中水渔业(行情,论坛)(000798)日前发布以股抵债报告书,表示将以每股3.08元的价格,对非流通股股东中国农业发展集团总公司、中国水产舟山海洋渔业公司、中国水产华农公司的部分债权进行回购,并注销其持有的3903万股股份,金额共计12018.38万元。

困扰中水渔业(行情,论坛)多年的资金占用问题将由此得到彻底解决。

    分析人士认为,中水渔业(行情,论坛)在此次以股抵债方案的制定中,每股定价明显低于此前股权协议转让价格和评估价。2005年10月,中水华农受让烟台海洋渔业公司持有的中水渔业(行情,论坛)24.75%的股权,每股转让价格为3.18元；而根据相关机构对此次以股抵债出具的估值报告书,中水渔业(行情,论坛)每股股权价值为3.11元；最终公司以3.08元/股的价格,使得抵债股数明显增加。据此测算,以股抵债方案实施后,流通股比例将由25%提高到40.82%,公司2005年每股收益将由0.022元增至0.026元,净资产收益率由0.70％升至0.84％,其他财务指标也得到改善。

    与以股抵债相结合,中水渔业(行情,论坛)通过现金还款等其他方式积极清欠,也使公司基本面发生了变化。公告显示,截至2005年末,公司非流通股股东及其关联方占用公司资金总额为21198.53万元,到今年3月25日,资金占用已下降至12018.38万元。控股股东中农发集团克服困难,以现金偿还了上述款项,极大缓解了公司的现金状况。公司人士表示,公司依托中农发集团的资源,正加快实施"海陆并举"战略,远洋捕捞已逐步发展和形成了南太平洋金枪鱼、南美鱿鱼两大渔业板块；陆上业务向高新农业延伸,拓展了畜牧制药、船舶修造、农业保险业务,使公司逐步发展成为一个新型农业企业。据了解,公司以国家唯一的一类新兽药喹烯酮为核心产品的兽药项目将于近期投产；牵头发起的华农财产保险公司即将正式开业,并由公司负责经营管理；我国无偿援建瓦努阿图政府的大型国际渔业基地项目也将正式动工。

    4月19日,该公司股改和以股抵债方案将由股东大会同时审议。对于方案表决的前景,有关人士表示乐观。此次以股抵债报告书公告前,中水渔业(行情,论坛)股改对价水平已提高至10送3.8股。同时,公司推出了每10股派现金0.20元(含税),公积金每10股转增3股的年度分配预案。