项
公司注册地址迁移
经本公司2005年第一次临时股东大会关于本公司注册地址迁移、修改《章程》的决
议，并经广东省工商行政管理局核准,本公司的注册地址由“海南省海口市机场候机厅北
侧海南万国贸易博览中心”迁移至“广东省广州市天河区体育西路109号高盛大厦12楼A
室”(详见2005年11月12日《中国证券报》、《证券时报》本公司公告)。
第十节 财务报告
本公司2005年度财务报表经海南从信会计师事务所审计并出具了无保留意见的标准
审计报告，报告编号为琼从会审字[2006]066号。
(一)审计报告
恒大地产股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的恒大地产股份有限公司(以下简称“恒大地产”)2005年12月31
日的资产负债表和合并资产负债表、2005年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分
配表、以及2005年度的现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是恒大地产
管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允地反映了恒大地产2005年12月31日的财务状况及2005年度的经营
成果和现金流量。
海南从信会计师事务所 中国注册会计师：李进华
中国注册会计师：杨双全
中国 海口 二○○六年三月十六日
(二)财务报表
合并资产负债表(一)
编制单位：恒大地产股份有限公司 2005年12月31日
金额单位：人民币元
项 目 附注 年末数
流动资产：
货币资金 5.1 15,623,431.93
短期投资 5.2 493,287.67
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 5.3 12,162,467.14
其他应收款 5.4 14,183,024.21
预付账款 5.5 31,513,733.62
应收补贴款
存货 5.6 270,697,307.80
待摊费用 67,986.42
一年内到期的长期债权投资 5.7 92,764,969.60
其他流动资产
流动资产合计 437,506,208.39
长期投资：
长期股权投资 5.8 59,925,597.60
长期债权投资
长期投资合计 5.8 59,925,597.60
其中：合并价差(贷差以"—"号表示) 5.8 58,547,791.60
股权投资差额(贷差以"—"号表示)
固定资产：
固定资产原价 5.9 44,842,753.29
减：累计折旧 5.9 5,644,939.92
固定资产净值 5.9 39,197,813.37
减：固定资产减值准备
固定资产净额 5.9 39,197,813.37
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 39,197,813.37
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 7,453.28
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 7,453.28
递延税项：
递延税款借项
资产总计 536,637,072.64
项 目 年初数
流动资产：
货币资金 35,989,473.48
短期投资 903,817.06
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 44,869,800.47
其他应收款 13,956,851.65
预付账款 33,817,980.10
应收补贴款
存货 209,006,786.23
待摊费用 7,014.48
一年内到期的长期债权投资 92,764,969.60
其他流动资产
流动资产合计 431,316,693.07
长期投资：
长期股权投资 67,819,681.84
长期债权投资
长期投资合计 67,819,681.84
其中：合并价差(贷差以"—"号表示) 66,441,875.84
股权投资差额(贷差以"—"号表示)
固定资产：
固定资产原价 44,141,978.29
减：累计折旧 3,105,830.22
固定资产净值 41,036,148.07
减：固定资产减值准备
固定资产净额 41,036,148.07
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 41,036,148.07
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 161,614.88
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 161,614.88
递延税项：
递延税款借项
资产总计 540,334,137.86
公司法定代表人： 公司主管会计工作负责人： 公司会计机构负
责人：
合并资产负债表(二)
编制单位：恒大地产股份有限公司 2005年12月31日 金额单位：人民币元
流动负债：
短期借款 5.10 4,690,000.00
应付票据
应付账款 5.11 16,455,430.07
预收账款 5.12 27,641,169.83
应付工资 44,061.00
应付福利费 5,353,929.86
应付股利 8,516.69
应付利息 220,349.73
应交税金 5.13 12,602,551.56
其他应交款 102,973.67
其他应付款 5.14 31,958,825.42
预提费用 5.15 8,150,696.74
预计负债
一年内到期的长期负债 5.16 92,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 199,228,504.57
长期负债：
长期借款 5.17 50,840,000.00
应付债券 5.18 274,040.00
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 51,114,040.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 250,342,544.57
少数股东权益 21,125,027.92
股东权益：
股本 5.19 155,668,513.00
减:已归还投资
股本净额 155,668,513.00
资本公积 5.20 71,024,564.50
盈余公积 5.21 40,331,444.76
其中：法定公益金 5.21 26,140,945.18
未确认投资损失(以“－”号填列) 5.22 -16,687,864.88
未分配利润 5.23 14,832,842.77
其中：现金股利
外币报表折算差额
股东权益合计 265,169,500.15
负债和股东权益总计 536,637,072.64
流动负债： 15,690,000.00
短期借款
应付票据 36,239,207.55
应付账款 11,238,282.10
预收账款 37,872.00
应付工资 4,711,726.22
应付福利费 8,516.69
应付股利 209,687.50
应付利息 23,899,840.13
应交税金 292,379.37
其他应交款 28,254,762.54
其他应付款 11,150,696.74
预提费用
预计负债 25,000,000.00
一年内到期的长期负债
其他流动负债 156,732,970.84
流动负债合计
长期负债： 100,000,000.00
长期借款 274,040.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债 100,274,040.00
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项 257,007,010.84
负债合计 19,380,609.53
少数股东权益
股东权益： 155,668,513.00
股本
减:已归还投资 155,668,513.00
股本净额 71,024,564.50
资本公积 36,506,922.86
盈余公积 24,228,684.23
其中：法定公益金 -12,657,532.38
未确认投资损失(以“－”号填列) 13,404,049.51
未分配利润
其中：现金股利
外币报表折算差额 263,946,517.49
股东权益合计 540,334,137.86
负债和股东权益总计
公司法定代表人： 公司主管会计工作负责人： 公司会计机构负责人：
合并利润及利润分配表
编制单位：恒大地产股份有限公司 2005年度 金额单位：人民币元
项 目 附注 本年数
一、主营业务收入 5.24 188,104,268.19
减：主营业务成本 5.24
109,573,121.05
主营业务税金及附加 5.25 11,997,076.47
二、主营业务利润(亏损以“—”号填列) 66,534,070.67
加：其他业务利润(亏损以“—”号填列) 500.00
减：存货跌价损失
营业费用 25,269,328.78
管理费用 18,743,513.65
财务费用 5.26
2,370,080.59
三、营业利润(亏损以“—”号填列) 20,151,647.65
加：投资收益(损失以“—”号填列) 5.27
-7,825,203.17
补贴收入
营业外收入 5.28
858,884.71
减：营业外支出 5.29 754,011.83
四、利润总额(亏损总额以“—”号填列) 12,431,317.36
减：所得税 9,463,916.31
少数股东损益 1,744,418.39
加：未确认投资损失(以“＋”填列) 4,030,332.50
五、净利润(净亏损以“—”号填列) 5,253,315.16
加：年初未分配利润 13,404,049.51
其他转入
六、可供分配的利润 18,657,364.67
减：提取法定盈余公积 1,912,260.95
提取法定公益金 1,912,260.95
七、可供股东分配的利润 14,832,842.77
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 14,832,842.77
项 目 上年数
一、主营业务收入 274,960,166.00
减：主营业务成本
160,915,966.97
主营业务税金及附加 14,849,843.97
二、主营业务利润(亏损以“—”号填列) 99,194,355.06
加：其他业务利润(亏损以“—”号填列) 38,832.90
减：存货跌价损失
营业费用 24,538,644.79
管理费用 16,097,099.18
财务费用
1,290,995.39
三、营业利润(亏损以“—”号填列) 57,306,448.60
加：投资收益(损失以“—”号填列)
-7,911,693.76
补贴收入
营业外收入
549,344.65
减：营业外支出 4,642,532.55
四、利润总额(亏损总额以“—”号填列) 45,301,566.94
减：所得税 23,131,145.61
少数股东损益 4,258,293.14
加：未确认投资损失(以“＋”填列) 7,312,710.42
五、净利润(净亏损以“—”号填列) 25,224,838.61
加：年初未分配利润 -51,844,253.83
其他转入 51,844,253.83
六、可供分配的利润 25,224,838.61
减：提取法定盈余公积 5,910,394.55
提取法定公益金 5,910,394.55
七、可供股东分配的利润 13,404,049.51
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 13,404,049.51
