基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2006年3月29日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2006 年3月13日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了"无保留意见"的审计报告。
一、基金简介
(一)基金简称:鹏华中国50基金
交易代码:160605
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2004年5月12日
报告期末基金份额总额:1,255,446,973.53份
基金合同存续期:不定期
(二)基金投资目标:本基金以价值投资为本,通过集中投资于基本面和流动性良好同时收益价值或成长价值相对被低估的股票,长期持有结合适度波段操作,以求在充分控制风险的前提下分享中国经济成长和实现基金资产的长期稳定增值。
基金投资策略:
债券投资方法:本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的,采取积极主动的投资策略,谋取超额收益。如投资有需要则可在严格控制风险的前提下通过回购参与有价值的新股配售和增发。
股票投资方法:本基金股票投资中,精选个股,长期持有结合适度波段操作,注重长期收益。将类指数的选股方式与积极的权重配置相结合,从而在保持了收益空间的前提下一定程度上降低了投资风险。股票价值分析兼顾收益性和成长性。
基金业绩比较基准:上证180指数涨跌幅×65%＋深证100指数涨跌幅×30%＋金融同业存款利率×5%。(本基准权重设置若与市场出现较大偏离,将做动态调整。)
基金风险收益特征:本基金属平衡型证券投资基金,为证券投资基金中的中风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金,高于价值型基金、指数型基金、纯债券基金和国债。
(三)基金管理人
法定名称:鹏华基金管理有限公司
信息披露负责人:程国洪
联系电话:0755-82353668 82080663
传真:0755-82080742
电子邮箱:ph@mail.phfund.com.cn
(四)基金托管人
法定名称:交通银行股份有限公司
信息披露负责人:江永珍
联系电话:021-58408846
传真:021-58408836
电子邮箱:jiangyz@bankcomm.comm.com
(五)信息披露
登载年度报告正文的管理人互联网网址:http://www.phfund.com.cn
基金年度报告置备地点:深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层鹏华基金管理有限公司
上海市银城中路188号交通银行股份有限公司
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
(一)财务指标
单位:人民币元
序号 项目 2005年 2004年
1 基金本期净收益 -46,002,370.52 -52,581,559.52
2 加权平均基金份额本期净收益 -0.0278 -0.0244
3 期末可供分配基金收益 -55,225,683.81 -93,644,790.09
4 期末可供分配基金份额收益 -0.0440 -0.0477
5 期末基金资产净值 1,256,738,447.63 1,871,015,920.70
6 期末基金份额净值 1.001 0.952
7 基金加权平均净值收益率 -2.91% -2.47%
8 本期基金份额净值增长率 5.15% -4.90%
9 基金份额累计净值增长率 0.00% -4.90%
提示:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二)基金净值表现
1、鹏华中国50基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表
净值增长率1 净值增长率标准差2 业绩比较基准收益率3 业绩比较基准收益率标准差4 1-3 2-4
过去三个月 2.56% 0.60% 0.27% 0.81% 2.29% -0.21%
过去六个月 8.33% 0.68% 5.33% 1.01% 3.00% -0.33%
过去一年 5.15% 0.89% -7.45% 1.28% 12.60% -0.39%
过去三年 -- -- -- -- -- --
过去五年 -- -- -- -- -- --
自基金合同生效起至今 0.00% 0.81% -19.86% 1.20% 19.86% -0.39%
注:(1)业绩比较基准＝上证180指数涨跌幅×65%＋深证100指数涨跌幅×30%＋金融同业存款利率×5%。
(2)鹏华中国50合同于2004年5月12日生效,截至本报告期末不满三年。
2、鹏华中国50基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图
3、鹏华中国50基金自基金合同生效以来的净值增长率,并与同期业绩比较基准的收益率进行比较(图示)
注:鹏华中国50基金合同生效未满三年,图示为自2004年5月12日基金合同生效以来的净值增长率。
(三)收益分配情况
本基金自基金合同生效至本报告期末未进行收益分配。
(四)财务指标和净值表现的期末数均为2005年12月31日
三、基金管理人报告
(一) 基金管理人简介
