在国内软件企业一般都是小型企业,能将纯软件产值做到15亿元的企业绝对屈指可数。这其中,中国软件(行情,论坛)无疑是最令人瞩目的一家。这家国内软件的领军企业在最近两年连续进行大手笔的资本运作之后,在2005年各项业务全面开花,各项财务数据均大幅增长。带着崇敬和疑惑的心情,我走近了中国软件(行情,论坛)的董事长唐敏,这位中国软件(行情,论坛)杰出贡献奖获得者虽然两鬓泛白,但看上去依然神采奕奕,谦和而又自信。在她的心目中,中软决不会满足于仅作为国内软件业的旗舰企业,未来中软更广阔的舞台在海外,海外那片蓝色才是中软的终极向往。

    笔者:您好,唐董事长,中国软件(行情,论坛)正在进行股权分置改革,2005年年报也已经公布,2005年公司业绩优良,还会向往年一样回报股东吗?

    唐董事长:您好！很高兴接受您的采访。透过2005年年报可以看出,2005年公司业绩继续保持了稳定快速增长,全年实现主营业务收入115,610.44万元,同比增长64.69%%；实现主营业务利润34,627.37万元,同比增长84.20%%；实现利润总额7,335.67万元,同比增长32.37%%；实现净利润5,153.12万元, 同比增长10.21%%；扣除非经常性损益后的净利润为5,072.88万元,同比增长22.54%%；净资产收益率11.14%%,同比增长4.28%%；经营性现金流134,186,373.30万元,同比增长532.60%%。这些是上市公司的数据,实际上中软全系统的业务收入要大于这些。上市四年来,公司在主营业务收入连年大幅攀升,净利润保持稳健增长的情况下,非常注重保有对股东和投资者的回报能力,非常注重保证投资者权益。2002至2004年连续3年都有良好的现金和转增股份的分红回报。2005年分红方案也已公告。另外,公司大股东还同意2005至2007年度将继续以现金或以现金加送股或转增方式进行利润分配,现金分红比例不低于当年实现可分配利润的30%%。上市四年来,虽然公司业绩持续稳定发展,但是,我想广大股东更希望中国软件(行情,论坛)有更好的成长性和更长远的发展,这也是我和中软人孜孜以求的目标。

    笔者:您认为中国软件(行情,论坛)2005年之所以取得这么优秀的成绩主要原因在哪几个方面?

    唐董事长:主要有以下几方面原因:首先是因为国内IT市场的快速成长和国际软件外包业向亚洲的转移逐渐加快,为中国软件(行情,论坛)的发展带来了良好的外部环境。其二是因为中国软件(行情,论坛)已经在国内的软件业中取得了优势地位,当市场快速启动的时候我们能利用已有的优势地位取得比别人更快的发展速度。还有就是我们去年在核心领域加大了投入的力度,获得了不错的回报。另外,2005年是中软集团整体借壳上市的第一年,在这一年我们真正实现了业务上的整合,同时也实现了理念和管理上的整合,使我们的竞争力有了很大的提升。

    笔者:投资者除了关心这次股改的对价水平,也很关心公司的业绩,尤其是公司的持续发展能力,请结合中国软件(行情,论坛)的发展历程,介绍一下支持公司持续成长的战略举措有哪些。

    唐董事长:中国软件(行情,论坛)今天已经发展成一个最具综合实力的软件公司,这离不开广大股东和社会各界的支持,也更得益于公司在改革发展方面的不断创新。特别是1999年以来,中软提出了实现"中国软件(行情,论坛)第一品牌,世界一流知名企业"长远发展目标,整合重组了内部的优势资源,进行股份制改革,组建了中软股份和中软国际两个拳头公司,筹划分别通过在内地和香港上市运作来谋求中软的更大发展。2002年5月17日,中国软件(行情,论坛)的前身中软网络技术股份有限公司(简称中软股份)在上海证券交易所成功上市,并于2004年10月完成反向购并中软总公司后正式更名为"中国软件(行情,论坛)与技术服务股份有限公司" (简称中国软件(行情,论坛))。近两年,公司又提出了进行三大战略转型:即发展模式由以自我发展为主转向自我发展与兼并收购并重,市场定位由以国内为主转向国内国际并重,主营业务由以行业应用与系统集成为主转向自主软件产品、行业应用解决方案及服务与软件外包服务并重。以期通过战略转型,促进企业规模做大做强,公司业务加快发展。同时按照公司正在制定的2006至2010年发展规划,公司将透过坚持营造大公司思路,加快成为50亿规模以上的、具有国际竞争力的中国软件(行情,论坛)旗舰企业的步伐,尽快实现"中国软件(行情,论坛)第一品牌,世界一流知名企业"的发展目标。

    笔者:请问公司上市以来有哪些重大的兼并整合之举,对公司的规模发展和业绩提升有哪些作用。控股中软国际、中软资源转让给中软国际是公司国际化战略的组成部分吗?这一举措对公司的业绩有哪些影响?