公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人：
公司会计机构负责人:
合并现金流量表(一)
编制单位：恒大地产股份有限公司 2005年度
金额单位：人民币元
项 目 附注 金额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 237,214,489.25
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 5.30 4,439,305.74
现金流入小计 241,653,794.99
购买商品、接受劳务支付的现金 188,725,173.62
支付给职工以及为职工支付的现金 13,136,885.86
支付的的各项税款 34,823,686.65
支付的其他与经营活动有关的现金 5.31 19,626,314.69
现金流出小计 256,312,060.82
经营活动产生的现金流量净额 -14,658,265.83
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 426,683.26
其中：出售子公司所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 52,727.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 479,410.46
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 752,073.00
投资所支付的现金
其中：购买子公司所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 752,073.00
投资活动产生的现金流量净额 -272,662.54
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 63,000,000.00
子公司股权少数股东权益性投资现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 63,000,000.00
偿还债务所支付的现金 56,160,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 12,275,113.18
其中：子公司支付少数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 68,435,113.18
筹资活动产生的现金流量净额 -5,435,113.18
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -20,366,041.55
公司法定代表人： 公司主管会计工作负责人：
公司会计机构负责人：
合并现金流量表(二)
编制单位：恒大地产股份有限公司 2005年度
金额单位：人民币元
补充资料
1、将利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 5,253,315.16
加：少数股东损益 1,744,418.39
减：未确认投资损失(以“＋”号填列) 4,030,332.50
加：计提的资产减值准备 -3,752,996.25
固定资产折旧 2,572,282.52
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 160,241.60
待摊费用减少(减：增加) -60,971.94
预提费用增加(减：减少)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益) 6,147.50
固定资产报废损失
财务费用 2,022,525.12
投资损失(减收益) 7,825,203.17
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加) -61,690,521.57
经营性应收项目的减少(减增加) 26,380,512.72
经营性应付项目的增加(减减少) 8,911,910.25
其他
经营活动产生的现金流量净额 -14,658,265.83
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 15,623,431.93
减：现金的期初余额 35,989,473.48
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -20,366,041.55
公司法定代表人： 公司主管会计工作负责人：
公司会计机构负责人：
合并资产减值准备明细表
编制单位：恒大地产股份有限公司 金额单位：人民币元
2005年度
项 目
年初余额 本年增加数
一、坏账准备合计
33,485,511.29 94,738.53
其中：应收账款
2,877,373.53 57,725.44
其他应收款
30,608,137.76 37,013.09
二、短期投资跌价准备
46,182.94
其中：股票投资
债券投资
基金投资
46,182.94
三、存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
四、长期投资减值准备合计
1,530,093.27
其中：长期股权投资
1,530,093.27
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备合计
八、委托贷款减值准备合计
九、总 计
35,061,787.50 94,738.53
本年减少数
项 目 因资产价
其他原因
值回升转 合 计
转回数
回数
一、坏账准备合计 3,831,580.91
其中：应收账款 2,138,442.41
其他应收款 1,693,138.50
二、短期投资跌价准备 16,153.87 23,316.74 39,470.61
其中：股票投资
债券投资
基金投资 16,153.87 23,316.74 39,470.61
三、存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备合计
八、委托贷款减值准备合计
九、总 计 16,153.87 23,316.74 3,871,051.52
项 目
年末余额
一、坏账准备合计 29,748,668.91
其中：应收账款 796,656.56
其他应收款 28,952,012.35
二、短期投资跌价准备 6,712.33
其中：股票投资
债券投资
基金投资 6,712.33
三、存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
四、长期投资减值准备合计 1,530,093.27
其中：长期股权投资 1,530,093.27
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备合计
八、委托贷款减值准备合计
九、总 计 31,285,474.51
公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人：
会计机构负责人：
合并股东权益增减变动表
编制单位：恒大地产股份有限公司 2005年度 金额
单位：人民币元
项 目 行次 本年数
一、实收资本(或股本) 1
年初余额 2 155,668,513.00
本年增加数 3
其中：资本公积转入 4
盈余公积转入 5
利润分配转入 6
新增资本(或股本) 7
本年减少数 8
年末余额 9 155,668,513.00
二、资本公积 10
年初余额 11 71,024,564.50
本年增加数 12
其中：资本(或股本)溢价 13
接受捐赠非现金资产准备 14
接受现金捐赠 15
股权投资准备 16
拨款转入 17
外币资本折算差额 18
关联交易差价 19
本年减少数 20
其中：转增资本(或股本) 21
年末余额 22 71,024,564.50
三、法定和任意盈余公积 23
年初余额 24 12,278,238.63
本年增加数 25 1,912,260.95
其中：从净利润中提取数 26 1,912,260.95
其中：法定盈余公积 27 1,912,260.95
任意盈余公积 28
储备基金 29
企业发展基金 30
法定公益金转入数 31
本年减少数 32
其中：弥补亏损 33
转增资本(或股本) 34
分派现金股利或利润 35
分派股票股利 36
年末余额 37 14,190,499.58
其中：法定盈余公积 38
储备基金 39
企业发展基金 40
四、法定公益金 41
年初余额 42 24,228,684.23
本年增加数 43 1,912,260.95
其中：从净利润中提取数 44 1,912,260.95
本年减少数 45
其中：集体福利支出 46
年末余额 47 26,140,945.18
五、未分配利润 48
年初未分配利润 49 13,404,049.51
本年净利润(净亏损以“-”号填列) 50 5,253,315.16
其他转入
本年利润分配 51 3,824,521.90
年末未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 52 14,832,842.77
项 目 上年数
一、实收资本(或股本)
年初余额 155,668,513.00
本年增加数
其中：资本公积转入
盈余公积转入
利润分配转入
新增资本(或股本)
本年减少数
年末余额 155,668,513.00
二、资本公积
年初余额 71,024,564.50
本年增加数
其中：资本(或股本)溢价
接受捐赠非现金资产准备
接受现金捐赠
股权投资准备
拨款转入
外币资本折算差额
关联交易差价
本年减少数
其中：转增资本(或股本)
年末余额 71,024,564.50
三、法定和任意盈余公积
年初余额 6,367,844.08
本年增加数 5,910,394.55
其中：从净利润中提取数 5,910,394.55
其中：法定盈余公积 5,910,394.55
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
法定公益金转入数
本年减少数
其中：弥补亏损
转增资本(或股本)
分派现金股利或利润
分派股票股利
年末余额 12,278,238.63
其中：法定盈余公积
储备基金
企业发展基金
四、法定公益金
年初余额 18,318,289.68
本年增加数 5,910,394.55
其中：从净利润中提取数 5,910,394.55
本年减少数
其中：集体福利支出
年末余额 24,228,684.23
五、未分配利润
年初未分配利润 -51,844,253.83
本年净利润(净亏损以“-”号填列) 25,224,838.61
其他转入 51,844,253.83
本年利润分配 11,820,789.10
年末未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 13,404,049.51
公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人： 会计机构
负责人：
资产负债表(一)
编制单位：恒大地产股份有限公司 2005年12月31日
金额单位：人民币元
项 目 附注 年末数
流动资产：
货币资金 306,171.73
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款
其他应收款 6.1 12,362,147.19
预付账款
应收补贴款
存货 68,355.00
待摊费用
一年内到期的长期债权投资 6.2 92,764,969.60
其他流动资产
流动资产合计 105,501,643.52
长期投资：
长期股权投资 6.3 287,784,275.91
