以股票型产品见长的海富通基金,最近在他们的产品线上新添了一个以明确比较收益率为基准的绝对回报型产品———海富通强化回报基金。

    近几年来,股票型产品在业绩表现上尽管不少都能“战胜基准”或者“战胜指数”,但由于传统的股票基金或债券基金,都因为要面对单一市场,而难免单一市场的系统性风险。

尤其是纯股票产品,由于受限于基金合同等契约上的承诺,其受约束的资产配置,在市场下跌时常常会令投资者痛心不已,而在市场上涨时,也会使投资者盲目乐观,所以在过去几年的熊市中,投资者仍会面临绝对业绩上的亏损。即使每年遇上一、两次可观的上涨行情,投资者如果没能把握住获利了结的机会,最终也好比坐回过山车,收益寥寥。

    “我们注意到,有这么一些为数不少的投资者,他们既希望能持续稳定地获得高于储蓄、债券、货币基金乃至中短债基金的收益,又比较厌恶风险、不愿在高风险下博弈高收益,他们有这么一种双重预期,就是在一个时间段内,收益上要有上升空间、下跌风险又希望较小。” 海富通总经理田仁灿表示,海富通设计推出的这只将获取正收益作为首要投资目标的强化回报基金,其实就是为了满足这种有相当代表性的“双重预期”的共性需求,“相比单一市场资产配置产品,在业绩高成长、但波动性也较大的中国市场上推出这种通过跨市场不同大类资产积极、灵活配置去追求绝对回报的产品,更容易满足这样的双重预期和投资理财需求。”

    田仁灿介绍说,海富通引进了海外最近二三十年的经验对这只强化回报型产品进行优化设计,基金的卖点很明确,稳中求进,到点分红,中低风险,每年力争提供适中的稳定收益。产品的业绩基准瞄准三年期定期存款加权平均收益率,现在来说也就是3.24%这个数值,既定并且直观,和其他将指数等相对业绩指标作为比较基准的基金产品有明显的不同。田称,海富通强化回报基金的长期预期收益和风险高于债券基金,低于股票基金,其适合的投资者介于自认为对股市很了解的积极投资者和相对非常保守、不愿承担任何风险的投资者之间。