    唐董事长:首先,公司2004年10月反向购并中软总公司是一次重大的战略举措,它实现了中软集团整体上市,使公司完全承继了中软的品牌、业务、人才、资产等全部优良资源,为公司的发展搭建了更大的业务增长和资本运作平台,有效避免了同业竞争,对提升公司形象、扩大经营规模、优化业务结构、合理配置资源、增强持续经营能力、提高经济效益都产生了积极的促进作用,为公司做大做强奠定了基础,有利于公司的长远发展。其次,公司通过资本运作连续增持控股中软融鑫、中软安人、大连中软等多家公司,以多种方式进一步加大对公司内外优势资源的兼并整合力度,使体系内子公司集中度越来越强,丰富了业务增长模式,促进了公司业绩增长。另外,2005年,中国软件(行情,论坛)由控股子公司中软香港通过购买股票及配入资源等方式,使中软香港成为中软国际的单一最大股东。这是公司体制整合与资本运作的又一战略举措,也是中国软件(行情,论坛)加快国际化进程的重要步骤。公司透过中软香港增持了中软国际的股权,实现了对其的控股和财务并表,将中软国际在烟草、审计等方面强大的业务优势纳入了公司主营业务,增强了公司的整体实力；同时通过将中软资源整合进入中软国际,利用中软国际的资本和国际化业务平台,实现了与微软等国际知名公司建立战略合作关系,赢得了国际战略投资,有力地促进了对欧美软件外包业务的增长,支持了中软香港乃至整个中软系统的经营规模和业绩持续增长。2005年,中软香港主营业务收入同比增长超过了100%%,净利润同期增长达到了43%%。此外,这一战略之举,还为公司今后利用中软国际这一国际化业务平台进一步整合公司系统及社会上的软件外包资源,促进国际化业务迅速做强做大,争取获得更大的国际资本市场支持,使中软国际成为公司重要的、更加面对国际化业务和国际资本市场的核心成员企业,为公司实现国际化总体战略目标发挥重要作用奠定了坚实的基础。

    笔者:刚才谈到整合给中软带来了很大的变化,请具体说明一下。

    唐董事长:比如在业务上,原来中国软件(行情,论坛)和中软国际都有外包业务,存在着资源的浪费和业务的冲突,在整合后将国际外包业务装入了中软国际中,并引入了微软和IFC等国际知名的战略投资者。微软以前一直与中软有业务上的合作,此次引入微软作为战略投资者让双方结成了更紧密的利益共同体,使我们和微软的合作涉及到技术合作、人才培训、市场开拓、解决方案研发、软件外包等方面向更为广阔的领域发展,这无疑对中软的外包业务发展非常有益。在其他业务上,这种整合的力度也特别大。如在网络安全产品方面,以前安全产品的研发在中软总公司,而中软网络技术股份有限公司(简称中软股份)有市场渠道资源,在整合后将研发部门和中软股份的市场资源有机地结合在一起,提高了双方的效率。像这样的例子还有很多。

    笔者:外界对于中软通过中软香港持有中软国际的资本运作手法一直感到疑惑,您当初考虑这种安排的初衷是什么?

    唐董事长:中软的目标是既希望成为国内软件业的旗舰企业,又希望能成为世界一流知名软件企业,也就是说,中软既要做好国内市场,又要在国际市场上有所作为。但在某种意义上,国内软件业的政策导致同时要实现这两个目标有一定的困难,因为国内软件行业一些大的项目需要有很强的政策支持,要想获得一些重大工程必须有国家的相关资质和政策认可,但国家不太可能将资质认证授予带有外资背景的企业。所以中软不得不做出选择,将软件外包业务包装进入中软国际,并通过中软国际引入国际资本支持。这样做才能保证国内国际市场齐头并进。

    笔者:请介绍一下公司的主营业务定位?2005年公司各主营业务业绩如何?

