昨日,诸多利空消息引发早盘指数大幅低开,但是大盘很快企稳反弹。利空无法打压只能说明短线反弹已成为内在要求,沪指KDJ指标底部标准金叉,MACD指标也有向上出现拐点迹象,短线大盘有望继续反弹。
今年以来已经有七次大盘遭遇一定的利空因素却不跌反涨了:4月17日证监会发言人表示新老划断拟分三步走,大盘涨19点;4月28日贷款加息,大盘暴涨24点并创当时新高;5月8日启动再融资,大盘又暴涨57点;5月18日出台IPO规则次日,大盘暴涨42点;5月25日IPO第一单问世,大盘当日快速止跌企稳,次日再度大涨22点;5月30日出台的9部委地产调控政策出台,大盘继续上扬8.75点;6月16日晚央行宣布提高存款准备金后次一交易日日(5月19日)沪指大幅反弹11.82点。 我们认为,上述表现表明A股大牛市经受住了考验。因此,中间的下跌总体上看应属于牛市中的阶段性调整,只有把握这点,我们才有可能战胜市场。
就投资机会而言,随着技术反弹的升温,前期部分热点如新能源、价值重估、酿酒食品等再度活跃。其实已有一个板块已产生大量潜力品种,但是市场并没有给予系统性关注,这就是大股东(或者实际控制人)资产注入板块。近期连续5个涨停的先锋股份就是典型一例,其通过定向增发来完成大股东资产注入,并配合完成股改;国药股份股改复牌后大涨也主要是股改期间新股东入主,存在资产注入预期。
随着全流通的时代提前到来,财富价值判断将发生变化,净利润不在是上市公司考核重要指标,股价或者市值将成为上市公司最大价值判断工具,因此大股东将成为维护市值最大化的捍卫者。在这种背景下,注入优质资产、提高市值成为大股东的重要选择之一。具体来看,资产注入方法有定向增发、收购、参股等形式。
由于这些资产注入的时间与对象有一些不确定性,投资者可能难以把握,但从目前信息看,航天军工板块成为大股东资产注入最多的一个板块。我们认为有些存在资产注入预期的个股存在中期机会,如新华光不但进军太阳能玻璃行业,而且还参股太阳能企业,未来将作为兵器集团在新能源领域的主要平台,整合集团内部和外部的相关产业资源;G航动力作为航天科技集团旗下公司,掌握航天液体火箭发动机的流体技术,有望成为集团改技术运作平台,另外,该股中期业绩还将预增50%。投资者可适当对这类大股东实力较强、背景雄厚的上市公司予以关注。 (责任编辑:陈晓芬) |