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日,业务范围包括基金设立、募集、管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司、深圳市北融信投资发展有限公司组成。公司原注册资本8,000万元人民币,后于2001年9月完成增资扩股,增至15,000万元人民币。 公司目前管理四只封闭式基金、五只开放式基金和三只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大,面对中国入世后的机遇和挑战,身处中国基金业高速发展的历史时刻,鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐,努力进取,继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务,为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
(二) 基金经理及助理简历
黄钦来,鹏华中国50基金经理,男,1972年生。7年证券从业经历。1998年毕业于厦门大学经济系,获经济学硕士学位。1998年7月至2000年6月在国泰君安证券研究所工作, 2000年7月加入鹏华基金管理有限公司,先后任研究员、普惠基金基金经理助理、普天收益基金基金经理。
杨靖,鹏华中国50基金基金经理助理,男,1968年生,毕业于南京大学、中山大学等院校,分别获得高分子化学硕士学位、工商管理硕士学位。6年从业经验,曾就职于长城证券有限责任公司,2001年6月加入鹏华基金管理有限公司。
(三)基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及基金合同的约定,本着"诚实信用、勤勉尽责,取信于市场、取信于社会"的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益,忠实履行基金管理职责。2005年本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
(四)投资策略和业绩表现说明
截止2005年12月31日,本基金基金份额净值为1.001,净值增长率为5.15 %,同期上证综指和深圳综指分别下跌8.33%和11.74%。本基金净值超越同期市场表现,在同类基金中处于中上游水平。
2005年A股市场承接04年的跌势,在年初小幅上涨后,指数随即大幅下跌,最低跌破1000点,创下了自1997年以来的新低；下半年,随着股权分置改革的强势推进,股市才开始回升。导致A股市场持续低迷的原因主要是:对宏观经济的担忧以及股改初期投资者对股改的预期不确定。
针对低迷的市场走势,本基金在仓位上保持了稳定而偏低的水平,同时在资产配置上,加强了对攻守兼备的可转债品种的投资,取得了较好的效果,但也因此减少了纯债的投资比例,错失了上半年的债券牛市。
在行业和个股投资方面,本基金在坚持价值成长的投资理念基础上,采取了稳健均衡的投资策略,在行业和个股上都适度地分散,取得了较好的效果。比较成功的包括:商业、地产、金融和IT等。
(五)市场展望
展望2006年,我们认为市场整体上处在一个过渡时期,市场潜在的需求正在被有效激发,转折之年隐约可见,股改等制度变革因素将重铸中国资本市场,将带来丰富的投资机会。06年我们重点关注制度变革、经济结构变化等因素带来的增长机会。在风险控制方面,我们将重点关注企业盈利能力可能的出乎意料的下降,以及阶段性的资金供求不匹配带来的风险。
四、基金托管人报告
2005年全年,托管人在鹏华中国50证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2005年全年,鹏华基金管理有限公司在鹏华中国50证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。
2005年全年,由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鹏华中国50证券投资基金的全年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
交通银行股份有限公司
2006年3月13日
五、 审计报告
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了"无保留意见"的审计报告。
六、基金财务会计报告
(一) 基金会计报告书
1、 鹏华中国50证券投资基金资产负债报告书
单位:人民币元
项 目 行次 2005年12月31日 2004年12月31日
资 产 :
银行存款 1 35,663,578.21 168,646,729.13
清算备付金 2 59,270,298.55 64,022,648.84
交易保证金 3 631,465.52 500,000.00
应收证券交易清算款 4 20,666,319.65 4,384,246.44
应收股利 5 0.00 0.00
应收利息 6 700,507.38 3,245,250.30
应收申购款 7 0.00 990,147.77
其他应收款 8 0.00 0.00
股票投资市值 9 887,574,844.23 1,227,264,392.03
其中:股票投资成本 10 806,660,109.56 1,261,625,329.28
债券投资市值 11 268,104,789.40 407,389,659.46
其中:债券投资成本 12 264,607,970.22 410,171,618.33
权证投资 13 0.00 0.00
其中:权证投资成本 14 0.00 0.00
买入返售证券 15 0.00 0.00
待摊费用 16 0.00 0.00
其他资产 17 0.00 0.00
资产合计: 18 1,272,611,802.94 1,876,443,073.97
负债:
应付证券清算款 19 5,126,233.60 578,867.17
应付赎回款 20 7,248,842.76 275,636.79
应付赎回费 21 14,052.23 831.07