    唐董事长:经过多年的发展,中国软件(行情,论坛)已经成长为可以为用户同时提供系统软件、网络安全软件、平台软件、行业应用软件及解决方案和对欧美日软件外包服务的综合性软件公司。多年来,中软在国民经济重要领域先后承担了近千项国家重大工程项目,并且在政府、制造、电信、物流、金融、能源等重要领域具有领先的解决方案优势。公司主营业务定位在自主软件产品、行业应用解决方案及服务和软件外包服务。2005年,公司三大主营业务规模同比都有大幅上升,自主软件产品业务实现收入1.88亿元,同比增长了84%%,占收入总额的16.24%%；软件外包及服务收入1.1亿元,同比增长104%%,占收入总额的9.43%%；行业解决方案及服务业务收入8.6亿元,同比增长57%%。尤其是自主软件产品和软件外包业务收入在大幅攀升的同时占比提升,说明自主软件产品和软件外包业务已呈现出快速的增长态势,正日益成为支撑公司业绩的新的潜在增长点,公司战略转型和业务结构调整的效果已逐步显现。

    笔者:公司的主营业务哪些具有优势?如何加强这些优势?软件外包在公司实施国际化战略中的作用如何?

    唐董事长:在行业应用解决方案及服务方面,公司具有在政府、制造、电信、物流、金融行业的优势,在这些行业继续保持优势和进一步扩大市场份额的同时,将努力培育和发展能源、交通、数字电视等领域的新的业务增长点。尽管国内行业应用业务的毛利率呈逐年走低的态势,但由于公司行业解决方案具有较强的竞争优势和应用软件复用率,因此仍保持了较好的毛利率,而且市场规模在不断扩大。在自主产品方面,中软LINUX操作系统具有领先优势,系统软件、网络安全软件、数字电视软件、行业应用软件等自主产品的市场正在形成并持续增长,对公司业绩的贡献不断提升,具有广阔的潜在增长空间。公司将通过加大对自主产品的投资和研发力度,努力提升自主产品的核心竞争力、市场占有率、产业规模和对公司主营业务的贡献率。软件外包服务方面,对欧美软件外包处于领先地位,软件外包已发展成为公司的明星业务,其业绩和盈利能力正在迅猛攀升,已呈现出极为快速的增长势头和可持续发展能力,是公司走向国际、实现国际化战略要重点扶持的业务,增长空间巨大。通过积极开拓欧美和对日外包服务,公司已与微软、诺基亚、IBM、摩托罗拉、索爱、法国电信等世界著名企业建立了稳定持续的合作关系。公司将进一步整合外包业务的优势资源,形成规模优势,同时不断提升外包技术资质和服务水平,提高外包业务的管理水平,通过国内国际互动,将外包业务逐步向中高端发展,形成较强的国际竞争力。

    笔者:软件外包在中软整体战略规划中的地位如何?面对像印度这样的软件外包大国,中软的软件外包业面临怎样的发展机遇和挑战?

    唐董事长:国内软件外包业已经发展有十多年了,以前主要集中在日本市场上,欧美市场主要由印度、爱尔兰等国家占据。虽然日本市场也比较大,但相对欧美市场来说还是小不少。最近欧美软件外包市场发展很快,而且随着竞争的加剧,欧美外包业逐渐将目光转移到除印度以外的亚洲市场上,尤其是像中国这样软件人才丰富而且劳动力价格不高的国家。而且中国政府也逐渐意识到这是一个巨大的机遇,在政策上开始把软件服务和外包作为使国内软件业走向国际的一个很好的切入点。目前,中软已经把对欧美的软件外包作为未来的一个主要发展方向,通过中软国际引入微软和IFC等欧美战略投资者就是基于这种考虑。和印度等国家的大型软件外包厂商相比,国内的厂商在规模上还很小,在质量、管理和技术水平上都有很大的差距,国内的软件外包的厂商目前从事中低端业务偏多,要想快速发展壮大,就必须在质量、管理和技术上快速的提升。印度曾经花了十年时间实现了这种从低端到高端的提升,但我估计中国实现这种跨越将比印度需要的时间要短很多,因为国内软件企业有国内软件应用市场作为支撑,而印度当年不具备这种优势,中软有这种多年从事软件应用市场的经验,这就为我们提供了很好的机遇,我们可以通过在国内承揽中高端软件,而在国外做中低端的软件外包开始,逐步向国际承揽中高端软件过渡,形成良好的国际国内互动。中软的优势在于我们既有应用软件、系统软件、中间件也有外包业务,既有国内业务也有国外业务,这为中软今后在世界软件外包市场上的业务提升提供了很好的基础。现在有了像微软这样的企业合作,我们的软件外包业务将会如虎添翼。

    笔者:是否有相关的数据能说明未来软件外包市场的发展前景?