长期债权投资
长期投资合计 6.3 287,784,275.91
其中：合并价差(贷差以"—"号表示)
股权投资差额(贷差以"—"号表示) 6.3 58,547,791.60
固定资产：
固定资产原价 654,503.37
减：累计折旧 487,352.03
固定资产净值 167,151.34
减：固定资产减值准备
固定资产净额 167,151.34
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 167,151.34
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 393,453,070.77
项 目 年初数
流动资产：
货币资金 294,460.38
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款
其他应收款 12,520,020.00
预付账款
应收补贴款
存货 68,355.00
待摊费用
一年内到期的长期债权投资 92,764,969.60
其他流动资产
流动资产合计 105,647,804.98
长期投资：
长期股权投资 249,717,526.90
长期债权投资
长期投资合计 249,717,526.90
其中：合并价差(贷差以"—"号表示)
股权投资差额(贷差以"—"号表示) 66,441,875.84
固定资产：
固定资产原价 654,503.37
减：累计折旧 445,486.99
固定资产净值 209,016.38
减：固定资产减值准备
固定资产净额 209,016.38
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 209,016.38
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 355,574,348.26
公司法定代表人： 公司主管会计工作负责人：
公司会计机构负责人：
资产负债表(二)
编制单位：恒大地产股份有限公司 2005年12月31日
金额单位：人民币元
流动负债：
短期借款 4,690,000.00 15,690,000.00
应付票据
应付账款 6,816,396.97 6,816,396.97
预收账款 140,569.83 140,569.83
应付工资 44,061.00 37,872.00
应付福利费 3,328,033.96 3,330,836.87
应付股利 8,516.69 8,516.69
应付利息
应交税金 487.30
其他应交款
其他应付款 94,467,557.20 46,012,844.19
预提费用 8,150,696.74 11,150,696.74
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 117,645,832.39 83,188,220.59
长期负债：
长期借款
应付债券 274,040.00 274,040.00
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 274,040.00 274,040.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 117,919,872.39 83,462,260.59
少数股东权益
股东权益：
股本 155,668,513.00 155,668,513.00
减:已归还投资
股本净额 155,668,513.00 155,668,513.00
资本公积 71,024,564.50 71,024,564.50
盈余公积 16,790,209.42 16,105,987.28
其中：法定公益金 14,370,327.51 14,028,216.44
未确认投资损失(以“－”号填列)
未分配利润 32,049,911.46 29,313,022.89
其中：现金股利
外币报表折算差额
股东权益合计 275,533,198.38 272,112,087.67
负债和股东权益总计 393,453,070.77 355,574,348.26
公司法定代表人： 公司主管会计工作负责人：
公司会计机构负责人：
利润及利润分配表
编制单位：恒大地产股份有限公司 2005年度
金额单位：人民币元
项 目 附注 本年数
一、主营业务收入
减：主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润(亏损以“—”号填列)
加：其他业务利润(亏损以“—”号填列)
减：存货跌价损失
营业费用
管理费用 621,090.39
财务费用 2,022,547.91
三、营业利润(亏损以“—”号填列) -2,643,638.30
加：投资收益(损失以“—”号填列) 6.4
6,066,749.01
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出 2,000.00
四、利润总额(亏损总额以“—”号填列) 3,421,110.71
减：所得税
少数股东损益
加：未确认投资损失
五、净利润(净亏损以“—”号填列) 3,421,110.71
加：年初未分配利润 29,313,022.89
其他转入
六、可供分配的利润 32,734,133.60
减：提取法定盈余公积 342,111.07
提取法定公益金 342,111.07
七、可供股东分配的利润 32,049,911.46
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 32,049,911.46
项 目 上年数
一、主营业务收入
减：主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润(亏损以“—”号填列)
加：其他业务利润(亏损以“—”号填列)
减：存货跌价损失
营业费用
管理费用 3,282,648.73
财务费用 1,218,326.25
三、营业利润(亏损以“—”号填列) -4,500,974.98
加：投资收益(损失以“—”号填列)
29,460,506.99
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出 4,181,823.61
四、利润总额(亏损总额以“—”号填列) 20,777,708.40
减：所得税
少数股东损益
加：未确认投资损失
五、净利润(净亏损以“—”号填列) 20,777,708.40
加：年初未分配利润 -39,153,397.66
其他转入 51,844,253.83
六、可供分配的利润 33,468,564.57
减：提取法定盈余公积 2,077,770.84
提取法定公益金 2,077,770.84
七、可供股东分配的利润 29,313,022.89
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 29,313,022.89
公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人：
公司会计机构负责人:
现金流量表(一)
编制单位：恒大地产股份有限公司 2005年度 金额
单位：人民币元
项 目 附注 金额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 1,766,500.47
现金流入小计 1,766,500.47
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 543,957.25
支付的的各项税款
支付的其他与经营活动有关的现金 1,023,991.87
现金流出小计 1,567,949.12
经营活动产生的现金流量净额 198,551.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
其中：购买子公司所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金
子公司股权少数股东权益性投资现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 186,840.00
其中：子公司支付少数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 186,840.00
筹资活动产生的现金流量净额 -186,840.00
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 11,711.35
公司法定代表人： 公司主管会计工作负责人： 公司会计机构
负责人：
现金流量表(二)
编制单位：恒大地产股份有限公司 2005年度 金额
单位：人民币元
补 充 资 料
1、将利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 3,421,110.71
加：少数股东损益
减：未确认投资损失(以“＋”号填列)
加：计提的资产减值准备 -1,692,526.37
固定资产折旧 41,865.04
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少(减：增加)
预提费用增加(减：减少)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)
固定资产报废损失
财务费用 2,022,525.12
投资损失(减收益)
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加)
经营性应收项目的减少(减增加) 1,850,399.18
经营性应付项目的增加(减减少) -5,444,822.33
其他
经营活动产生的现金流量净额 198,551.35
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 306,171.73
减：现金的期初余额 294,460.38
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 11,711.35
公司法定代表人： 公司主管会计工作负责人： 公司会计机构
负责人：
恒大地产股份有限公司
2005年度会计报表附注
(金额单位：人民币元)
附注1：公司基本情况
恒大地产股份有限公司(以下简称本公司)原名海南新能源股份有限公司，2003年
1月3日变更为现名。本公司系于1991年5月经海南省人民政府办公厅琼府函(1991)38号
文批准,在海口新能源有限公司基础上改组设立的股份有限公司。1991年5月23日经中国
人民银行海南省分行批准，向社会公众发行人民币普通股14,154,298股，1992年至1995
年期间，本公司通过利润转增股本、配售股票以及资本公积转增股本、债转股等方式，
共增加股本94,276,190.00元，截止2005年12月31日,本公司股本总额为155,668,513.00
元。本公司1989年9月18日由海南省工商行政管理局登记注册, 2005年9月4日变更为广东
省工商行政管理局登记注册,注册号：4400001010532；注册地址：广州市天河区体育西
路109号高盛大厦12楼A室；法定代表人：李钢；经营范围：房地产开发经营，室内外装
饰装修工程，花木园林工程设计，旅游项目开发，高新科技产业开发，工农业项目开发
，交通项目开发。
附注2：公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
2.1会计制度
本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
2.2会计年度
自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