应付管理人报酬 22 1,661,189.35 2,400,347.80
应付托管费 23 276,864.86 400,057.97
应付佣金 24 855,729.05 1,171,038.07
应付利息 25 0.00 0.00
应付收益 26 0.00 0.00
未交税金 27 88,845.96 374.40
其他应付款 28 501,597.50 500,000.00
卖出回购证券款 29 0.00 0.00
短期借款 30 0.00 0.00
预提费用 31 100,000.00 100,000.00
其他负债 32 0.00 0.00
负债合计 33 15,873,355.31 5,427,153.27
持有人权益:
实收基金 34 1,255,446,973.53 1,964,660,710.79
未实现利得 35 56,517,157.91 -40,586,584.77
未分配收益 36 -55,225,683.81 -53,058,205.32
持有人权益合计 37 1,256,738,447.63 1,871,015,920.70
负债与持有人权益总计 38 1,272,611,802.94 1,876,443,073.97
2、 鹏华中国50证券投资基金经营业绩表
单位:人民币元
项目 行次 2005年度 2004年5月12日(基金合同生效日)至2004年12月31日
收入: 1 -17,568,625.91 -27,954,070.98
股票差价收入 2 -68,874,490.78 -55,439,458.31
债券差价收入 3 11,154,935.94 869,286.08
权证差价收入 4 15,529,581.35 0.00
债券利息收入 5 4,411,949.92 8,999,901.79
存款利息收入 6 1,698,359.16 5,402,924.77
股利收入 7 17,278,687.55 8,519,827.34
买入返售证券收入 8 0.00 461,547.68
其他收入 9 1,232,350.95 3,231,899.67
费用: 10 28,433,744.61 24,627,488.54
基金管理人报酬 11 23,865,833.03 20,266,721.06
基金托管费 12 3,977,638.87 3,377,786.94
卖出回购证券支出 13 116,645.61 692,145.21
利息支出 14 0.00 0.00
其他费用 15 473,627.10 290,835.33
其中:上市年费 16 0.00 0.00
信息披露费 17 340,000.00 170,000.00
审计费 18 100,000.00 100,000.00
基金净收益 19 -46,002,370.52 -52,581,559.52
加:未实现利得 20 121,554,449.97 -37,142,896.12
基金经营业绩 21 75,552,079.45 -89,724,455.64
3、 鹏华中国50证券投资基金收益分配表
单位:人民币元
项目 行次 2005年度 2004年5月12日(基金合同生效日)至2004年12月31日
本期基金净收益 1 -46,002,370.52 -52,581,559.52
加:期初基金净收益 2 -53,058,205.32 0.00
加:本期损益平准金 3 43,834,892.03 -476,645.80
可供分配基金净收益 4 -55,225,683.81 -53,058,205.32
减:本期已分配基金净收益 5 0.00 0.00
期末基金净收益 6 -55,225,683.81 -53,058,205.32
4、 鹏华中国50证券投资基金净值变动表
单位:人民币元
项目 行次 2005年度 2004年5月12日(基金合同生效日)至2004年12月31日
一、期初基金净值 1 1,871,015,920.70 2,444,882,321.46
二、本期经营活动 2
基金净收益 3 -46,002,370.52 -52,581,559.52
未实现利得 4 121,554,449.97 -37,142,896.12
经营活动产生的基金净值变动数 5 75,552,079.45 -89,724,455.64
三、本期基金份额交易 6
基金申购款 7 64,682,127.39 536,620,501.08
基金赎回款 8 754,511,679.91 1,020,762,446.20
基金份额交易产生的基金净值变动数 9 -689,829,552.52 -484,141,945.12
四、本期向持有人分配收益 10 0.00 0.00
向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 11 0.00 0.00
五、期末基金净值 12 1,256,738,447.63 1,871,015,920.70
(二) 会计报表附注
1、本年度主要会计政策、会计估计与上年度报告相比发生变更的内容:
(1)基金资产估值的原则新增:
. 权证投资:从获赠确认日起到卖出日或行权日止,上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价估值。
(2) 证券投资的成本计价方法新增:
股票投资:收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价,于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计5,808,691.95元,已全额冲减股票投资成本。
权证投资:获赠权证(包括配股权证)在确认日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
