至今年12月11日，我国金融业为期五年的入世过渡期行将结束，金融市场将全面开放。随着外资金融机构的大举进入，我国金融服务业必然将面临更加严峻的竞争环境，而面对激烈的竞争，政府应该如何应对？银行业、保险业、证券业又如何接受挑战？

　　开放前奏声势浩大

　　8月24日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局共同发布《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》（以下称《管理办法》），决定自今年9月1日起，大幅降低QFII的准入门槛。

　　并且，新规还允许QFII直接开立证券账户，要求QFII在开立实名账户的同时，应当为背后投资者开立名义持有人账户。

　　此外，为了吸引更多长期资金进入我国资本市场，《管理办法》降低了保险公司的准入门槛，规定成立满5年、管理证券资产规模不少于50亿美元的海外保险公司即可以申请QFII资格。同时，养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等也获得申请资格。

　　金融全球化是一把双刃剑

　　五年过渡期结束，金融开放是趋势，中国社会科学院金融研究所殷剑锋研究员在接受记者采访时说：“《管理办法》的出台就是金融全面开放的一个信号，随后可能还会有进一步开放的措施。”

　　金融全球化背景下的金融安全是特别应该关注的问题，对金融业的监管是开放以后面临的重要问题。最近，在首都经济贸易大学金融学院主办的“金融全球化与中国金融开放研讨会”上，许多专家发表了自己的看法。

　　中国国际金融学会副会长吴念鲁教授认为，金融全球化对发展国中国家而言是一把双刃剑，因为经济全球化是一个历史的发展过程，一方面全球经济相互交织、相互融合形成统一的市场；另一方面是制定统一的游戏规则，而游戏规则是由发达国家制定的，因此虽然形成全球统一市场对发展中国家有好处，但更多的好处是属于发达国家的。

　　吴教授还指出，金融全球化是一场特殊的战争，为了保证开放条件下的金融安全，应当把金融安全立法提到议事日程上来。

　　中央财经(相关:理财 证券)大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为：“金融开放是一种趋势，但是开放不代表放任自流，还要有准入制度，准入制度是一种监管形式，金融开放与对金融市场监管不矛盾，并且更应该审慎监管。”

　　金融业对外逐步开放后，政策与世贸条款的协调问题也是亟待解决的问题。首都经济贸易大学金融学院贾墨月教授认为，我国金融业对外开放的协调发展不够。应该加强对内对外金融政策的相互协调，例如我国的利率政策和汇率政策之间有时就没有很好地协调。

　　银行业：欲求“神似”

　　按照入世承诺，金融业将全面开放，外资银行届时将享受国民待遇，业务范围将扩大，与中资银行全面竞争。

　　金融开放后，外资银行可以享受“国民待遇”，这就意味着全面竞争的开始，对银行业来说，挑战与机遇并存。

　　银监会副主席唐双宁曾经表示：“目前，国有银行与外资银行相比，已经达到‘形似’的程度，与外资银行竞争还必须要达到‘神似’的程度，对于中资银行来说要达到‘神似’是一种挑战。”

　　金融开放对于所有中资银行都会带来冲击这一点毋庸置疑，因为无论大、中、小中资银行在零售业务和金融衍生品创新或者服务上都比较弱，这是中资银行一个共同的弱点，肯定将会受到冲击。

　　对此，殷剑锋有不同的看法。他认为，金融开放以后，受影响比较大的是银行业，但是承受能力最强的也是银行业，比如国有商业银行业树大根深，银行网点覆盖面比较大，资金实力强大。

　　“外资银行的优势在金融衍生品上，因为它们的金融产品创新能力比较强，服务水平也比较高，但是对于中资银行来说也是一件好事，因为中资银行的模仿能力比较强，金融产品的学习能力比较强。从这个角度来说对银行业是一种机遇。”殷剑锋补充道。

　　此外，金融开放以后，外资银行想在中国迅速开拓市场，很有可能会与中资银行合作，尤其可能与中小银行的合作会更多，等政策进一步放宽以后，外资银行有可能收购中小商业银行。

　　目前，已经有部分中小商业银行引入外资，比如上海银行、南京商业银行都有外资股份，包括现在外资银行对广东发展银行的收购，这都是一种信号，外资与中小银行合作是一种趋势。

　　“金融开放，也是中资银行向外资银行学习的机会，这有利于中资银行的经营管理水平和服务质量的提高。”郭田勇表示。

　　保险业：法律完善可打造“航母”

　　保险业是中国金融业的重要构成部分，中国金融市场的开放也包括保险市场的开放。那么，中国保险业如何应对中国金融开放的新形势？

　　首都经济贸易大学金融学院齐瑞宗教授结合国际保险交易中心多元化趋势探讨了中国保险业的发展机遇。他指出，在多中心趋势不断发展的大背景下，选择在我国的上海、香港等经济发达地区逐步建立我国的保险国际交易中心同样能够为我国带来巨大的利益。

　　郭田勇认为：“中国的保险业可能受冲击不是特别大，因为中国的保险业对于外资的‘试水’已经很深，相反应该是一个很大的机遇。为此，中国要解决法制问题、意识问题、市场问题、服务问题，以便为在我国建立亚洲保险交易中心创造条件。”

　　如果有健全的法律法规来规范保险业，随着金融市场的逐步开放，融资机会逐渐增多，相信一定能打造成中国保险业的“航空母舰”。

　　证券业：最为脆弱

　　《管理办法》发布以后，一些业内人士认为是一利好消息，中国股市必将活跃起来。

　　从总体上看，金融开放对于我国银行、保险和证券这三大金融行业都有冲击，但是可能最脆弱的就是证券业。

　　殷剑锋认为：“随着短期资本项目开放，资本市场与国际资本市场连动关系会加强，这种连动关系有利有弊，随着与国际资本市场的关系更加紧密，会有大量的资本流入中国市场，推动中国资本市场的发展。此外，这些资金在中国的出入，有可能造成资本市场的大起大落。”

　　郭田勇认为：“《管理办法》的发布，大幅降低了QFII的准入门槛，大量外资涌入中国股市，一方面，市场开始活跃起来，股价一路看涨。但另一方面，也应该看到市场风险，防止外资成为‘过江龙’，这就必须对外资进行审慎监管，使资本市场风险降到最低。”

　　此外，金融市场进一步开放后，尤其应该对游离在监管之外的外资加强监管。

　　面对金融开放，一些金融控股公司专业人士认为，金融开放有可能成为金融混业经营的“催化剂”。目前，国内已有多家金融控股公司开展银行、保险、证券等多项业务。

　　殷剑锋说：“现在国内正朝着银行控股公司发展，而且一些外资银行在国外的混业经营经验比较成熟，金融进一步开放后，外资银行可能会来中国尝试，这必将使中资银行进一步效仿，这样无疑会加快混业经营速度。”

　　金融机构混业经营是一种趋势，进入混业经营以后，金融机构的经营风险在不断加大，财务管理部门应该在控制风险方面更好地发挥作用。

　　郭田勇认为：“一个金融控股公司，同时经营银行业务、保险业务、证券业务，母公司的财务管理就非常重要，也是一种考验。金融风险会在银行、证券、保险业之间交叉渗透，同一个公司下的不同子公司应该控制关联交易。财务管理部门应该当好混业经营机构的一面风险‘防火墙’。”

(责任编辑：单秀巧)