根据中国证券业协会发布的《证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法》(试行)关于主办券商须对股份转让公司的定期报告发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险的规定，本主办券商特此发布本分析报告。

    本报告旨在依据厦门海洋实业(集团)股份有限公司(以下简称“海洋集团”或“公司”)公布的2005年年度报告，对公司的主要情况进行客观分析并向投资者揭示其存在的主要风险，并不构成对海洋集团的任何投资建议。

    一、公司经营基本情况

    (一)公司2005年度主要利润指标

    二、公司2005年度报告分析

    (一)公司2005年经营的基本情况分析

    公司年度报告显示，2003年、2004年、2005年连续三年公司没有主营业务收入，生产经营处于停顿状态。报告期内，公司恶化的财务状况和经营情况没有得到实质性的改善，由于债务负担极为沉重，公司无法开展任何经营活动，整个公司基本上处于停顿状态。公司财务状况的好转和业务经营的恢复有赖于公司与债权人之间达成重大的和解协议、并实施实质性的重大资产重组。

    (二)公司财务状况分析

    1、公司没有长期负债；

    2、由于2002 年起无法开展任何经营活动，公司报告期主营业务利润为0。

    3、报告期末总资产比期初减少17.8 万元,股东权益比期初减少2331 万元，净利润-2331 万元，较上年增加亏损93 万。表明公司财务状况在继续恶化，前景黯淡。

    公司的主要会计数据反映出：2003年、2004年、2005年度公司没有主营业务收入，净利润分别为-16,991,847.81元、-22,380,731.35元、-23,313,340.52元。公司近三年仍连续亏损，主要原因是公司生产经营停顿、借款利息支出高等原因所致。

    (三)公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况

    1、公司董事、监事、高级管理人员均未持有该公司股票；

    2、公司未聘请独立董事。

    三、提请投资者关注的投资风险

    1.截止2005年12月31日，公司净资产为-580,230,538.87元，较期初减少；负债总额626,195,130.04元，较期初增加；总资产45,964,591.17元，较期初减少。资产负债率高达1362%，呈不断加剧恶化之势。

    2.截止2005年12月31日，公司涉及重大诉讼、仲裁事项金额34,743万元(不含利息)，其中绝大部分已判决应由公司承担直接或连带还款责任，这些将对公司的财务状况产生影响。详细情况见公司2005年年报。

    3.公司2005年度报告已被中兴华会计师事务所有限责任公司出具了无法发表意见的审计报告，请投资者注意阅读。公司董事会已对审计报告进行了解释性说明。

    上述详细内容投资者可登录代办股份转让信息披露平台：

    http//www.gfzr.com.cn或长江证券有限责任公司网站：

    http//www.cz318.com.cn查阅。

    鉴于公司上述事项，提请投资者注意投资风险。