(3) 收入的确认和计量新增:
权证差价收入:于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。
2、重大会计差错的内容和更正金额
本期没有重大会计差错。
3、关联方关系及交易
(1) 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
国信证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
方正证券有限责任公司 基金管理人的股东
安徽国元信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东(2005年10月13日之后)
安信信托投资股份有限公司 基金管理人的原股东(2005年10月13日之前)
本公司于2005年10月20日发布公告,经公司股东会审议通过,并报经中国证监会2005年10月13日证监基金字(2005)169号文批准,公司股东安信信托投资股份有限公司将其持有的鹏华基金管理有限公司16.68%股权转让给深圳市北融信投资发展有限公司。
(2) 基金各关联方投资本基金的情况
A.基金管理人投资情况
年度 基金管理公司期末持有基金份额 占基金总份额比例(％) 报告期内持有份额的变化 适用费率
2005年 30,000,000.00 2.39 无 执行发行期间的费率
2004年 30,000,000.00 1.53 无 执行发行期间的费率
B.基金管理公司主要股东及其控制的机构投资情况
2004年和2005年本基金管理公司主要股东及其控制的机构没有持有本基金份额。
(3) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为35,663,578.21元(2004年:168,646,729.13元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为983,447.98元(2004年:5,145,890.98元)。
本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司,于2005年12月31日的相关余额59,270,298.55元计入"结算备付金"科目(2004年:64,022,648.84元),其中最低结算备付金1,081,843.75元(2004年:无),其他结算备付金58,188,454.80元(2004年:64,022,648.84元)。
(4) 关联方交易,下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
A.通过关联方席位进行的交易,本交易是通过与关联方签订的证券交易席位租用协议进行,该协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。
关联方
名称
年度 股票成交量(元) 占股票比例(％) 债券成交量(元) 占债券比例(％) 债券回购成交量(元) 占回购比例(％) 权证成交量(元) 占权证比例(％)
方正证券 2005年
578,619,088.35
11.77
68,105,440.50
9.94
0.00
0.00 617.84 0.00
2004年
162,320,399.64
5.12
1,171,750.00
0.21
0.00
0.00
0.00
0.00
B.通过关联方席位交易支付的佣金
关联方名称 年度 累计佣金(元) 占累计佣金比例(%)
方正证券 2005年 474,466.46 11.96
2004年 133,101.62 5.20
注；佣金的计算公式；
上海证券交易所的交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费-证券结算风险基金
深圳证券交易所的交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-证券结算风险基金佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。
C.从关联方获得的服务说明
本基金与方正证券已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协议》。根据协议规定,上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
D.关联方报酬
a.基金管理人报酬
支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理酬金按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提,逐日计提,按月支付,日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。截止至2005年12月31日共需支付基金管理人报酬人民币 23,865,833.03元。2004年本基金共支付基金管理人报酬20,266,721.06元。
b.基金托管人报酬
支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提,逐日计提,按月支付,日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至 2005年12月31日共需支付基金托管人报酬人民币3,977,638.87 元。2004年本基金共支付基金托管费3,377,786.94元。
E.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
2005年本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
