基本结论
2006年6月7日,西飞集团与印尼鸽记航空公司签订了15架新舟60飞机购销合同。新舟60作为我国整套高新技术机电设备,在短短的20个月时间里,实现了从“零”的突破到大批量出口、进入国际市场的历史性跨越。
根据合同,印尼鸽记航空公司的15架新舟60中首架将于9月份交付,其余14架份将于明年交付。
这是印尼在向西飞颁发新舟60飞机适航证以后的首批订单。我们认为新舟60的市场需求至少在200架以上。
新舟60的零部件加工部分由股份公司承担。每架份新舟60零部件价值在1250万元左右,毛利率在20%左右。2005年,公司已经交付3架份,而2006年,公司安排了10架份左右的新舟60加工。
我们认为2006年是公司业绩转折点。我们非常看好西飞国际在行业中的地位与能力,重申对西飞的“买入”评级。
(责任编辑:陈晓芬) |