2.3记账本位币
以人民币为记账本位币。
2.4记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
2.5外币业务核算方法
外币业务发生时，以当月一日中国人民银行公布的市场汇价(中间价)折算为人民币
入账，期末按中国人民银行公布的市场汇价(中间价)进行调整，由此产生的差额按企业
会计制度的有关规定分别计入长期待摊费用、固定资产购建成本或当期损益。
2.6现金等价物的确定标准
本公司现金等价物是指持有的期限短(不超过3个月)、流动性强、易于转换为已知
金额现金、价值变动风险很小的投资。
2.7坏账核算方法
2.7.1坏账损失确认标准：
(1)债务人破产或者死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项；
(2)债务人逾期三年未履行偿债义务且有明显特征表明无法收回的应收款项。
2.7.2坏账核算方法：采用备抵法核算。
2.7.3坏账准备计提的方法和比例
本公司应收款项按账龄分析法计提坏账准备，其计提比例如下：
账 龄 计提比例
1年以内 6%
1年至2年 7%
2年至3年 8%
3年以上 10%
对个别账龄较长(超过3年)、预计难以收回的应收款项则提高或全额计提坏账准备
。
2.8存货核算方法
2.8.1存货的分类为开发产品、开发成本、出租开发产品、原材料、库存商品和低值
易耗品等。
2.8.2开发用土地：本公司购置开发用土地的支出，先在预付账款项下归集反映；在
本公司实质控制该地，且符合无形资产确认标准时，按全额确认为无形资产，并按预计
尚可使用年限平均分期摊销；自房地产项目开工日起按摊余净值转入项目开发成本。
2.8.3公共配套设施费按受益各开发项目及可售建筑面积分摊计入各项目成本。
2.8.4出租开发产品按预计可使用年限分期摊销。
2.8.5 质量保证金根据合同规定之金额计入完工开发产品成本同时计入其他应付
款，待保证期过后实际支付。
2.8.6存货盘存制度采用永续盘存法，各类存货的购入与入库按实际成本计价；开发
产品的发出按个别认定法计价；其余存货发出按加权平均法计价；低值易耗品在领用时
一次摊销。
2.8.7期末，存货按成本与可变现净值孰低法计价。在对存货进行全面盘点的基础上
，对存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不
可收回的部分，提取存货跌价准备，提取时按单个存货项目的成本高于其可变现净值的
差额确定。
2.9短期投资核算方法
2.9.1短期投资是指本公司购入的能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资
，包括股票、债券、基金等。
2.9.2短期投资按取得时实际支付的价款扣除已宣告而尚未领取的现金股利或已到期
尚未领取的债券利息入账。在短期投资持有期间收到的现金股利或利息冲减投资的账面
价值(已计入应收项目的现金股利或利息除外)，短期投资转让或到期兑现金额与成本
的差额作为投资损益。
2.9.3期末，短期投资按成本与市价孰低计价，并按单项投资市价低于成本之差计提
短期投资跌价准备。
2.10长期投资核算方法
2.10.1长期股权投资
①本公司对外股权投资按实际支付的价款或确定的价值记账。本公司对被投资单位
的投资占该单位有表决权资本总额的20%以下或虽超过20%但不具有重大影响的采用成本
法核算；对占被投资单位有表决权资本总额20%以上(含20%)或虽不足20%但有重大影响
的，采用权益法核算；对其中占被投资单位有表决权资本总额50%(不含50%)以上或具
有实际控制权的被投资单位，编制合并会计报表。
②采用成本法核算的公司，在被投资单位宣告发放现金股利时，计入投资收益；采
用权益法核算的公司，期末按分享或分担的被投资单位实现的净利润或净亏损的份额，
调整投资的账面价值，并确认为当期投资损益，确认被投资单位发生的净亏损，以投资
账面价值减记至零为限。
③本公司采用权益法核算的长期股权投资在取得时的初始投资成本与应享有的被投
资单位所有者权益份额之间的借方差额，以及对长期股权投资由成本法改为权益法时，
按股权投资账面价值确定的初始投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的借方差额
，计入股权投资差额。股权投资借方差额按以下摊销期限分期平均摊销计入投资损益：
合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限的，按10年摊销；当
某项投资账面价值为零时，股权投资差额不再摊销。贷方差额计入资本公积。
2.10.2长期债权投资
长期债权投资按发生时的实际成本入账，并按合同规定及权责发生制原则计算应收
利息。长期债权投资的实际成本与债券面值的差额作为溢价或折价，在债券的存续期间
内于确认相关债券利息收入时采用直线法摊销。
2.10.3长期投资减值准备
期末，对长期投资逐项检查,如因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导
致可收回金额低于账面价值，且在可预计的将来不可能恢复，则以可收回金额低于长期
投资账面价值的差额，按单个长期投资项目计提长期投资减值准备。
2.11固定资产的标准、计价和折旧方法
2.11.1固定资产的标准为：使用年限在1年以上的房屋、建筑物、机器、运输工具以
及其它与生产经营有关的设备、器具、工具等，不属于生产经营主要设备的物品，若单
位价值在2000元以上且使用年限超过两年的，也列为固定资产。
2.11.2固定资产按实际购建或取得成本计价。除已提足折旧仍继续使用的固定资产
和按规
定单独估价作为固定资产入账的土地以外的其余固定资产均计提折旧。固定资产折旧采
用直线法
分类计提，预计净残值率为10%，各类固定资产预计经济使用年限及年折旧率如下：
类 别 预计经济使用年限 年折旧率
房屋及建筑物 20—40年 2.25%-4.5%
机器设备 8年 11.25%
运输工具 8年 11.25%
其它设备 5—8年 18%-11.25%
当某项固定资产计提减值准备以后，按照该项资产账面价值及尚可使用年限重新计
算折旧率和折旧额。
2.11.3固定资产减值准备
本公司期末对固定资产逐项进行检查，如果固定资产的市价持续下跌或因技术陈旧
、毁损、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值，则对可收回金额低于账面价
值的部分按单个项目计提固定资产减值准备。
2.12在建工程核算方法
2.12.1在建工程系指各项固定资产购建、扩建、安装工程所发生的实际支出，与购
建固定资产有关的借款费用在固定资产尚未达到预定可使用状态之前计入工程成本。在
建工程自达到预定可使用状态时转入固定资产，并按规定计提折旧。
2.12.2在建工程减值准备
本公司期末对在建工程逐项进行检查,如果存在在建工程长期停建并且预计在未来3
年内不会重新开工及所建项目无论在性能上,还是在技术上已经落后，并且给企业带来的
经济利益具有很大的不确定性和其他足以证明在建工程已发生减值的其他情形，则对可
收回金额低于在建工程账面价值的部分按单个项目计提在建工程减值准备。
2.13借款费用核算方法
2.13.1本公司为开发房地产项目而借入的资金所发生的利息等借款费用，在开发产
品完工之前计入开发成本，在开发产品完工之后计入当期损益。列入开发产品成本的借
款利息按各项目的平均资金占用额分摊。
2.13.2因购建固定资产而借入的专门借款发生的借款费用在同时具备资产支出已经
发生、借款费用已经发生和为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始等
条件下，于发生时予以资本化。其他借款费用于发生当期确认为费用。若固定资产的购
建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，则暂停其借款费用资本化，将其
确认为当期费用，直至购建活动重新开始。当购建固定资产达到预定可使用状态时，停
止其借款费用资本化，以后发生的借款费用于发生时确认为当期费用。
2.14无形资产的计价和摊销方法
2.14.1无形资产按实际取得成本或经评估确认价值入账。其中土地使用权按使用年
限平均摊销，其他专有技术等无形资产按法定有效年限和合同规定受益年限中较短年限
平均摊销。
2.14.2本公司期末对无形资产逐项进行检查，如果某项无形资产已被其他新技术等
所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；或无形资产的市价在当期
大幅下降，在剩余摊销年限内预期不会恢复；或无形资产已超过法律保护期，但仍然具
有部分使用价值及其他足以证明某项无形资产实质上已发生了减值的情形，则对其可收
回金额低于账面价值的差额，按单个无形资产项目计提无形资产减值准备。
2.15长期待摊费用及其摊销方法
长期待摊费用按受益年限平均摊销。开办费在开始经营的当月一次计入当期损益。
2.16收入确认原则
2.16.1销售完工开发产品：销售合同已经签订，合同约定的完工开发产品移交条件
已经达到，本公司已将完工开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，相关的收
入和销售成本能够可靠地计量时，确认为营业收入的实现。
2.16.2出租开发产品：按合同、协议约定的承租方付租日期和金额确认为营业收入
的实现。
2.16.3物业管理收入：公司已提供物业管理服务，与物业管理相关的经济利益能够
流入企业，与物业管理服务的成本能够可靠地计量时，确认物业管理收入的实现。
2.16.4商品销售：公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司不再
对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的凭据，与
销售该商品的有关成本能可靠地计量，确认营业收入的实现。
2.16.5劳务收入：提供的劳务在同一年度开始并完成的，在完成劳务时确认营业收
入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在劳务总收入和总成本能够可靠
计量,与交易相关的价款能够流入本公司,劳务的完成程度能够可靠地确定时，按完工项
目百分比法，确认劳务收入。
2.17预计负债的确认原则
本公司将同时符合以下条件的与或有事项相关的义务确认为负债：该义务是公司承
担的现时义务，该义务的执行很可能导致经济利益流出公司，该义务的金额能够可靠地
计量。
2.18所得税的会计处理方法
本公司所得税会计处理方法采用纳税影响法。
2.19合并会计报表的编制方法
合并会计报表范围包括母公司和持股50%以上或虽不足50%但具有实际控制权的子公
司。合并会计报表以母公司及纳入合并范围的子公司的会计报表和其它相关资料为依据
，按照财政部财会字(1995)11号《合并会计报表暂行规定》以及有关补充规定编制而
成。合并时，公司内部的投资、往来、购销业务及其它重大交易等已相互抵销。子公司
所采用的会计政策和会计处理方法与母公司一致。
附注3：税项
税 种 税 率 计税依据
营业税 5% 营业收入
城建税 7%或5% 营业税
教育费附加 3% 营业税
企业所得税 15%、33% 应纳税所得额等
土地增值税 1% 营业收入
注：1、根据国务院国发(1998)26号《国务院关于鼓励投资开发海南岛的规定》，
在海南经济特区注册的企业适用企业所得税税率为15%，其它企业适用企业所得税税率为
33%。
2、根据广州市地方税务局穗地税函(2005)18号文件，房地产开发项目竣工决算前
，土地增值税暂按营业收入的1%预缴。
附注4：控股子公司及合营企业
母公司
企业名称 注册资本
投资额
海南欣融贸易有限公司 1,000,000.00 950,000.00
广州市花都绿景房地产开发有限公司 80,000,000.00 72,000,000.00