4、流通受限制不能自由转让的基金资产
本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票及债券,这些股票及债券将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
序号 股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 年末成本总额(元) 年末估值总额(元)
1 110036 招行转债 2005-12-19 106.73 2006-01-04 116.83 882,950 90,761,472.70 94,237,253.50
2 000069 华侨城A 2005-12-19 12.88 2006-01-06 11.14 2,854,236 21,003,008.00 36,762,559.68
3 600036 招商银行 2005-12-19 6.58 2006-01-04 7.23 4,732,045 30,679,358.27 31,136,856.10
4 600831 广电网络 2005-12-20 7.92 2006-01-17 7.17 1,806,010 14,147,950.84 14,303,599.20
5 000970 中科三环 2005-12-23 6.98 2006-01-05 7.68 1,457,841 9,512,060.66 10,175,730.18
6 600879 火箭股份 2005-12-19 10.94 2006-01-04 11.77 176,856 2,008,988.44 1,934,804.64
合 计 168,112,838.91 188,550,803.30
七、基金投资组合报告
(一)本报告期末基金资产组合情况
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%)
1 股票 887,574,844.23 69.74
2 债券 268,104,789.40 21.07
3 权证 0.00 0.00
4 银行存款及清算备付金 94,933,876.76 7.46
5 其他资产 21,998,292.55 1.73
合计 1,272,611,802.94 100
(二)本报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 市值(元) 市值占净值比例(%)
1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
2 B 采掘业 51,662,231.16 4.11
3 C 制造业 363,214,257.82 28.91
其中: C0 食品、饮料 6,126,081.70 0.49
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 6,359,555.94 0.51
C4 石油、化学、塑胶、塑料 115,385,522.37 9.18
C5 电子 28,002,788.17 2.23
C6 金属、非金属 114,339,218.30 9.10
C7 机械、设备、仪表 28,863,797.20 2.30
C8 医药、生物制品 57,822,220.16 4.60
C99 其他制造业 6,315,073.98 0.50
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 48,095,370.16 3.83
5 E 建筑业 0.00 0.00
6 F 交通运输、仓储业 121,807,309.96 9.69
7 G 信息技术业 92,258,366.23 7.34
8 H 批发和零售贸易 46,395,387.16 3.69
9 I 金融、保险业 63,616,608.44 5.06
10 J 房地产业 30,450,934.42 2.42
11 K 社会服务业 55,770,779.68 4.44
12 L 传播与文化产业 14,303,599.20 1.14
13 M 综合类 0.00 0.00
合 计 887,574,844.23 70.63
(三) 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占净值比例(%)
1 000063 G 中 兴 1,736,853 48,249,776.34 3.84
2 600900 G 长 电 6,950,198 48,095,370.16 3.83
3 002024 苏宁电器 2,052,283 41,045,660.00 3.27
4 600309 烟台万华 2,832,045 39,790,232.25 3.17
5 000069 华侨城A 2,854,236 36,762,559.68 2.93
6 600016 G 民 生 7,999,939 32,479,752.34 2.58
7 600036 招商银行 4,732,045 31,136,856.10 2.48
8 600050 中国联通 11,015,642 30,843,797.60 2.45
9 000002 G 万科A 7,065,182 30,450,934.42 2.42
10 600028 中国石化 6,261,858 29,180,258.28 2.32
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站http://www.phfund.com.cn的年度报告正文。
(四) 报告期内股票投资组合的重大变动
1、累计买入价值超出期初基金资产净值2％或者前20名的股票明细如下:
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初净值比(%)
