自6月6日起因审议重要事项临时停牌的G云铜(行情,论坛)(000878)今日公告,公司拟定向增发5亿股,计划募集资金约40亿元。控股股东云南铜业(集团)有限公司拟以其持有的4家矿山公司股权和1家粗铜冶炼公司股权等资产作价认购,预计交易金额为28亿元。

资产认购股份如能在2006年四季度之前交割完毕,则公司2006年将增加净利润约2亿元。

    G云铜(行情,论坛)介绍,本次发行股票数量不超过50,000万股,发行对象不超过十家,包括控股股东、基金、证券公司等特定投资者。云铜集团拟以持有的玉溪矿业、楚雄矿冶、迪庆矿业,金沙矿业和滇中有色的股权按评估值作价认购不低于发行股份总数的54.3%。公司计划本次募集资金约40亿元,除云铜集团以非现金资产认购本次发行股票的出资额外,还拟投向赤峰铜电解项目等7个技改项目。

    对于关联交易,G云铜(行情,论坛)表示,这将有利于公司"十一五"发展战略的顺利实施。即到2010年,公司将形成年产高纯阴极铜60万吨,黄金12吨,白银1,200吨的生产规模,力争矿山原料自给达到30万吨以上。公告显示,公司向云铜集团收购的四个铜精矿公司年生产能力合计达125,000吨,资源储量2,940,000吨；滇中有色年粗铜冶炼能力5万吨。这些公司加入后,可大大增加公司铜资源储量和粗铜冶炼能力。

    值得关注的是,由于G云铜(行情,论坛)当初只是单体的冶炼厂上市,在原料上对控股股东的依赖性较强。2005年公司向云铜集团采购铜原料等约50亿元,预计2006年向云铜集团采购铜原料等约100亿元。定向增发如能在2006年完成,则2007年G云铜(行情,论坛)的关联采购将减少60亿元。本次资产认购股份的实施,不仅使公司完善了产业链,还将大大地提高公司铜产品的生产加工水平。

    G云铜(行情,论坛)称,定向增发如能在2006年4季度之前交割完毕,则公司2006年将增加净利润约2亿元。待迪庆矿业达产后,4座矿山预计每年可向公司提供铜精矿125,000吨,按目前电解铜现货价格70,000元/吨计算,预计实现利润总额20亿元/年,公司的盈利能力将大幅度提高。公司预计,2007年度净利润将达到19亿元,每股收益将从去年的0.618元提高到1.46元。

    此外,云铜集团还将进一步注入铜矿山资产。云铜集团承诺,力争在两年之内逐步将所拥有的全部相关铜矿山资产及其股权(包括但不限于凉山矿业股份有限公司的股权、迪庆有色金属有限公司股权等)以适当的方式全部投入上市公司。