广州市恒远物业管理有限公司 600,000.00 180,000.00
恒大地产广州有限公司 50,000,000.00 40,000,000.00
恒大地产成都投资有限公司 2,000,000.00 400,000.00
持股比例 是否
企业名称 主营业务
直接 间接 合并
海南欣融贸易有限公司 95% 贸易 是
广州市花都绿景房地产开发有限公司 90% 房地产开发 是
广州市恒远物业管理有限公司 30% 70% 物业管理 是
恒大地产广州有限公司 80% 20% 房地产开发 是
恒大地产成都投资有限公司 20% 80% 项目投资 是
附注5：合并会计报表主要项目注释
5.1货币资金
年末数
项 目
原币 汇率 人民币
现 金 109,322.1
银行存款-人民币 15,514,109.83
银行存款-美元
合 计 15,623,431.93
年初数
项 目
原币 汇率 人民币
现 金 45,490.47
银行存款-人民币 35,943,983.01
银行存款-美元
合 计 35,989,473.48
注：年末余额中不存在使用受限制或存放境外以及有潜在回收风险的款项。
5.2短期投资
年末数
类 别
金 额 市 价 跌价准备
股金投资
债券投资
其他投资 500,000.00 493,287.67 6,712.33
其中：基金投资 500,000.00 493,287.67 6,712.33
合 计 500,000.00 493,287.67 6,712.33
年初数
类 别
金 额 市 价 跌价准备
股金投资
债券投资
其他投资 950,000.00 903,817.06 46,182.94
其中：基金投资 950,000.00 903,817.06 46,182.94
合 计 950,000.00 903,817.06 46,182.94
5.3应收账款
(1)账龄分析及百分比
年末数
账 龄 占应收账 坏账准
金 额 款总额比 备计提 坏账准备
例(%) 比例(%)
1年以内 10,830,197.60 83.57 6 647,572.43
1—2年 2,122,996.10 16.38 7 148,609.73
2—3年 5,930.00 0.05 8 474.40
3年以上 0 10
合 计 12,959,123.70 100.00 796,656.56
年初数
账 龄 占应收账 坏账准备
金 额 款总额比 计提比例 坏账准备
例(%) (%)
1年以内 46,492,865.00 97.37 6 2,789,571.90
1—2年 1,254,309.00 2.63 7 87,801.63
2—3年 8
3年以上 10
合 计 47,747,174.00 100.00 2,877,373.53
(2)年末应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
(3)年末应收账款中欠款金额前5名的欠款金额合计为11,255,146.00元，占应收账款
账面余额的86.85%。
(4)年末数较年初数减少72.86%,系收回以前年度欠款所致。
5.4其他应收款
(1)账龄分析及百分比
年末数
占其他应 坏账准备
账 龄
金 额 收款总额 计提比例 坏账准备
比例(%) (%)
1年以内 1,781,432.69 4.13 6 106,885.96
1—2年 6,739,896.00 15.63 7 471,792.72
2—3年 1,042,253.99 2.42 8 83,380.32
3年以上 33,571,453.88 77.82 10-100 28,289,953.35
合 计 43,135,036.56 100.00 28,952,012.35
年初数
占其他应 坏账准备
账 龄
金 额 收款总额 计提比例 坏账准备
比例(%) (%)
1年以内 7,395,373.10 16.59 6 443,722.39
1—2年 1,434,690.25 3.23 7 100,428.31
2—3年 343,000.00 0.77 8 27,440.00
3年以上 35,391,926.06 79.41 10-100 30,036,547.06
合 计 44,564,989.41 100.00 30,608,137.76
(2)年末账龄3年以上的其他应收款中有12,281,466.62元,收回可能性很小，已全额
计提坏账准备；年末账龄3年以上的应收海南省证券公司19,863,987.26元，本公司对该
项债权已计提15,891,189.81元坏账准备。
(3)年末欠款金额较大的前五名单位情况如下：
单位名称 金 额 占其他应收款比例(%)
海南省证券公司 19,863,987.26 46.05
海南南林农场 10,387,966.62 24.08
广州超丰贸易有限公司 4,237,113.29 9.82
万宁县财政局 1,426,000.00 3.31
北京康达律师事务所 710,000.00 1.65
合 计 36,625,067.17 84.91
单位名称 欠款时间 性 质
海南省证券公司 3年以上 转债款
海南南林农场 3年以上 土地款
广州超丰贸易有限公司 1-2年以内 往来款
万宁县财政局 3年以上 土地款
北京康达律师事务所 1-3年以内 诉讼款
合 计
(4)年末其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
5.5预付账款
(1)账龄分析及百分比
年末数
账 龄
金 额 比例(%)
1年以内 18,892,196.97 59.95%
1—2年 12,621,536.65 40.05%
2—3年
3年以上
合 计 31,513,733.62 100%
年初数
账 龄
金 额 比例(%)
1年以内 33,817,980.10 100.00
1—2年
2—3年
3年以上
合 计 33,817,980.10 100.00
(2)年末预付账款中无预付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。
5.6存货及存货跌价准备
(1)存货分类
年末数
类 别
金 额 跌价准备
开发成本 223,622,073.55
原材料 67,574.12
开发产品 46,632,369.54
物料用品 375,290.59
合 计 270,697,307.80
年初数
类 别
金 额 跌价准备
开发成本 123,888,630.24
原材料 237,604.39
开发产品 84,880,551.60
物料用品
合 计 209,006,786.23
(2)其中：开发成本分项列示如下
开工 预计竣工 预计总投资
项目名称
时间 时间 (万元)
金碧山庄土地
金碧山庄配套设施
金碧山庄开发间接费
金碧山庄大二期H区洋房 2004.2 2005.1 5,500
金碧山庄大二期G区洋房 2004.8 2005.8 7,000
金碧御水山庄小学 2004.4 400
金碧御水山庄大小拇指别墅 2004.11 2006.9 1000
金碧御水山庄H区C01大别墅
金碧御水山庄EF区房屋 2004.10 2006.2 40,000
金碧山庄F区别墅 2005.5 2006.1 6,955
金碧山庄H区A02、A03别墅 2005.5 2006.4 909
金碧山庄F区洋房 2005.7 2006.12 9,979
金碧山庄E区别墅 2005.10 2006.7 1,625
金碧山庄E区洋房 2005.10 2006.9 4,620
金碧东山江岸华庭 2007.4 3,800
合 计
项目名称 年末余额 年初余额
金碧山庄土地 14,359,252.41 15,534,487.03
金碧山庄配套设施 6,248,598.27 6,248,598.27
金碧山庄开发间接费 19,368,883.10 8,153,982.04
金碧山庄大二期H区洋房 49,665,234.68
金碧山庄大二期G区洋房 61,094,047.64 9,392,667.10
金碧御水山庄小学 4,104,476.28 3,851,974.66
金碧御水山庄大小拇指别墅 2,083,089.72 1,984,748.54
金碧御水山庄H区C01大别墅 15,000.00 15,000.00
金碧御水山庄EF区房屋 37,733,293.85 28,862,703.92
金碧山庄F区别墅 37,555,596.16
金碧山庄H区A02、A03别墅 4,058,859.58
金碧山庄F区洋房 4,826,958.81
金碧山庄E区别墅 49,045.92
金碧山庄E区洋房 332,629.94
金碧东山江岸华庭 31,792,341.87 179,234.00
合 计 223,622,073.55 123,888,630.24
(3)其中：开发产品分项列示如下
项目名称 竣工时间 年初余额 本期增加
金碧山庄首一期别墅 2002.12 4,042,472.69
金碧山庄首二期别墅 2003.6 2,810,983.05
首三期洋房 2004.3 829,834.34
H区别墅 2004.5 31,017,767.22
G区别墅 2004.9 44,612,380.96
D区新增11栋别墅 2004.9 1,498,758.34
H区洋房 2005.3 69,674,576.77
其他房产 68,355.00
合 计 84,880,551.60 69,674,576.77
项目名称 本期减少 年末余额
金碧山庄首一期别墅 4,042,472.69
金碧山庄首二期别墅 1,443,728.60 1,367,254.45
首三期洋房 216,795.49 613,038.85
H区别墅 20,342,157.29 10,675,609.93
G区别墅 39,014,018.61 5,598,362.35
D区新增11栋别墅 409,486.17 1,089,272.17
H区洋房 46,496,572.67 23,178,004.10
其他房产 68,355.00
合 计 107,922,758.83 46,632,369.54
(4)年末存货不存在应计提跌价准备的情形。
(5)金碧山庄中已有部分房产分别作为广州市花都绿景房地产开发有限公司在中国农
业银行广州市花都支行和中国工商银行广州花都支行借款的抵押物。
5.7一年内到期的长期债权投资
本期
被投资单位 投资成本 年利率 到期日
利息
成都熊猫万国商 64,525,489.58 5.58% 2004.6.30
城有限公司
成都熊猫万国商 15,776,731.76 5.58% 项目完成
城有限公司 半年后
成都熊猫万国商 2,000,000.00
城有限公司
合 计 82,302,221.34
本期 减值
被投资单位 累计应收利息 年末本息合计
转销 准备
成都熊猫万国商 8,125,658.23 72,651,147.81
城有限公司
成都熊猫万国商 2,337,090.03 18,113,821.79
城有限公司
成都熊猫万国商 2,000,000.00
城有限公司
合 计 10,462,748.26 92,764,969.60
注：对成都熊猫万国商城股份有限公司债权相关情况。详见附注12.2。
5.8长期股权投资
年末数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
股票投资 377,806.00 377,806.00
其他股权投资 2,530,093.27 1,530,093.27 1,000,000.00
股权投资差额 58,547,791.60 58,547,791.60
合 计 61,455,690.87 1,530,093.27 59,925,597.60
年初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
股票投资 377,806.00 377,806.00
其他股权投资 2,530,093.27 1,530,093.27 1,000,000.00
