搜狐证券讯
左小蕾认为,监管层再融资融券过程中,应该针对信用交易的特点,制定规则,监督实施规则,最重要的是,一定要严厉处罚违法犯罪行为,取得杀一儆百的效果。
主持人:监管层在这个业务推进的过程中会发挥什么样的作用呢?
左小蕾:我觉得监管一定要制定规则,也要监督实施规则。 这个业务的最大的特点就是信用的交易,你的制度设定的中间你要确保道德风险,你要确保没有市场技术上的风险,然后这个制度的设计中一定要控制风险,这个业务的批漏一定要控制得越来越严格的,包括谁能够借钱,谁能够借券,一定要把这个风险批漏规则得非常非常清楚。所以说出了问题会出现什么问题你一定要清楚,所以你自己要管好你的自己的资金的运作,还有一个是惩罚的制度。如果发生了违反了规则这样的情况,那么你怎么样惩罚,这个惩罚的代价一定要大,否则的话你就没有威慑力了。对于很长时间以来,对于操纵市场,操纵规则大家都不认为他犯错了,或者是要这个运作的期间有一些歪门邪道,都没有一些严惩,这个观念是不对的。我记得美国的华尔街一天之内有十几个警车,嘀嘀嘀开过来抓人,什么罪名呢?就是操控市场,这是严重的违法。现在我们的证券法里面已经有这个规定了,很清楚的,他是违法的,就是犯罪的,犯罪你就要把它抓起来,然后你要赔偿损失。所以在融资融券的这个过程中间,我们的这个制度和我们的观念也要逐渐地形成和改变。
主持人:管理层在融资融券的监管上,有什么有效的措施没。
左小蕾:你披露啊,就像审计署一样,我定期去做审查。我首先要相信你说的话是真话,当然了中国人习惯兵来将挡,水来土淹,这些东西有的时候是没有办法的,因为你设计的制度再严谨,都会有办法把它封住,他有更高明的伎俩。我们能做的是把过去发生的事情尽量不再重复出现,那样的话就不再可以轻易地原谅了。但是新的制度形成,我那个时候制度就设计成这个样子了。我相信你说的是真话,但是你说了假话—就像安然坐了三十多年的牢,你可以重赏之下必有勇夫,这样的话你制度就会比较相对完善了。
(责任编辑:陈然)
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