证券通：赣粤高速(行情,论坛) 业绩保持高速增长 投资价值被低估（买入）

股票评级☆☆☆☆☆

深度报告 权威内参 来自“证券通”www.KL178.com

据了解，赣粤高速（600269）将以30亿的价格收购九景、温厚两条道路的收费权。

假设公司收购九景、温厚高速成功，06年7月1日起江西省执行计重收费（假设费率与皖通一致），06年及以后不再享有财政补贴，06-08年公司仍然享有15%的优惠所得税率，那么公司在未来三年的盈利分别为0.84元、0.95元、1.06元。

根据DCF估值模型计算，赣粤高速的绝对估值下限是13.73元，给予10%的安全边际，离目前股价还有35％的空间；若考虑到股改送股，公司股价还有50%的上涨空间。因此，维持“买入”的投资评级。

更多详情免费咨询021*64690729或登录www.KL178.com（证券通），资深行业研究员为您提供客观、深度、超前的投资信息。

本文版权为“证券通”独家拥有，任何单位和个人不得复制、转发以及用于业务经营，违者将追究其法律责任。

作者声明：在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。