股权投资差额 66,441,875.84 66,441,875.84
合 计 69,349,775.11 1,530,093.27 67,819,681.84
5.8.1股票投资
股份 股票数 占被投资
被投资单位名称 投资成本
类别 量(股) 单位比例
海南机场股份有限公司 法人股 377,806 0.26% 377,806.00
合 计 377,806.00
累计损 股权投 股权投
被投资单位名称 年末合计 减值准备
益调整 资准备 资差额
海南机场股份有限公司 377,806.00
合 计 377,806.00
5.8.2其他股权投资
占被投资
被投资公司名称 投资期限 投资金额 单位注册
资本比例
中国海南改革发展研究院 1994年 1,530,093.27 3%
山大生命科学风险创业基金 2000年 1,000,000.00
合 计 2,530,093.27
减值准备
被投资公司名称
年末数 本期增减 计提原因
中国海南改革发展研究院 1,530,093.27 主张权益无望
山大生命科学风险创业基金
合 计 1,530,093.27
5.8.3股权投资差额
被投资单位名称 初始投资差额 摊销期限
广州市花都绿景房地产开发
78,940,842.56 10年
有限公司
合 计 78,940,842.56
被投资单位名称 本年摊销 摊余金额 差额形成原因
广州市花都绿景房地产开发
7,894,084.24 58,547,791.60 溢价置换
有限公司
合 计 7,894,084.24 58,547,791.60
注：2003年5月18日本公司与广州市恒大房地产开发有限公司完成重大资产置换，形
成股权投资差额78,940,842.56元。
5.9固定资产及累计折旧
(1)固定资产原值
类 别 年初数 本期增加
房屋建筑物 28,666,646.71
运输设备 12,417,446.00 694,117.00
机器设备 776,980.25 6,190.00
电子设备 763,737.00 16,628.00
办公及其他设备 1,517,168.33 87,624.00
合 计 44,141,978.29 804,559.00
类 别 本期减少 年末数
房屋建筑物 28,666,646.71
运输设备 79,514.00 13,032,049.00
机器设备 783,170.25
电子设备 2,050.00 778,315.00
办公及其他设备 22,220.00 1,582,572.33
合 计 103,784.00 44,842,753.29
(2)累计折旧
类 别 年初数 本期增加
房屋建筑物 604,644.97 664,937.68
运输设备 1,687,099.70 1,408,335.47
机器设备 76,143.67 98,214.77
电子设备 270,986.61 135,020.85
办公及其他设备 466,955.27 265,773.75
合 计 3,105,830.22 2,572,282.52
(3)固定资产净值 41,036,148.07
类 别 本期减少 年末数
房屋建筑物 1,269,582.65
运输设备 21,541.48 3,073,893.69
机器设备 174,358.44
电子设备 406,007.46
办公及其他设备 11,631.34 721,097.68
合 计 33,172.82 5,644,939.92
(3)固定资产净值 9,197,813.37
5.10短期借款
借款类别 年末数 年初数 备 注
抵押借款 4,690,000.00 15,690,000.00 已逾期
已逾期借款明细如下：
贷款单位 贷款金额 贷款利率 贷款资金用途
海口市城郊农村信
4,690,000.00 9.72% 工程项目
用合作社联合社
贷款单位 未偿还原因 预计还款期
海口市城郊农村信
应还未还 2006上半年
用合作社联合社
注：详见附注11.1。
5.11应付账款
项 目 年末数 年初数
金 额 16,455,430.07 36,239,207.55
(1)应付账款中无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项；
(2)年末账龄在3年以上的应付账款6,816,396.97元。
(3)年末较年初减少54.6％，系支付工程款所致。
5.12预收账款
项 目 年末数 年初数
金 额 27,641,169.83 11,238,282.10
(1)预收账款中无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项；
(2)预收购房款27,500,600.00元,占年末预收账款余额的99.49%，均为一年以内的款
项。
(3)年末预收账款余额较年初增加1.46倍，系预收购房款增加所致。
5.13应交税金
税 种 年末数 年初数
企业所得税 11,580,603.18 18,604,584.28
营业税 585,193.69 4,987,361.53
城建税 40,963.56 249,368.03
个人所得税 10,229.64 58,526.29
土地增值税 385,561.49
合 计 12,602,551.56 23,899,840.13
5.14其他应付款
项 目 年末数 年初数
金 额 31,958,825.42 28,254,762.54
(1)年末账龄在3年以上的其他应付款有6,328,456.70元。
(2)其他应付款中无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
5.15预提费用
费用类别 年末数 年初数 年末结存余额的原因
利息及违约金 8,059,526.74 11,059,526.74 应付未付
其 他 91,170.00 91,170.00
合 计 8,150,696.74 11,150,696.74
5.16一年内到期的长期负债
贷款单位 金 额 借款起止期
农行广州市花都支行 50,000,000.00 2004.4.30--2006.4.29
农行广州市花都支行 32,000,000.00 2004.4.30--2006.4.30
农行广州市花都支行 10,000,000.00 2004.5.09--2006.5.08
合 计 92,000,000.00
贷款单位 年利率(%) 借款条件
农行广州市花都支行 6.336 抵押
农行广州市花都支行 6.336 担保
农行广州市花都支行 6.336 担保
合 计
5.17长期借款
贷款单位 金 额 借款起止期
农行广州市花都支行 10,000,000.00 2005.12.23--2007.12.22
工行广州市花都支行 19,720,000.00 2005.1.28--2007.1.20
工行广州市花都支行 3,120,000.00 2005.4.10--2007.4.10
工行广州高新支行 18,000,000.00 2005.12.10-2008.11.18
合 计 50,840,000.00
贷款单位 年利率(%) 借款条件
农行广州市花都支行 6.336 抵押
工行广州市花都支行 6.336 抵押
工行广州市花都支行 8.64 抵押
工行广州高新支行 6.336 抵押
合 计
5.18应付债券
债券名称 面值 发行日期 发行金额
三年期企 210,900.00 1991.8 30,000,000.00
业债券
年初应付 本期应
债券名称 债券期限
利息 付利息
三年期企 3年 63,140.00
业债券
本期已 年末应
债券名称 年末余额
付利息 付利息
三年期企 63,140.00 274,040.00
业债券
5.19股本(单位：股)
本次变动前
项 目
数 量 比例%
一、未上市流通股份
1、发起人股份 18,967,358 12.18
其中：国家持有股份
境内法人持有股份 18,967,358 12.18
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 79,542,146 51.10
3、内部职工股
4、优先股或其他 315
未上市流通股份合计 98,509,819 63.28
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 57,158,694 36.72
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其 他
已上市流通股份合计 57,158,694 36.72
三、股份总数 155,668,513 100.00
本次变动增减(+，-)
项 目 发行 公积金
送股 其他 小计
新股 转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：国家持有股份
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他 315
未上市流通股份合计 98,509,819 63.28
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 57,158,694 36.72
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其 他
已上市流通股份合计 57,158,694 36.72
三、股份总数 155,668,513 100.00
本次变动后
项 目
数 量 比例%
一、未上市流通股份
1、发起人股份 18,967,358 12.18
其中：国家持有股份
境内法人持有股份 18,967,358 12.18
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 79,542,146 51.10
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其 他
已上市流通股份合计
三、股份总数
注：1、本公司股本业经海口会计师事务所以海所字(1996)第246号《验资报告》
验证。
2、优先股或其他中315股为高管股。
5.20资本公积
项 目 年初数 本期增加 本期减少 年末数
资产评估增值准备 47,601,932.10 47,601,932.10
其他资本公积 23,422,632.40 23,422,632.40
合 计 71,024,564.50 71,024,564.50
5.21盈余公积
项 目 年初数 本期增加 本期减少 年末数
法定盈余公积金 12,278,238.63 1,912,260.95 14,190,499.58
公益金 24,228,684.23 1,912,260.95 26,140,945.18
合 计 36,506,922.86 3,824,521.90 40,331,444.76
5.22未确认的投资损失
年末未确认的投资损失余额-16,687,864.88元，系母公司和广州花都绿景房地产开
发有限公司未确认对广州市恒远物业管理有限公司的投资损失。
5.23未分配利润
项 目 金 额
年初未分配利润 13,404,049.51
加：本期盈余公积金、资本公积金弥补亏损
加:本年净利润 5,253,315.16
可供分配利润 18,657,364.67
减：提取的法定盈余公积金和法定公益金 3,824,521.9
2005年年末未分配利润 14,832,842.77
注：根据2006年3月16日公司第六届董事会二十六次会议决议，拟定2005年度不进行
利润分配。
5.24主营业务收入及主营业务成本
营业收入
类 别
本年数 上年数
房地产销售收入 178,849,395.00 267,069,059.00
物业管理及其他收入 9,254,873.19 7,891,107.00
合 计 188,104,268.19 274,960,166.00
营业成本
类 别
本年数 上年数
房地产销售收入 107,922,758.83 157,883,829.78