1 600019 G 宝 钢 98,955,742.26 5.29
2 000063 G 中 兴 88,033,764.82 4.71
3 600900 G 长 电 86,664,142.78 4.63
4 600028 中国石化 75,893,994.15 4.06
5 600309 烟台万华 64,928,543.97 3.47
6 600036 招商银行 63,225,820.29 3.38
7 002024 苏宁电器 57,562,157.07 3.08
8 000932 华菱管线 57,140,407.78 3.05
9 600269 赣粤高速 55,915,559.97 2.99
10 000088 盐田港A 52,316,977.11 2.80
11 600009 上海机场 50,449,192.99 2.70
12 600005 G 武 钢 49,677,199.00 2.66
13 600688 上海石化 48,325,741.12 2.58
14 600050 中国联通 44,927,660.42 2.40
15 600011 华能国际 43,982,047.74 2.35
16 600519 贵州茅台 41,700,452.61 2.23
17 000002 G 万科A 41,537,840.31 2.22
18 600016 G 民 生 40,579,299.12 2.17
19 000792 盐湖钾肥 36,570,274.49 1.95
20 000895 双汇发展 34,825,786.15 1.86
2、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名股票明细如下:
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占期初净值比(%)
1 600005 G 武 钢 137,703,428.07 7.36
2 600019 G 宝 钢 107,724,822.34 5.76
3 600028 中国石化 84,866,010.77 4.54
4 600900 G 长 电 83,122,686.44 4.44
5 600036 招商银行 76,147,139.45 4.07
6 600660 福耀玻璃 74,602,666.97 3.99
7 600018 G 上 港 69,168,595.70 3.70
8 600011 华能国际 67,705,564.50 3.62
9 000002 G 万科A 65,926,591.40 3.52
10 000063 G 中 兴 64,510,924.05 3.45
11 600000 浦发银行 59,832,006.64 3.20
12 600009 上海机场 59,034,744.53 3.16
13 600308 G 华 泰 49,596,058.84 2.65
14 000630 G 铜 都 47,347,585.58 2.53
15 000069 华侨城A 45,638,937.97 2.44
16 600519 贵州茅台 44,735,298.26 2.39
17 600694 大商股份 42,507,140.36 2.27
18 000895 双汇发展 42,122,926.91 2.25
19 600795 国电电力 41,366,814.02 2.21
20 000088 盐田港A 40,254,460.68 2.15
21 600050 中国联通 37,579,175.36 2.01
3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
2005年
买入股票的成本总额 2,335,383,998.59
卖出股票的收入总额 2,717,946,299.67
(五) 本报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券类别 期末市值(元) 市值占净值比例(%)
1 国债 59,281,800.00 4.72%
2 金融债 0.00 0.00
3 企业债 0.00 0.00
4 可转换债券 208,822,989.40 16.62%
合计 268,104,789.40 21.34%
(六) 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市 值 (元) 市值占净值比例(%)
1 招行转债 94,237,253.50 7.50
2 05国债(10) 59,281,800.00 4.72
3 邯钢转债 55,174,537.90 4.39
4 华电转债 29,776,521.60 2.37
5 燕京转债 29,634,676.40 2.36
(七) 投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产构成
其他资产明细 金额(元)
应收利息 700,507.38
深圳交易保证金 631,465.52
证券清算款 20,666,319.65
合计 21,998,292.55
4、 基金持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 期末市值(元) 市值占净值比例(%)
1 100726 华电转债 29,776,521.60 2.37
2 110001 邯钢转债 55,174,537.90 4.39
3 110036 招行转债 94,237,253.50 7.50
4 125729 燕京转债 29,634,676.40 2.36
合计 208,822,989.40 16.62
5、因股权分置获配权证情况及本报告期末本基金持有权证情况
本基金本报告期没有主动投资权证,因股权分置获配权证情况统计如下表:
