4月,基金迎来了发行“春天”,目前市场上同期发行的基金产品达到10只以上,其中本土基金与合资基金公司之间的比拼也进入白热化阶段。正在发行的上投摩根双息平衡基金,在产品设计上借鉴了外方股东JP摩根在全球的平衡型基金产品线,将海外绩优基金成功移植A股。

    据上投摩根双息平衡基金经理芮崑介绍,该基金在设计上充分借鉴了外方股东JP摩根平衡型产品。他介绍,自2000年起,JP摩根先后在欧洲市场推出6只平衡型基金,且运作业绩表现优异。其中成立三年多的JF Pacific Balanced基金,近三年以来收益超过40%,显示了JP摩根在该类产品管理上的强大能力。

    芮崑表示,在产品设计过程中,上投摩根对于目前国内市场上以分红为主要投资目标的基金进行了分析。结论显示,目前市场上高股息型产品共有6只,在全部主动管理的基金产品中所占比例不足1/10,这显然与日益提升的上市公司分红能力不相符。而这6只基金产品可以分为偏股和偏债两种类型,主要通过股票的红利分配或债券的固定收益提供分红的来源。针对这种情况,上投摩根借鉴了外方股东在平衡型产品以及高股息投资方面的经验,设计了上投摩根双息平衡基金。该基金与其它分红型基金的区别主要在于红利来源模式不偏向于股息或债息中任何一种,而是在股债之间取得平衡,取得代表经济增长的股票市场和代表固定收益的债券市场的双重获利机会。所以,双息平衡的核心是——“双息”,在股息和债息之间取得平衡,具有股息、债息双重收益机会。