物业管理及其他收入 1,650,362.22 3,032,137.19
合 计 109,573,121.05 160,915,966.97
注：本年数较上年减少31.59％，主要系受房地产行业宏观调控所致。
5.25主营业务税金及附加
项 目 本年数 上年数 计缴标准
营业税 9,419,968.80 13,749,855.46 5%
城市维护建设费 506,014.66 687,492.78 5%-7%
教育费附加 282,599.07 412,495.73 3%
土地增值税 1,788,493.94 1%
合 计 11,997,076.47 14,849,843.97
5.26财务费用
类 别 本年数 上年数
利息支出 2,022,525.12 1,199,373.37
减：利息收入 135,325.20 153,759.20
汇兑损失
减：汇兑收益
其 他 482,880.67 245,381.22
合 计 2,370,080.59 1,290,995.39
5.27投资收益
类 别 本年数 上年数
摊销股权投资差额 -7,894,084.24 -7,894,084.24
计提短期投资跌价准备 -46,182.94
投资基金转让收益 52,727.20 28,573.42
转回短期投资跌价准备 16,153.87
合 计 -7,825,203.17 -7,911,693.76
5.28营业外收入
类 别 本年数 上年数
罚没收入 633,946.30 89,148.34
其 他 224,938.41 460,196.31
合 计 858,884.71 549,344.65
5.29营业外支出
类 别 本年数 上年数
债务重组损失 302,380.03
违约金支出 22,398.76
处理固定资产损失 382,850.36
罚款支出 18,012.00 3,325.72
非常损失 3,876,417.50
其他支出 735,999.83 55,160.18
合 计 754,011.83 4,642,532.55
5.30收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 金 额
存款利息收入 135,310.80
有线电视 157,300.00
维修基金 2,245,110.00
罚没收入 633,946.30
收到往来款项等 1,267,638.64
合 计 4,439,305.74
5.31支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 金 额
广告费 15,493,177.00
租赁费 1,441,058.20
其他期间费用等 2,692,079.49
合 计 19,626,314.69
附注6：母公司会计报表主要项目注释
6.1其他应收款
(1)账龄分析及百分比
年末数
账 龄 占其他应收 坏账准备
金 额 款总额比例 计提比例 坏账准备
(%) (%)
1年以内 976,175.84 2.37 6 58,570.55
1—2年 5,901,363.29 14.33 7 413,095.43
2—3年 731,384.83 1.78 8 58,510.79
3年以上 33,571,453.88
81.52 10-100 28,288,053.88
合 计 41,180,377.84 100.00 28,818,230.65
年初数
账 龄 占其他应 坏账准备
金 额 收款总额 计提比例 坏账准备
比例(%) (%)
1年以内 6,393,960.57 14.85 6 383,637.63
1—2年 901,890.39 2.10 7 63,132.33
2—3年 343,000.00 0.80 8 27,440.00
3年以上 35,391,926.06
82.25 10-100 30,036,547.06
合 计 43,030,777.02 100.00 30,510,757.02
(2)年末账龄3年以上的其他应收款中有12,281,466.62元,收回可能性很小，已全额
计提坏账准备；年末账龄3年以上的应收海南省证券公司19,863,987.26元，本公司对该
项债权已计提15,891,189.81元坏账准备。
(3)年末欠款金额较大的前五名单位情况如下：
单位名称 金 额 占其他应收款比例(%)
海南省证券公司 19,863,987.26
48.24
海南南林农场 10,387,966.62 25.23
广州超丰贸易有限公司 4,237,113.29 10.29
万宁县财政局 1,426,000.00 3.46
北京康达律师事务所 710,000.00 1.72
合 计 36,625,067.17
88.94
单位名称 欠款时间 性 质
海南省证券公司
3年以上 转债款
3年以上 土地款
海南南林农场
1-2年以内 往来款
广州超丰贸易有限公司
3年以上 土地款
万宁县财政局
1-3年以内 诉讼款
北京康达律师事务所
合 计
(4)年末其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
6.2一年内到期的长期债权投资
本期
被投资单位 投资成本 年利率 到期日
利息
成都熊猫万国商 64,525,489.58 5.58% 2004.6.30
城有限公司
成都熊猫万国商 15,776,731.76 5.58% 项目完成
城有限公司 半年后
成都熊猫万国商 2,000,000.00
城有限公司
合 计 82,302,221.34
本期 减值
被投资单位 累计应收利息 年末本息合计
转销 准备
成都熊猫万国商 8,125,658.23 72,651,147.81
城有限公司
成都熊猫万国商 2,337,090.03 18,113,821.79
城有限公司
成都熊猫万国商 2,000,000.00
城有限公司
合 计 10,462,748.26 92,764,969.60
6.3长期股权投资
年末数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
股票投资 377,806.00 377,806.00
其他股权投资 288,936,563.18 1,530,093.27 287,406,469.91
合 计 289,314,369.18 1,530,093.27 287,784,275.91
年初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
股票投资 377,806.00 377,806.00
其他股权投资 250,869,814.17 1,530,093.27 249,339,720.90
合 计 251,247,620.17 1,530,093.27 249,717,526.90
6.3.1股票投资
股份 股票数量 占被投资
被投资单位名称
类别 (股) 单位比例
海南机场股份有 法人股 377,806 0.26%
限公司
合 计 377,806
累计损益 股权投 股权投
被投资单位名称 投资成本
调整 资准备 资差额
海南机场股份有 377,806.00
限公司
合 计 377,806.00
被投资单位名称 年末合计 减值准备
海南机场股份有 377,806.00
限公司
合 计 377,806.00
6.3.2其他股权投资
被投资单位 占被投资
投资期限 投资成本
名 称 单位比例
中国海南改革 1994年 3% 1,530,093.27
发展研究院
山大生命科学 2000年 1,000,000.00
风险创业基金
海南欣融贸易 2002年 95% 950,000.00
有限公司
广州花都绿景 2003年 90% 71,483,064.48
房地产开发有
限公司
广州恒远物业 2003年 30% 180,000.000
管理有限公司
恒大地产广州 2003年 80% 40,000,000.00
有限公司
恒大成都投资 2004年 20% 400,000.00
有限公司
合 计 115,543,157.75
被投资单位 年末股权
累计损益调整 本期损益调整
名 称 投资差额
中国海南改革
发展研究院
山大生命科学
风险创业基金
海南欣融贸易 -65,286.98 -3,659.28
有限公司
广州花都绿景 118,223,112.21 15,701,498.83 58,547,791.60
房地产开发有
限公司
广州恒远物业 -180,000.00
管理有限公司
恒大地产广州 -3,132,211.40 -1,737,006.30
有限公司
恒大成都投资
有限公司
合 计 114,845,613.83 13,960,833.25 58,547,791.60
被投资单位
年末合计 减值准备
名 称
中国海南改革 1,530,093.27 1,530,093.27
发展研究院
山大生命科学 1,000,000.00
风险创业基金
海南欣融贸易 884,713.02
有限公司
广州花都绿景 248,253,968.29
房地产开发有
限公司
广州恒远物业
管理有限公司
恒大地产广州 36,867,788.60
有限公司
恒大成都投资 400,000.00
有限公司
合 计 288,936,563.18 1,530,093.27
6.4投资收益
类 别 本年数 上年数
被投资单位损益调整 13,960,833.25 37,354,591.23
摊销股权投资差额 -7,894,084.24 -7,894,084.24
合 计 6,066,749.01 29,460,506.99
附注7:关联方关系及其交易
7.1关联方关系
7.1.1存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 注册资本 经济性质 法人代表
广州恒大实业 广州市 3,000万元 有限责任 许家印
集团有限公司
海南欣融贸易 海口市 100万元 有限责任 贺世炜
有限公司
广州市花都绿 广州市 8,000万元 有限责任 李钢
景房地产开发
有限公司
恒大地产广州 广州市 5,000万元 有限责任 李钢
有限公司
广州市恒远物业 广州市 60万元 有限责任 荆有镯
管理有限公司
恒大地产成都 成都市 200万元 有限责任 贺世炜
投资有限公司
企业名称 主营业务
广州恒大实业 国内商业及物资供销业(国家
集团有限公司 专营专控商品除外)。以自有资
金投资实业。
海南欣融贸易 商品贸易等
有限公司
广州市花都绿 房地产开发
景房地产开发
有限公司
恒大地产广州 房地产开发
有限公司
广州市恒远物业 物业管理
管理有限公司
恒大地产成都 项目投资
投资有限公司
企业名称 与本公司关系 备 注
广州恒大实业 第一大股东 持有本公司26.89%的
集团有限公司 股份
海南欣融贸易 子公司 持有其95%的股份
有限公司
广州市花都绿 子公司 持有其90%的股份
景房地产开发
有限公司
恒大地产广州 子公司 直接持有其80%的股
有限公司 份，间接持有20%股份
广州市恒远物业 子公司 直接持有其30%，间接
管理有限公司 持有70%股份
恒大地产成都 子公司 直接持有其20%，间接
投资有限公司 持有80%股份
7.1.2存在控制关系的关联方注册资本及其变化
关联方名称 年初数 本期增加
广州恒大实业集团有限公司 3,000万元
海南欣融贸易有限公司 100万元
广州市花都绿景房地产开发有限公司 8,000万元
恒大地产广州有限公司 1,000万元 4,000万元
广州市恒远物业管理有限公司 60万元
恒大地产成都投资有限公司 200万元
关联方名称 本期减少 年末数
广州恒大实业集团有限公司 3,000万元
海南欣融贸易有限公司 100万元
广州市花都绿景房地产开发有限公司 8,000万
恒大地产广州有限公司 5,000万元
广州市恒远物业管理有限公司 60万元
恒大地产成都投资有限公司 200万元
7.1.3存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化。
年 初 数
企业名称
金 额 比例
