工行路演前推介活动启动

　　包括工商东亚、中金公司、中信证券、国泰君安、申银万国等在内的中国工商银行IPO承销团成员，昨日与工总行相关负责人进行了一场较为正式的上市模拟路演

　　本报记者 钟正 北京报道

　　全球证券史上最大的新股发行———中国工商银行IPO正在紧锣密鼓地进行其上市前的一切准备工作。

　　消息人士称，昨日，包括工商东亚、中金公司、中信证券、国泰君安、申银万国等在内的工行海内外上市承销团成员齐聚工行，进行了一场较为正式的上市模拟路演。

　　之后，工行将开展路演前的推介活动，并与多家大型基金会面，试探市场反应，咨询各方对询价区间的意见。

　　消息人士告诉记者，此次参会的主要是投行分析师以及工总行部门负责人以上职位的银行高管，主要目的是为上市路演预热。在会上，投行分析师们就投资者可能会问到的问题逐一向工行的参会人员进行了现场提问。

　　据他透露，工行将“A+H”同步同价招股，新发行的A、H股总计不超过经扩大后股本的20%，H股发行约400亿股，A股发行约为H股的一半左右，其定价将与中行接近，有望于10月底左右在香港与内地同时挂牌上市。

　　“挂牌日期现时还难以确定。”提及具体的上市时间，这位消息人士坦言，目前各方已达成共识，挂牌时间肯定会在年底之前，每股作价估计会在3元左右。

　　据测算，工行IPO将总共募资约200亿美元，将会打破1998年日本NTT移动通讯集资184亿美元的纪录，成为史上募资额最大的IPO。

　　对于会否同样遭遇国航A股机构认购的尴尬，一位知情人士表示，“这根本不可能”。因为无论是从盈利性还是成长性来说，工行都具备良好的投资价值。

　　截至2005年末，工行资产总额为人民币64,541亿元，各项贷款为人民币32,896亿元，各项存款为人民币56,605亿元，稳居同业首位；实现净利润为人民币337亿元，不良贷款率4.69%，资本充足率9.89%。

　　另据知情人士透露，工行将在合适的时机启动路演前推介活动，会与包括大型基金公司在内的机构投资者见面，其在境内发行部分将有一半左右预先发售给机构投资者，如保险公司等。

　　据悉，中国人寿、中国人保、太平洋人寿、平安人寿等目前都在中国银行的前十大股东之列，对于中国最大的商业银行的上市自然是充满期待。

　　“由于工行是国内最大的商业银行，又是全球最大的IPO，没有人会不感兴趣。”这位知情人士相信，认购中行的大户，绝大部分都会认购工行，投资工行长线短线都有获利空间。

　　另据海外媒体报道，日前，工行保荐人已开始与国际投资者和香港本地富豪接触，推销工行股票，长和系主席李嘉诚(李嘉诚新闻,李嘉诚说吧)、新鸿基地产的郭氏兄弟、恒隆地产李兆基、新世界发展郑裕彤等香港本地富豪，以及中国人寿和平安保险两家内地保险公司均表示做好了认购工行股份的准备，共涉及金额达170亿港元左右。而在国际投资者方面，沙特王子阿尔瓦利德已表示将通过旗下投资公司，斥资约20亿美元认购工行股份。

(责任编辑：康慧)