昨日上海本地股的集体走强,在朦胧的迪斯尼概念刺激下,近期该板块全面复苏,千三区域震荡中始终保持强势的地产商业板块再度显现王者风范,G界龙连续三个涨停、G兰生强势上涨以及其他个股的联袂走强表明该板块的炒作已经进入到深化阶段,短线资金和中长线资金已经在一定程度上形成共识,极有可能成为短中期主力资金重点扎堆攻击的目标

    迪斯尼引发巨大商机

    盘点该板块走强的原因,除了其历来活跃的股性以及在重要关头挺身救盘的习惯动作外,最主要的因素在于迪斯尼概念引发的巨大商机。近日上海市有关部门已经向中央政府递交了申请兴建迪斯尼乐园的意向书,这无疑是极具诱惑力的。

    如果该项目建成,那么,凭借廉价的交通运输优势、周边旅游资源的共享便利、地方政府的支持,上海赶超香港成为中国最大的迪斯尼中心将会成为现实,如此带来的源源不断消费收入以及投资注入,将大大增强城市的持续发展能力。在这种情况下,原来存量的商业、地产等资源由于需求的短期急增而变得相当稀缺,价值自然倍增。

    投资价值显著提升

    我们认为,该乐园的兴建对上海市相关区域的产业刺激将是循序渐进的,前期最主要刺激将集中在房地产行业,其商用价值和投资价值都将显著提升,对解救当前重压在身的上海房地产市场将起到十分突出的作用,然后波及到商业、旅游、交通运输等行业,相关上市公司将从产业的再次腾飞中直接受益。

    两条主线布局投资

    据目前主力资金的炒作思路,建议分两条主线布局投资策略。

    第一是地产股,尤其是以商用地产为主的上市公司,这是短期考虑的重点。G陆家嘴、G金桥、G中企以及G新梅等值得重点关注,在这一重大题材的刺激下,不排除个股出现再次疯狂拉升的局面,其中的龙头股G陆家嘴最具有拉升潜力。第二条主线是商业股、旅游股等。我们强调的思路是短期介入,中期布局。该题材的刺激对这些个股的直接刺激短期内难以得到体现,但是中期影响将是巨大的,兴建完成后引发的巨大消费、旅游、购物等热潮将使相关上市公司长期受益,其中G明珠、G物贸、G综超以及G申地铁是重点关注对象。(杭州新希望)

    股权投资本地股题材的另一"乐园"

    拥有大量法人股的上市公司面临新机遇

    随着全流通即将来临和新会计准则将于2007年1月1日起实施,持有大量上市公司法人股的上海本地上市公司将引起市场关注,由于法人股流通导致持有法人股公司投资收益大幅增长,相关公司将面临新机遇。

    股权分置改革实施10月有余,G股市值已经超过总市值的60％,全流通也将到了瓜熟蒂落的时候了。第一批G股法人股解禁将于2006年8月来临,随着时间的推移,越来越多的G股将进入真正意义上的全流通。根据股改规定,G股法人股比例5％以下的持有者在年满一年后将没有限售规定。

    经过抽样调查,我们发现大多数持有这类法人股的上市公司都有减持套现的愿望,原因主要有以下几个方面:1、 比例较少,达不到控股目的,不能左右目标公司的经营管理权；2、 参股时间过长,需要收回投资,很多上海本地的上市公司在上世纪90年代初期盲目参股现象较为严重,大众交通(行情,论坛)、原水股份(行情,论坛)、G 明 珠、上海金陵、爱建股份(行情,论坛)、申达股份、百联股份(行情,论坛)、中国纺机(行情,论坛)、中华企业、陆 家 嘴等,持有其他公司法人股都在10年以上3、部分上市公司将重心转向主业,清理不相关的投资,集中资金主攻优势项目。

    套现结果将导致相关公司投资收益大幅增长。当初这类公司大多以面值获得法人股,经过多年的分红送配,持股成本与现在的G股市价相比,本溢比在10倍甚至几十倍,即使按照现行的会计方法,以面值记录成本,二级市场价格也将给其带来数倍的投资收益。

    持有法人股较多的上海本地上市公司一览

    证券简称   被参股证券   持股数(万股)
    中华企业     锌业股份(行情,论坛)         285.00
    中华企业     豫园商城(行情,论坛)        1100.00
    中华企业     交运股份         468.00
    上实发展     浦发银行(行情,论坛)        6150.00
    陆家嘴       中卫国脉(行情,论坛)        1384.01
    陆家嘴       锦江酒店         780.00
    陆家嘴       强生控股(行情,论坛)        1825.93
    大众交通(行情,论坛)     申通地铁          71.43
    大众交通(行情,论坛)     交大昂立        3600.00
    大众交通(行情,论坛)     交运股份        1950.00
    大众交通(行情,论坛)     光明乳业(行情,论坛)        4009.46
    大众交通(行情,论坛)     巴士股份(行情,论坛)        3024.00
    大众公用(行情,论坛)     大众交通(行情,论坛)       14000.00
    原水股份(行情,论坛)     巴士股份(行情,论坛)        3326.40
    原水股份(行情,论坛)     申通地铁        4585.63
    原水股份(行情,论坛)     界龙实业          14.95
    百联股份(行情,论坛)     第一铅笔         144.97
    百联股份(行情,论坛)     华联超市(行情,论坛)        7713.76
    百联股份(行情,论坛)     申达股份         320.37
    百联股份(行情,论坛)     永生数据(行情,论坛)          89.43
    申达股份     中国纺机(行情,论坛)         171.60
    申达股份     龙头股份         240.00
    申达股份     同达创业(行情,论坛)          63.00
    申达股份     欣龙控股(行情,论坛)        3005.92
    江南重工(行情,论坛)     龙头股份         180.00
    江南重工(行情,论坛)     西北轴承(行情,论坛)         233.00
    江南重工(行情,论坛)     天宸股份(行情,论坛)         480.00
    江南重工(行情,论坛)     上海物贸         700.00
    交大南洋     交大昂立        4800.00
    交大南洋     巴士股份(行情,论坛)         924.00
    开开实业(行情,论坛)     三毛派神(行情,论坛)        5128.33
    轮胎橡胶(行情,论坛)        G锦江         936.00

    制表 东北证券