北京万通先锋置业股份有限公司第三届董事会于2006年6月7日召开第八次会议,本次会议通知于2006年6月5日以电子邮件方式发出,会议以通讯表决方式进行。公司董事会成员12名,其中许立先生、张斌先生、陈涵先生及胡加方先生为关联董事,回避表决,应参会表决董事8名,实际参与表决董事8名,会议的召集及表决方式符合相关法律法规的规定。

    参与表决的董事一致通过了《关于公司拟实施定向增发的议案》(草案)。

    根据公司目前的股本结构及经营状况,公司董事会在与大股东北京万通星河实业有限公司(以下简称万通星河)协商的基础上,初步拟定了拟向万通星河实施定向增发的方案(草案),方案的主要内容如下：

    一、定向增发价格及数量。万通星河将以不低于2006年3月20日董事会公告前流通股20个交易日(2006年2月17日至2006年3月17日)均价8.99元的100％、不高于停牌前20个交易日均价的120％价格,认购不超过先锋股份增发的5200万股股份。

    二、本次定向增发拟置入的资产为万通星河持有的天津万通时尚置业有限责任公司(简称"万通时尚")82％的股权、天津泰达万通房地产开发有限公司(简称"泰达万通")65％的股权以及北京万通龙山置业有限公司(简称"万通龙山")100％的股权,上述资产作价不超过55000万元(具体价格以具有相关资质的中介评估机构的评估值为准)。

    公司完成股权分置改革的全部工作后,着手启动定向增发工作。

    本次会议对上述议案表决结果是：8票同意,0票反对,0票弃权。

    公司4名独立董事对上述议案发表意见：

    鉴于先锋公司目前的股本规模及经营状况,先锋公司在完成股权分置改革工作后实施定向增发,将有利于先锋公司做大做强,提升持续经营能力,有效规避同业竞争,规范关联交易,促进先锋公司健康、稳定发展。

    特此公告。

    北京万通先锋置业股份有限公司

    董事会

    2006年6月9日