权证名称 本报告期获配权证数量(股) 本报告期获配权证成本(元) 本报告期获配权证市值(元) 报告期末持有权证市值(元) 报告期末权证市值占基金资产净值比例(%)
宝钢认购权证 793,441 0.00 499,074.39 0.00 0.00
武钢认购权证 2,350,832 0.00 566,550.51 0.00 0.00
武钢认沽权证 2,350,832 0.00 1,720,809.02 0.00 0.00
万科认沽权证 7,892,146 0.00 3,219,995.57 0.00 0.00
合计 13,387,251 0.00 6,006,429.49 0.00 0.00
本基金持有权证的金额、比例符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。
八、基金份额持有人结构
本报告期末基金份额持有人信息
基金份额持有人户数(户) 平均每户持有基金份额(份) 机构投资者持有基金份额(份) 占总份额比例(%) 个人投资者持有基金份额(份) 占总份额比例(%)
19,746 63,579.81 571,884,906.03 45.55 683,562,067.50 54.45
九、开放式基金份额变动
项目 份额(份)
合同生效日基金份额总额 2,444,882,321.46
本报告期期初基金份额总额 1,964,660,710.79
报告期期末基金份额总额 1,255,446,973.53
报告期间基金总申购份额 68,860,221.22
报告期间基金总赎回份额 778,073,958.48
十、重大事项揭示
(一) 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会
(二) 本基金管理人(以下简称"本公司")、托管人的重大人事变动:
1、因股东单位委派的董事发生变化,根据方正证券有限责任公司推荐,经本公司2004年第三次临时股东会会议审议通过,陈锐担任本公司第二届董事会董事,李华强因工作变动不再担任本公司董事。上述事项已经中国证监会核准,并于2005年2月26日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》(以下简称指定媒体)公告。
2、经本公司第二届董事会第十六次会议审议通过,同意曹志广辞去公司督察长职务；经本公司第二届董事会第十七次会议审议通过,同意吴伟担任公司督察长职务。吴伟的任职资格已经中国证监会证监基金字[2005]99号文核准并于2005年6月16日在指定媒体公告。
3、根据本公司2005年第二次临时股东会会议决议,经中国证监会证监基金字[2005]169号文批准,安信信托投资股份有限公司将其持有的本公司股权(占本公司总股本16.68%)全部转让给深圳市北融信投资发展有限公司。本次股权转让后,国信证券有限责任公司、深圳市北融信投资发展有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司四家股东的出资比例分别为50%、16.68%、16.66%、16.66%。上述变更事项已于2005年10月20日在指定媒体公告。
4、因本公司第二届董事会、监事会成员任期届满,按照《公司法》和本公司章程的有关规定,董事会、监事会成员已按规定程序进行了换届。根据股东单位推荐,经股东会审议通过,部分董事、独立董事、监事发生了变更。变更后的第三届董事会成员现为:孙枫、胡继之、钱海章、陈锐、过仕刚、黄俞、郝珠江、方兆本、柳青、黄世忠、孙煜扬、殷克胜,其中孙枫任董事长,郝珠江、方兆本、柳青、黄世忠任独立董事。员瑞恒不再担任本公司董事和副董事长职务,孙文娟不再担任本公司董事,朱祺珩不再担任本公司独立董事。变更后的第三届监事会成员现为:李国阳、朱天相、徐剑、孙泽,其中李国阳任监事会召集人。程绍秀、戴显梅不再担任本公司监事。上述变更事项已报中国证监会备案并于2006年1月21日在指定媒体公告。
5、基金托管人交通银行于2005年9月27日公布了交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告,交通银行资产托管部原总经理谢红兵同志已调离交通银行,不再担任资产托管部总经理职务。目前暂由资产托管部谷娜莎副总经理主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2005年9月27日《证券时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》。
6、基金托管人交通银行于2006年1月25日公布了交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告,阮红同志担任交通银行资产托管部总经理,主持资产托管部工作。 具体内容请参阅在2006年1月25日《证券时报》、《金融时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告》。
(三) 本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
(四) 本报告期内本基金投资策略未改变。
(五) 本基金2005年度未进行收益分配。
(六) 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用 100,000.00元,该审计机构已提供审计服务的年限为2年。
(七) 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。
(八) 基金租用证券公司专业席位的有关情况
1、 交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其席位作为基金的专用交易席位,选择的标准是:
(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币；
