特别提示：本报告只能用于报告中明确约定的评估目的。以下内容摘自资产评估报告书全文,欲了解本评估项目的全面情况,请认真阅读资产评估报告书全文。

    项目名称 上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司股东拟转让股权项目

    报告编号 沪东洲资评报字DZ060152024

    评估机构 上海东洲资产评估有限公司。

    委托方 上海阳晨投资股份有限公司。

    资产占有单位 上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司。

    被评估单位 上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司。

    评估目的 为上海阳辰投资股份有限公司拟受让上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司股东股权提供价值参考依据。

    评估基准日 2005年12月31日

    评估范围及评估对象 整体资产,包括流动资产、固定资产、无形资产及负债等。资产评估申报表经上海立信长江会计师事务所有限公司审计后列示的帐面总资产为661,973,018.49元,负债为524,616,399.38元,净资产为137,356,619.11元。

    评估方法 采用单项资产加和法。

    评估结论 清查调整后,资产为661,973,018.49元、负债为524,616,399.38元、净资产为137,356,619.11元。

    经评估,资产总额评估值为667,122,197.66元、负债评估值为524,610,464.38元、净资产评估值为142,511,733.28元。

    净资产大写人民币壹亿肆仟贰佰伍拾壹万壹仟柒佰叁拾叁元贰角捌分。

    无待处理流动资产。

    评估结果汇总表                 项目    账面价值   调整后账面值    评估价值     增值额   增值率％
                               流动资产    1,634.54       1,634.54    1,634.88       0.34       0.02
                               长期投资
                               固定资产   60,823.94      60,823.94   61,338.51     514.57       0.85
                         其中：在建工程    1,341.13       1,341.13      560.00    -781.13     -58.24
                                 建筑物   41,011.17      40,846.43   42,508.51   1,662.08       4.07
                                   设备   18,471.64      18,636.38   18,270.00    -366.38      -1.97
                               无形资产    3,738.83       3,738.83    3,738.83
                       其中：土地使用权
                               其他资产
                               资产总计   66,197.31      66,197.31   66,712.22     514.91       0.78
                               流动负债   13,461.64      13,461.64   13,461.05      -0.59
    (金额单位：万元)           长期负债   39,000.00      39,000.00   39,000.00
    评估基准日：               负债总计   52,461.64      52,461.64   52,461.05      -0.59
    2005年12月31日               净资产   13,735.66      13,735.66   14,251.17     515.51       3.75

    评估机构

    上海东洲资产评估有限公司

    法定代表人 王小敏

    总评估师 葛其泉

    中国注册资产评估师 张永卫 俞 泓

    报告出具日期 2006年4月27日