截至2006年4月19日,中信经典配置基金已连续两次分红,累计净值1.1561元。这只首募规模超过百亿的大盘基金能否保持良好的投资业绩,一直是投资者和业内人士关注的话题。日前,中信基金在北京召开2006年度首次投资策略报告会,该公司副总经理、投资总监丁楹强调"稳健"是中信经典配置基金取胜的法宝。

    丁楹指出,中信经典配置基金作为一只大盘基金,主要是考量在可控单位风险下的收益最大化,将风险控制放在收益获得之上,从而为投资者保证中长期的风险可控并获取稳定收益。从晨星的数据统计中可以看出,中信经典配置基金的净值波动率一直排名靠前,其强大的抗跌能力引人侧目。

    在注重风险控制的同时,中信经典配置基金在个股选择和行业配置策略方面亦有突出表现。丁楹指出,中信经典配置基金一直坚持价值投资原则,"基本面驱动资产定价"是中信基金的核心投资理念。在此基础上,坚持以个股为主,结合心理分析和一些量化技术,自上而下和自下而上双向选择。从公开信息当中可以发现,中信经典配置基金精准的个股选择策略为其带来了丰厚的收益回报。

    在行业选择上,中信经典配置基金一直坚持把资产配置和行业配置作为研究跟踪的重点,以期表现出相对长远和稳健的投资风格。据了解,目前中信经典配置基金在经常消费品、汽车、投资品、房地产等方面都进行了超额配置,2006年以来,中信经典配置基金对于市场热点个股把握较为准确,并成功捕捉了阶段性机会。

    谈及对今年的市场看法,丁楹认为,2006年宏观经济稳定增长,股市的运行基础良好,大中市值的股票指数市盈率在13倍左右,在目前增速放缓的宏观经济环境下,处于转型阶段的传统制造业中的龙头企业、资源类行业、以及景气底部的周期性行业等,经过深度挖掘,已经具有显著投资价值。