    唐董事长:据IDC最新报告《中国软件(行情,论坛)开发离岸外包2006-2010年市场预测与分析》表明,2005年中国软件(行情,论坛)离岸外包市场获得高达55.6%%的高速增长,市场收入达到9.3亿美元。且这一市场仍将继续保持强劲的增长态势,2005年至2010年年均复合增长率预测可达41.2%%。据赛迪顾问公司预测,到2007年,中国纯IT外包服务市场的整体规模将达到124.9亿元。

    笔者:请介绍一下中软在数字电视行业的进展情况?下一步是否会有大的动作?

    唐董事长:数字电视虽然现在尚未铺开,但未来无疑面临巨大的发展机遇。这对所有想要有所作为的IT企业来说都是不应该错过的机会。考虑到数字电视的 重要性,中软已经在这个领域做了多年的研究工作。并在三个方面进行了布局:在数字电视终端软件和增值服务软件的开发上我们成立了华视数字公司,他们在这些领域的研发上占据国内同行业的领先地位；在终端方面我们与CEC中国电子、中广影视传输网络有限责任公司、上海华虹有限公司、中国华大集成电路设计有限责任公司共同发起设立中电新视界技术有限公司从事机顶盒的生产；另外,我们成立了数字电视实验室,主要研发数字电视相关支撑平台和网络运营系统软件等。在数字电视领域,我们已经有了不少的技术储备。我们预计,未来数字电视市场一旦启动将是爆发式的,光靠我们自己的力量可能显得单薄,未来不排除联合其他企业或者引入新资本进入的可能。

    笔者:请结合软件产业的战略地位,谈谈公司的发展使命及公司在新整合重组的CEC中国电子集团公司业务中的位势和所能发挥的作用。

    唐董事长:软件业作为国家优先发展的战略性产业,一直受到国家的高度重视。国务院2000年的《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》(18号文)和2002的《振兴软件产业行动纲要》(47号文),是国家对软件产业发展的强力支持。软件产业在信息产业中所起的核心作用,国家正采取六大措施,促进其发展壮大:即确定《振兴软件产业行动纲要》发展目标,研究制定软件产业中长期发展规划；实施科技兴贸战略,为软件出口营造政策支持环境；继续鼓励外商加大对中国软件(行情,论坛)产业的战略合作与投资；培育和吸引软件人才,推动软件企业技术创新和知识产权保护；重点扶持有核心竞争力的软件企业；促进软件企业加强管理,深化改革,加快体制创新。中国软件(行情,论坛)作为国家规划布局内的重点骨干软件企业和软件行业的国家队,在享受国家政策支持和扶持的同时,愿以服务社会、振兴中国软件(行情,论坛)产业为己任,坚持不懈地进行深化改革和体制创新,加大自主产品研发力度,加快国际化进程,提升重大战略和重要业务的运筹实施能力,尽快把公司做大做强,早日实现"中国软件(行情,论坛)第一品牌,世界一流知名企业"的发展目标,这是公司的发展使命。公司实际控股大股东CEC中国电子集团,是中央直属的国家电子信息行业大型重点骨干企业,在今年完成对长城集团和南京熊猫(行情,论坛)集团等企业的并购之后,企业规模已跃居中国电子信息产业之首,国资委对CEC中国电子的主业定位为电子产品制造、贸易和服务,软件设计及应用。中国软件(行情,论坛)希望能与CEC相关产业的发展实现有机结合,CEC许多产业如广电项目等对软件也有着很大的关联需求,公司会利用软件与CEC集团其他产业的结合来共谋发展。中软作为CEC软件产业的领头羊,也会充分利用和发挥CEC集团的整体优势,发挥软件旗舰企业的作用。

    笔者:研发对于软件企业来说非常重要,请介绍一下中软的研发体系和研发实力。

    唐董事长:经过多年的发展,中软已经在国内软件业建立了较完善的科技创新研发体系。中软的研发体系主要分为三个层次,首先是我们几个独立研究实验室,主要从事操作系统、网络安全、数字电视、中间件、支撑软件平台、物流等有深度的超前性基础性的研究工作。其次我们将基础性的研究成果转化为产品技术开发工作形成从事通用软件、应用软件开发的产品研发中心。最下层是事业部的研发力量,这部分研究力量的主要任务一是在研发中心开发出来的软件的基础上再针对用户的需求进行二次开发,以满足用户的需求。还有就是参与国家大型工程和项目的解决方案的研发。在这三个层次中,中软在后两个层次具有很强的研发实力,而超前性基础性的研究工作还比较弱。今年开始,我们决定改变这一现状,计划成立中央研究院,与相关大院校、科研所合作,并寻求与国外相关机构的合作机会。启动超前性的研究项目将是2006年的一项重要任务。

    笔者:在软件业,资质认证是反映企业实力的重要标志。到目前为止中软获得了哪些资格认证?

