吉林炭素(行情,论坛)(000928)昨日公布了一份颇有新意的股改方案,采取了与股权转让、解决大股东占用和债务重组组合操作、一并解决的方式,总体水平相当于每10股流通股获赠3.92股。

    吉炭集团以中钢集团重组吉林炭素(行情,论坛)为契约,在中钢集团和吉林国资委的推动和支持下,偿还占用资金,协调实施债务重组。在债务重组实施完毕之后,吉林炭素(行情,论坛)将实现净资产增加3.04亿元,其中流通股对应的增加部分约1.29亿元,相当于每股净资产增加1.07元,按照公司停牌前30日平均收盘价3.32元折算,相当于流通股每10股获送3.22股。另外,公司流通股股东每10股还将获得非流通股股东支付的0.7股对价。因此,吉林炭素(行情,论坛)的总体对价水平相当于流通股每10股获送3.92股对价。

    股改方案实施的同时,吉林炭素(行情,论坛)集团将执行对价后持有的吉林炭素(行情,论坛)非流通股股份过户到中钢集团,中钢集团将成为公司的控股股东。中钢集团承诺：其持有的吉林炭素(行情,论坛)非流通股股份2年内不上市交易或转让。根据股改说明书的有关描述,本次股权分置改革采取了与股权转让、解决大股东占用和债务重组组合操作、一并解决的方式,实施后将扭转吉林炭素(行情,论坛)的基本面,有利于企业的长期稳定发展。

    中钢集团成立于1993年,是国务院国资委的直属央企,主要从事矿产资源开发、冶金原料物流等业务,拥有覆盖全球的营销和物流网络,是中国主要钢铁生产企业的原料供应商和产品代理商,在业界具有重要影响。截至2005年末,中钢集团总资产202亿元,净资产30亿元,2005年实现销售收入326.8亿元,净利润5.5亿元。中钢集团有关负责人表示,若本次股改及债务重组方案得以实施,吉林炭素(行情,论坛)的资产质量将发生脱胎换骨的变化。中钢集团将对重组后的吉林炭素(行情,论坛)提供全方位的支持,包括引进人才,改进管理机制,改善资本结构,提高生产工序的装备水平等。上市公司将增加高附加值大规格、超高功率、石墨电极产量,并加大对新兴炭素材料的开发投入。中钢集团的这位负责人还表示,将充分利用中钢集团的各项资源优势,帮助吉林炭素(行情,论坛)开拓国际市场,使公司销售收入和利润总额跻身世界同行前列,力争到2008年,使公司产量达到18万吨,实现利润1亿元。

    业内人士分析认为,吉林炭素(行情,论坛)股改方案若未能通过,中钢集团收购吉林炭素(行情,论坛)的股份交割将不能完成,将无法支付股权转让款,进而吉林炭素(行情,论坛)将缺乏资金来源实施债务重组,公司将错失债务重组的良好机遇。