陕西金叶(行情,论坛)(000812)自3月29日公布调整股改方案后,历时两个多月,终于完成了重组的各项审批程序,股改工作也随之进入最关键的时刻,公司今日公告将于6月16日召开股改相关股东会议。

按照陕西金叶(行情,论坛)的股改方案,港资大股东入主伊始就将支付超过30%的股改对价。

    陕西金叶(行情,论坛)的股改过程可谓一波三折。从3月6日发布股改最初方案到29日公告与流通股股东沟通结果并调整股改方案,再到披露关于香港万裕集团与陕西省国资委、陕西世纪彩印务有限公司在陕西省印刷厂整体改制基础上共同出资设立中外合资企业"万裕文化产业有限公司",并间接控制陕西金叶(行情,论坛),可谓重组与股改胶着前行。随着实际控制人香港万裕集团对陕西金叶(行情,论坛)重组的步步推进,陕西金叶(行情,论坛)的股改进程也进入了快车道。

    据了解,早在2005年5月,香港万裕集团借助陕西金叶(行情,论坛)第一大股东陕西省印刷厂改制重组的机会,与陕西省印刷厂结为战略合作伙伴,首次向市场传递了重组陕西金叶(行情,论坛)的信息。时隔半年,香港万裕第二次出手,以现金出资2000万美元的方式,与陕西省国资委和陕西省世纪彩印务有限公司共同设立万裕文化产业有限公司,其中陕西省印刷厂以陕西金叶(行情,论坛)的股权等资产出资,占22 .06％股权。至此,借助万裕文化这一平台,香港万裕集团控制了上市公司15.21%的股权。而第三次出招再次表明了香港万裕集团的决心--2006年1月18日,万裕文化受让陕西金叶(行情,论坛)第二大股东当阳市玉阳实业总公司的8.84%股权,此次股权转让完成后,万裕文化持股比例由15.21%升至24.05%。同时,香港万裕承诺三年内不出售已间接持有的陕西金叶(行情,论坛)股权。

    据有关人士介绍,对于香港万裕来说,收购陕西金叶(行情,论坛)的成本并不算低,仅从股改对价来看,陕西金叶(行情,论坛)调整后的股改方案由原先的10送2.5股,提高到10送2.8股。同时,在原有承诺基础上,公司第一大非流通股股东万裕文化产业有限公司还增加特别承诺:股改方案通过后,将向公司董事会提出2005年度资本公积金转增股本议案,每10股转增3股,并在年度股东大会上投赞成票。

    完成股改后,香港万裕的持股比例从24.05%降为16.71%,万裕文化将送出19118804股,接近其全部股份的30%,远超目前市场平均送出率。对流通股股东来说,加上资本公积金转增之后,实际每10股可获得6.64股。可以说,陕西金叶(行情,论坛)在重组和股改过程中,流通股股东的利益得到了最大限度的维护。