    唐董事长:公司获得的企业级资质包括:软件企业证书、高新技术企业证书、守信企业证书、国家规划布局内重点软件企业证书、银行AAA资质证书等。公司获得的业务类资质包括:系统集成一级资质证书、安防工程许可证书、建筑智能化工程设计甲级证书、CMM3级(目前在申请CMMI5)认证证书、ISO9001质量体系认证证书、SJ/T11235软件能力成熟度等级证书、电信设备进网许可证、增值电信业务经营许可证等。公司的技术人员获得的技术资格认证包括:(高级)项目经理、(高级)监理工程师、多类产品的认证工程师等。以上资质是各级机构对中软综合实力的肯定。

    笔者:中软今年有何融资的计划?

    唐董事长:投资者能从中软2005年的财务报表中看出,虽然去年中软的收入、利润有大幅的增长,特别是中软在完成反向收购后由于业务增长的需要,很多项目的资金投入都需要通过从银行贷款来解决,导致财务公司费用很高。在这种情况下,我们一直希望能实现再融资。

    笔者:请问您对这次的股权分置改革是怎么认识的?公司基于什么考虑要实施股权分置改革的?股改对公司经营发展有积极的促进意义吗?

    唐董事长:股权分置改革是中国证券市场的全新尝试,是有利中国资本市场长远发展的重大举措,这次股改对所有股东、对中软的发展来说都意义重大。对于流通股股东而言,首先,获得了非流通股股东所支付的对价；其次,股权分置问题解决后,大股东、非流通股股东、流通股股东在内的所有股东利益将会日益趋同,公司将更加注重和投资者的沟通与交流,优化公司治理结构,提高管理水平；另外,公司今后也能更好地利用证券市场的资源配置功能,创新资本运作方式,实施整合、购并等战略举措加快公司发展。同时我们也清楚的意识到,这次股权改革完成后,需要通过公司发展的优良业绩来实现公司价值的最大化,公司价值也要通过市场股价来体现。对此,我们已经准备好迎接和面对这些根本性的转变和挑战。

    笔者:公司设计股权分置改革方案的基础是什么?为什么股改方案设计较为复杂?

    唐董事长:我们的股改方案是聘请专业保荐机构并借鉴国内股改成功公司的经验,结合了软件行业和公司本身的特点设计的,是在尽可能兼顾各类股东利益并充分考虑流通股股东利益的基础上形成的,方案制定的前提是流通股股东所持股份的市场价值在股权分置改革方案实施后不会减少。由于公司的股权结构较为复杂,非流通股东占64.36%%,国有股大股东中国电子产业工程公司占41.83%%,非流通股中自然人股东较多,其中部分人是公司董事、监事、高管,非流通股东属于不同的利益群体,关注的问题不同,因此公司的股改方案设计较为复杂。希望流通股股东能够结合现实情况,正确理解和看待本公司的股改方案,推进本次股改工作的顺利达成。

    笔者:公司股改实际对价为每10 股送2.51 股,请问您对这个对价水平有何评价?

    唐董事长:从近期我们同投资者交流情况来看,绝大部分投资者对公司的股改方案能够认同和理解。目前的对价,是在理论对价1.1元/股基础上提高了128%%,体现了非流通股股东的诚意。当然也有少数投资者,希望公司提高对价,对这部分投资者,我们希望通过加强沟通增进理解,公司将以这次股改为契机,不断完善公司的治理结构,打造公司运作的良好机制,稳健经营,做大做强公司业务,全力提升公司业绩,不断增强企业的核心竞争力,让各位投资者在公司效益的稳健成长中,获得可观的增值回报。

    笔者:很高兴您接受我的采访,在结束采访之前,您还想向中国软件(行情,论坛)的投资者说点什么?

    唐董事长:公司的发展离不开股东和投资者的支持与厚爱,衷心地感谢大家长期以来关注和支持中国软件(行情,论坛)的成长与发展！公司的发展也不会忘记及时回报大家,这是我们的郑重承诺。我坚信中软一定能以持续增长的业绩,造福新老股东。让我们共同携手,关爱中国软件(行情,论坛),支持中国软件(行情,论坛),共创中国软件(行情,论坛)发展的美好未来！