一、前次募集资金的数额和资金到位时间

    本公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]109号文核准,于2003年9月11日发布《江西长力汽车弹簧股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》,,以全部向二级市场投资者定价配售的方式发行新股5,000万股,,,,,,,每股发行价格6.50元,应,募集资金总额为32,500万元,实际可使用募集资金31,307.70元。

该募集资金已于2003年9月22日全部到位,并经广东恒信德律会计师事务所(2003)恒德赣验字008号验资报告验证。

    二、前次募集资金的实际使用情况

    1.前次募集资金的实际使用情况

    截至2005年12月31日,公司已将前次募集资金投入到项目中,其使用情况如下：

    单位：人民币万元

                                                           投资金额及投入时间
                                                        其中：使用募集资金情况
    项目名称                         2003年投入   2004年投入   2005年投入   使用募集资金合计   完工进度
    汽车弹簧原料生产线建设项目         4,976.00            -            -           4,976.00       100%
    汽车板簧生产线技术改造项目           906.00       886.00       293.00           2,085.00        40%
    汽车扭杆、稳定杆生产线技改项目       320.00            -     1,305.00           1,625.00        50%
    收购红岩长力56%股权                3,380.00            -            -           3,380.00       100%
    轧制生产线资产置换                        -     5,830.94         0.00           5,830.94       100%
    控股设立长力春鹰                          -         0.00     4,000.00           4,000.00       100%
    历年使用募集资金合计               9,582.00     6,716.94     5,598.00          21,896.94

    2、前次募集资金实际使用情况与招股说明书承诺的投入情况之对照说明

    公司首次公开发行实际募集资金31,307.70万元,募集资金拟投资项目共计5个,项目总投资29,753.13万元。根据招股说明书,如本次发行实际募股资金量超出规划中项目资金需求,公司将按照相关的资金管理和控制制度,根据公司实际情况将多余资金将用于补充公司生产经营流动资金。

    截至2005年12月31日,公司前次募集资金实际使用情况与招股说明书承诺的投入情况对照说明如下：

    单位：人民币万元

    项目名称                         募集资金实际使用情况   招股说明书承诺投入情况        差异    说明
    汽车弹簧原料生产线建设项目                   4,976.00                 4,976.00        0.00   说明1
    汽车板簧生产线技术改造项目                   2,085.00                 6,549.12   -4,464.12   说明2
    汽车扭杆、稳定杆生产线技改项目               1,625.00                 6,215.41   -4,590.41   说明3
    收购红岩长力56%股权                          3,380.00                 变更项目    3,380.00   说明2
    轧制生产线资产置换                           5,830.94                 变更项目    5,830.94   说明4
    控股设立长力春鹰                             4,000.00                 变更项目    4,000.00   说明5
    汽车圆簧生产线技术改造项目                   变更项目                 6,181.66   -6,181.66   说明5
    汽车减震器生产线技术改造项目                 变更项目                 5,830.94   -5,830.94   说明4

    说明：

    (1)汽车弹簧原料生产线建设项目：项目拟投入4,976万元人民币,实际投入4,976万元人民币。

    (2)汽车板簧生产线技术改造项目：项目拟投入6,549.12万元人民币,实际投入2,085万元人民币。为增加本公司汽车板簧的产品品种,优化产品结构,拓展产品市场,促使募集资金投资项目快速见效,提高公司的盈利能力,经第二届董事会第四次审议并经2003年第二次临时股东大会批准并公告,公司将汽车板簧生产线技术改造项目调整为自建和收购红岩长力公司股权相结合的方式实施。公司决定以本项目其余募集资金4,464.12万元中的3,380万元出资受让重庆红岩长力汽车弹簧有限公司56%的股权,剩余部分仍用于汽车板簧生产线技术改造项目。详见2003年11月29日刊登于上海证券报的《江西长力汽车弹簧股份有限公司调整募集资金投资项目实施方式暨重大关联交易公告》。

    (3)汽车扭杆、稳定杆生产线技术改造项目：项目拟投入6,215.41万元人民币,实际投入1,625万元人民币。

    (4)汽车减震器生产线技术改造项目：项目拟投入5,830.94万元人民币。为抓住市场机遇,实现短期内扩大轧制生产能力,充分释放冶炼生产能力,以适应生产能力的总体平衡和产品结构的调整,提高资产运营效率,进一步提高公司市场竞争力和经营效益。经第二届董事会第六次审议并经2003年度股东大会批准并公告,公司将汽车减震器生产线技术改造项目变更募集资金用途,投入5,830.94万元用于补足长力股份轧制生产线相关资产与南钢公司带钢生产线相关资产进行本次资产置换产生的差额部分。详见2004年4月8日刊登于上海证券报的《江西长力汽车弹簧股份有限公司变更募集资金投资项目暨关联交易公告》。

    (5)汽车圆簧生产线技术改造项目：项目拟投入6,181.66万元人民币。募集资金到位后,市场形势与本公司经营情况不断发展变化,圆簧产品市场与制造技术尚未成熟,汽车圆簧生产线技术改造项目一直未能予以实施。为投资设立昆明长力春鹰板簧有限公司,扩大产品市场覆盖率,加速企业规模扩张,整合现有板簧产业资源,并促使募集资金尽快发挥效用,经第二届董事会第十九次审议并经2005年第三次临时股东大会批准并公告,公司将汽车圆簧生产线技术改造项目变更募集资金用途,以募集资金4000万元投资控股设立昆明长力春鹰板簧有限公司,并持有53.3%的股权。圆簧生产线项目剩余资金将用于补充募集资金投资项目的流动资金。详见2005年11月24日刊登于上海证券报的《江西长力汽车弹簧股份有限公司改变募集资金用途公告》。

    3、前次募集资金产生效益的情况

    截至2005年12月31日,公司前次募集资金产生效益的情况说明如下：

    单位：人民币万元

    项目名称                         募集资金实际使用情况   历年累计实现收益的情况
    汽车弹簧原料生产线建设项目                   4,976.00                 2,832.00
    汽车板簧生产线技术改造项目                   2,085.00                 1,251.00
    汽车扭杆、稳定杆生产线技改项目               1,625.00                    45.00
    收购红岩长力56%股权                          3,380.00                   321.90
    轧制生产线资产置换                           5,830.94                 1,360.00
    控股设立长力春鹰                             4,000.00                     0.00

    三、前次募集资金使用结余情况

    公司于2003年9月通过首次发行募集资金31,307.70万元人民币,截至2005年12月31日,已累计使用21,896.94万元人民币,尚未使用9,410.76万元人民币,尚未使用募集资金存于公司募集资金专户中。

    前次募集资金未使用完毕的原因是由于公司部分募集资金投资项目尚在建设过程中。

    四、结论

    本公司董事会认为,公司前次募集资金的实际投资项目及投资金额与公司招股说明书、历年年度报告中披露的募集资金的使用情况基本相符,募集资金投资项目的变更,经过充分论证,并经公司董事会决议、股东大会通过且已充分披露,募集资金使用情况良好,维护了广大股东的利益,并通过分红保证了对股东的投资回报。

    江西长力汽车弹簧股份有限公司董事会

    2006年5月17日