(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范,最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
根据上述标准,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,分别向国泰君安证券股份有限公司、长城证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、方正证券有限责任公司、泰阳证券有限责任公司、中国银河证券有限责任公司、华泰证券有限责任公司、上海证券有限责任公司租用席位作为基金专用交易席位,并从 2004年分别开始陆续使用,2005年3月和12月分别撤销中国科技证券有限公司和天同证券有限责任公司上海基金专用交易席位。
2、鹏华中国50证券投资基金截至2005年度通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下:
(1) 2005年1-12月份股票、债券、债券回购及权证交易量情况如下:
券商名称 租用席位数量 股票成交量(元) 比例(%) 债券成交量(元) 比例(%) 债券回购成交量(元) 比例(%) 权证成交量(元) 比例(%)
海通证券 1 225,150,503.82 4.58 14,265,637.80 2.08 0.00 0.00 7,127,722.62 45.89
银河证券 1 1,067,067,497.59 21.71 151,463,316.67 22.10 0.00 0.00 7,008,420.32 45.13
华泰证券 1 1,064,522,070.00 21.66 259,968,086.60 37.93 0.00 0.00 0.00 0.00
方正证券 1 578,619,088.35 11.77 68,105,440.50 9.94 0.00 0.00 617.84 0.00
上海证券 1 507,940,921.48 10.33 15,106,668.00 2.20 0.00 0.00 0.00 0.00
泰阳证券 1 507,836,847.35 10.33 52,881,887.10 7.72 0.00 0.00 1,394,181.80 8.98
长城证券 1 533,039,433.52 10.84 94,645,700.50 13.81 0.00 0.00 0.00 0.00
国泰君安 1 431,601,646.40 8.78 28,901,762.50 4.22 129,000,000 100.00 0.00 0.00
合计 8 4,915,778,008.51 100.00 685,338,499.67 100.00 129,000,000 100.00 15,530,942.58 100.00
(2)2005年1-12月份佣金情况:
券商名称 累计佣金(元) 占各券商累计佣金比例(%)
海通证券 184,621.00 4.65
银河证券 834,989.04 21.04
华泰证券 871,900.32 21.97
方正证券 474,466.46 11.96
上海证券 416,509.66 10.50
泰阳证券 416,423.72 10.49
长城证券 417,107.56 10.50
国泰君安 352,621.52 8.89
合计 3,968,639.28 100.00
(九) 本报告期内其他重大事项:
1、本公司自2005年7月21日起,开通旗下鹏华货币市场基金、鹏华中国50基金及鹏华普天系列基金(含普天债券基金、普天收益基金)四只开放式基金的转换业务。详见本公司2005年7月18日在指定媒体的公告。
2、本公司自2005年3月23日起正式启用与广州好易联支付网络有限公司、中国银联广州分公司合作开发的开放式基金网上交易系统。详见本公司2005年3月23日在指定媒体的公告。本公司于2005年8月15 日在指定媒体刊登了鹏华普天系列基金、鹏华中国50基金网上交易申购费率优惠的公告。
3、本基金参加了宝山钢铁股份有限公司增发A股和深圳成霖洁具股份有限公司首次公开发行A股的配售。此次发行的分销商之一方正证券有限责任公司是本公司的非控股股东。本公司分别于2005年4月27日和5月20日在指定媒体公告了上述基金参与配售的情况。
4、经深交所同意,本公司定于2005年9月9日开始通过深交所开放式基金销售系统办理鹏华中国50基金(基金代码:160605,基金简称:鹏华50)、普天收益基金(基金代码:160603,基金简称:鹏华收益)两只基金的深交所场内申购、赎回业务。详见本公司2005年9月9日在指定媒体的公告。
5、本公司从2005年11月18日开始在指定代销机构网点正式开通鹏华货币市场基金、鹏华中国50基金及鹏华普天系列基金的定期定额投资业务,详见本公司2005年11月16日在指定媒体的公告。
6、本基金本报告期内最后一次更新招募说明书于2005年12月26日刊登在指定媒体。
7、2005年6月23日,交通银行股份有限公司在香港联交所成功上市。
十一、备查文件目录
(一) 《鹏华中国50开放式证券投资基金基金合同》；
(二) 《鹏华中国50开放式证券投资基金托管协议》；
(三) 鹏华中国50开放式证券投资基金2005年年度报告(原文)；
存放地点:深圳市深南东路发展银行大厦18、27层鹏华基金管理有限公司
查阅方式:投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
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2006年3月29日
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