广州恒大实业集团有限公司 41,864,466.00 26.89%
海南欣融贸易有限公司 950,000.00 95.00%
广州市花都绿景房地产开发有限公司 72,000,000.00 90.00%
恒大地产广州有限公司 10,000,000.00 100.00%
广州市恒远物业管理有限公司 600,000.00 100.00%
恒大地产成都投资有限公司 2,000,000.00 100.00%
本期增加 本期减少
企业名称
广州恒大实业集团有限公司
海南欣融贸易有限公司
广州市花都绿景房地产开发有限公司
恒大地产广州有限公司 40,000,000.00
广州市恒远物业管理有限公司
恒大地产成都投资有限公司
年末数
企业名称
金 额 比例
广州恒大实业集团有限公司 41,864,466.00 26.89%
海南欣融贸易有限公司 950,000.00 95.00%
广州市花都绿景房地产开发有限公司 72,000,000.00 90.00%
恒大地产广州有限公司 50,000,000.00 100.00%
广州市恒远物业管理有限公司 600,000.00 100.00%
恒大地产成都投资有限公司 2,000,000.00 100.00%
7.1.4不存在控制关系的关联方关系的性质
关联方名称 与本公司关系 备 注
广州市恒晖建筑工程有限公司
同一母公司
广州市恒大工程监理有限公司
同一母公司
广州市凯隆实业有限公司
同一母公司
广州市金碧物业管理有限公司
同一母公司
广州市恒大广告有限公司 同一母公司
广州市恒大房地产开发有限公司 受同一实际控制人控制
广州市金碧大世界饮食娱乐有限公司 受同一实际控制人控制
7.2关联方交易
7.2.1提供劳务
本公司之子公司广州市恒远物业管理有限公司为广州市恒大房地产开发有限公司提
供消费服务193,463.70元。
7.2.2提供资金
本年度广州市恒大房地产开发有限公司为本公司之子公司广州市花都绿景房地产开
发有限公司提供资金2,203,200.00元。
7.2.3接受劳务
本公司之子公司广州市花都绿景房地产开发有限公司接受广州市金碧大世界饮食娱
乐有限公司消费服务185,540.20元。
7.2.4本年支付给关键管理人员报酬共计994,754.54元。
7.2.5关联方年末应收应付款项余额
金额
项 目
2005年12月31日 2004年12月31日
其他应收款
金碧园林艺术有限公司 25,472.00
广州恒大实业集团有限公司 83.68
合 计 25,555.68
其他应付款
广州市恒大工程监理有限公司 484,000.00 484,000.00
广州市凯隆实业有限公司 677,717.05 677,717.05
广州市金碧物业管理有限公司 149,699.27 149,699.27
广州市恒大房地产开发有限公司 4,395,458.18 4,236,263.68
广州市金碧大世界饮食娱乐有限公司 53,503.80 61,400.30
合 计 5,760,378.30 5,609,080.30
应付账款
广州市恒晖建筑工程有限公司 73,045.75
合 计 73,045.75
预付账款
广州市恒晖建筑工程有限公司 1,763,819.84
附注8：或有事项
8.1本公司与海南省证券公司于2000年12月13日签订《债权转让协议书》，将本公司
应收海南省证券公司保证金本息33,134,000.00元转让给海口市地税局二分局以等额清偿
本公司欠付税款。海南省地税局以琼地税函[2000]80号文批复，同意本公司所欠税款33
,134,000.00元由海南省证券公司代缴，但纳税主体仍为本公司，若海南省证券公司未按
计划代缴清该欠税，本公司继续承担缴纳该税款的责任。截止2005年12月31日海南省证
券公司已代本公司支付税款10,303,355.67元，尚余22,830,644.33元未付。2001年9月1
7日海南省证券公司已就该项税款与本公司及海口市地税局签订《纳税担保书》，本公司
已申请海南省高级人民法院查封海南省证券公司拥有的“鄂海大厦”及“景瑞大厦”部
分房产，为尚未付清的税款提供担保。2003年12月4日海南省海口地方税务局对上述欠税
事项再次复函本公司，明确说明处置上述房产收入直接划入该局征收专管账户，直接用
于交纳税款，如房产处置收入除缴清2,283.4万元税款后尚有余额，则返还本公司，如处
置收入不足以清缴上述欠税，不足部分该局将按《纳税担保书》中所载明的责任向纳税
担保人(海南省证券公司)执行追缴。2005年10月19日最高人民法院以(2005)执监字第
5号函同意陕西高院关于对“鄂海大厦”重新评估、拍卖的请示。目前，上述事项正在进
行之中。
8.2根据1998年11月10日海南省高级人民法院《民事调解书》([1998]琼经初字第9
号)调解内容，本公司与海南万国商城股份有限公司(以下简称“万商公司”)达成债
务清偿协议，本公司欠付万商公司债务总额127,263,808.20元，本公司承诺在2002年年
底之前偿还完毕，偿还方式包括现金、实物、债权等组合方式，具体如下：①2000年9月
30日前支付现金12,726,380.82元；②海口万国贸易博览中心40年租赁经营权折抵4,000
万元；③转让本公司持有万商公司股权所得等抵偿25,149,892.60元；④转让本公司持有
的成都熊猫万国商城有限公司债权投资49,387,534.78元给海口万商公司。之后本公司又
与万商公司签订了几份补充协议，本公司已依约履行上述协议。2003年6月20日海南省高
级人民法院向本公司发出《执行通知书》和《民事裁定书》([2003]琼执字第4-1号)，
认定本公司未履行义务，冻结本公司持有的广州市花都绿景房地产开发有限公司90%的股
权。本公司已向海南省高级人民法院提出异议，目前尚无结果。
附注9：承诺事项
本公司无应予披露的承诺事项。
附注10:资产负债表日后事项
2006年3月16日本公司第六届董事会第二十六次会议通过关于审议2005年度利润分配
预案的议案。2005年度拟不进行利润分配，也不以公积金转增股本。上述预案尚须经股
东大会批准。
附注11：债务重组
11.1 2004年12月30日本公司与债权人海口市城郊农村信用合作社联合社(原海南
省琼山市农村信用社联合社)就借款事项达成还款协议，本公司自2005年1月起至2005年
6月30日前每月偿还一定金额的现金，偿债金额总计1,869万元，其中本金1,569万元，利
息300万元。2005年度本公司已偿还上述债务1,400万元。经海口市城郊农村信用合作社
联合社确认，截止2005年12月31日本公司尚欠上述债务469万元。
附注12：其它重要事项
12.1 2003年9月28日，海口市中级人民法院《民事判决书》([2002]海中法经初字
第140号)就海南省证券公司欠付本公司3,200万元债务作出初审判决，判令该公司十日
内偿还本公司人民币3,200万元，逾期则按中国人民银行规定的同期逾期贷款计收罚息。
海南省证券公司不服一审判决，向海南省高级人民法院上诉，2004年3月26日海南省高级
人民法院下达《民事裁定书》([2003]琼民二终字第68号)，裁定本案按海南省证券公
司自动撤诉处理，双方按一审判决执行，且本裁定为终审裁定。
2002年11月29日海口市中级人民法院《民事判决书》([2002]海中法经初字第102号
)就本公司1999年9月1日以南林农场416.73亩土地使用权抵偿欠付海南省证券公司10,3
87,966.62元(截止1999年9月1日)债务问题作出初审判决，判令本公司自该判决发生法
律效力之日起十日内偿还海南省证券公司债务6,025,500.00元及利息。本公司不服该项
判决，上诉于海南省高级人民法院。2003年5月6日海南省高级人民法院《民事判决书》
([2003]琼民二终字第16号)决定维持原判。2003年9月15日海口市中级人民法院已向本
公司发出《执行通知书》。但本公司后又发现了新的证据，向海南省高级人民法院提出
申诉，2003年6月17日海南省高级人民法院受理本公司申诉，并发出《复查立案通知书》
，2004年8月16日海南省高级人民法院认为本公司再审申请理由不足，予以驳回。
2004年12月13日海口市中级人民法院《民事裁定书》(2003)海中法执字第156—1
号、(2004)海中法执字第157—1号裁定，截止2004年8月31日，海南省证券公司对本公
司的债权12,207,911.74元(本金6,025,500.00元，利息6,182,441.74元)与本公司申请
执行海南省证券公司债务纠纷一案中，海南省证券公司对本公司3200万元及罚息的债务
相互冲抵，海南省证券公司申请执行本公司借款纠纷一案执行完毕。
海南省证券公司申请执行本公司借款纠纷一案执行完毕后，海南省证券公司尚欠本
公司19,863,987.26元，基于海南省证券公司目前财务状况，本公司已就该项债权计提了
15,863,987.26元的坏账准备。
12.2 2004年8月19日四川省高级人民法院就成都熊猫万国商城有限公司未依照该院
于1999年12月29日作出的(1999)川经初字第64号《民事调解书》履行偿债义务，经本
公司申请该院向被执行人下达(2004)川执字第37号《民事裁定书》，裁定冻结被执行
人成都熊猫万国商城有限公司的银行账户存款81,000,000.00元人民币或查封、扣押其相
同价值的其它财产，并于2004年9月查封成都熊猫万国商城大厦31,907.81平方米房产。
本公司账面一年内到期的长期债权投资余额92,764,969.60元中包括了10,462,748.26元
应计利息，2004年1月12日成都熊猫万国商城有限公司已与本公司确认上述本息。
由于应参加诉讼的成都兴文投资有限公司未参加诉讼，2005年11月14日，四川省高
级人民法院(2005)川民监字第1号“民事裁定书”裁定原调解违反法定程序，中止原调
解书的执行，并进行再审。现由于再审应诉通知不能按时送达的原因，再审日期尚未最
终确定。
附注13:扣除非经常性损益的净利润
序号 项目 本年数
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、
无形资产、其他长期
1 -64,633.93
资产产生的损益
2 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
3 各种形式的政府补贴
4 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
短期投资损益，但经国家有关部门批准设立的
有经营资格的金融
5 52,727.20
机构获得的短期投资损益除外
6 委托投资损益
扣除公司日常根据企业会计制度规定
计提的资产减值准备后的
7 169,506.81
其他各项营业外收入、支出
8 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
9 以前年度已经计提各项减值准备的转回 3,752,996.25
10 债务重组损益
11 资产置换损益
12 交易价格显失公允的交易产生的超过
公允价值部分的损益
13 比较财务报表中会计政策变更对以
前期间净利润的追溯调整数
14 其 他
合计 3,910,596.33
非经常性损益所得税影响数 42,931.13
非经常性损益净额 3,867,665.20
第十一节 备查文件目录
(一)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计
报表；
(二)载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
(三)报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告
的原稿；
(四)公司章程。
恒大地产股份有限公司
董事会
董事长：
二○○六年三月十六日
二○○五年年度报告
二○○六年三月
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