目前,不少官员和学者主张对个人住房按揭贷款加息,其中最耐人寻味的理由有两个:一是按揭加息有利于银行控制贷款风险;二是按揭加息能促使房价回落。央行决定从4月28日起,一年期贷款基准利率上调0.27个百分点,由5.58%提高到5.85%。 加息也波及到按揭贷款利率,由于居民按揭贷款的平均期限为17年,因此借款人因加息月供负担大致增加了1.4%。
按揭贷款是风险最小收益丰厚的业务
令人遗憾的是,如果我们稍微耐心地梳理数据,不难得到这样的结论:在目前的金融环境下,把提高按揭利率,和化解银行信贷风险、平抑房价挂钩,大致是醉翁之意不在酒,而仅仅是强化了对借款人的负担而已。
先看一下个人住房按揭贷款的余额变化。在2000年,按揭贷款余额仅为3684亿元,到2003年突破了万亿,2004年和2005年,按揭贷款余额分别为1.59万亿元和1.82万亿元,近3年来,按揭贷款余额占GDP的比重始终在10%左右。
根据央行新近的第一季度货币政策执行报告,截止到2006年3月底,新口径的个人住房贷款余额为1.9万亿元,比年初仅增加462亿元,显而易见的情况是,银行的个人按揭贷款业务不进反退,滑坡明显。
这种滑坡有什么合理性吗?有官员称,目前按揭贷款的风险已经在显著增加之中,似乎这可以作为按揭业务滑坡的借口。令人遗憾的是,根据央行去年的房地产金融报告披露,个人按揭贷款的资产质量是最好的,不良贷款率仅为1.5%左右。其中工行、中行和建行的不良贷款率均低于2%。个人按揭贷款无疑是银行风险最小、收益最丰厚的业务,如果声称目前对个人的按揭业务已经有风险,那么恐怕银行可以停止其他一切贷款活动了,因为我们几乎找不出比个人按揭业务风险回报更高的贷款业务了。
按揭贷款更能经受经济周期考验
有官员进一步称,考虑到按揭贷款的长期性,因此目前这些贷款没问题并不意味着未来没有问题,按揭贷款有没有风险,需要经过2~3个经济周期的观察,然后再下定论不迟。
诚然,目前中国城镇居民的全部住房贷款平均期限为17年,经济景气如潮水般有涨有落,那么个人按揭贷款能否经受住景气周期的严峻考验呢? (责任编辑:单秀巧) |