秋日里的淄博街头,来往的人群、过往的车辆、路边林立的店铺,所有的一切,让人感受到这座老工业城市正在散发出的生机与活力,而作为老企业的华光陶瓷,对这座城市又有着非同寻常的意义。

    在股改临近尾声时,这家老企业以“资产重组+股改+定向增发”三位一体的重组方案引来了各方关注。

    该方案推出后,即获得业内人士高度评价,称“这种做法在境内资本市场还是第一例”,如果获得成功,将为中国证券市场几百家绩差公司的股改与重组闯出一条新路子。

    最近,记者来到华光陶瓷所在地淄博市,采访了参与此次重组的主要人员以及工厂员工,了解到了重组的一些细节及“新”华光陶瓷的近况。

    深陷困境

    说起老华光陶瓷,几乎所有的淄博人都知道是个“困难户”。

    在华光陶瓷老厂的一家销售店里,一位姓李的销售人员告诉记者：“这几年厂里效益一直不好,工资从来就没怎么变过,一个月也就八九百块钱,能顺利地发下工资来,我们已经很知足了。” “平时发奖金吗?”记者问道。“发奖金?!都多少年没听说过了!”

    1996年在深圳证券交易所上市的华光陶瓷,由于行业环境、市场竞争等原因,经营状况日趋恶化,到2005年底连续两年出现巨额亏损,每股净资产低于面值,被ST处理,行走在退市的边缘。

    记者调查了解到,华光陶瓷在淄博当地,可谓家喻户晓,关于华光陶瓷的故事,随便找个的哥就能跟你说上一阵子。同样,华陶在全国同类行业里,也是老字号,是国内陶瓷行业第一块驰名商标,是陶瓷产业的品牌企业。

    “如果华光陶瓷退市了,上万名股东将蒙受巨大损失,9家金融机构对华光陶瓷近7亿贷款将收不回来,淄博市的金融生态和信用水平都会受到重大影响。同时,华光陶瓷的资产、技术、品牌等资源将严重贬值甚至化为乌有,这样肯定会影响淄博的企业上市融资。”淄博市体改办副主任杨少军介绍道,“更重要的是企业背后还有5000名职工,如果这些人都下岗了,那该怎么办?肯定会带来严重的社会问题。”

    据了解,华光陶瓷近7亿元的银行贷款里,有一部分为淄博市几家效益较好的企业的担保贷款,如果华光陶瓷退市,这些企业也将面临破产,从而引发当地企业担保链危机,企业将无法正常经营和发展。

    嫁个好婆家

    淄博市政府决定,不惜一切代价做好华光陶瓷的股改工作,保住华光陶瓷这个“壳”资源。

    经过多方面的努力,2005年下半年淄博市政府与山东省国资委所属的山东省冶金工业总公司达成共识,由山东金岭铁矿对华光陶瓷进行资产重组。

    淄博市政府经过汇集各方意见和多次研究论证后,终于出炉了“资产重组+股改+定向增发”三位一体的重组方案,决定走一条净壳重组的模式。该方案得到了中国证监会的高度关注和认可。

    “之所以选择金岭铁矿做婆家,主要看重了金岭铁矿这块优质资产和良好的发展前景。”山东金岭铁矿隶属于山东省冶金工业总公司,是国家大型矿产企业,是山东省主要的钢材原料基地,主导产品“铁鹰”牌铁精粉是铁矿石行业唯一获金质奖章的产品,全矿现已建成年产铁矿石140万吨,铁精粉90万余吨的产能,目前下辖侯家铁矿、铁山铁矿、召口铁矿三处矿区。资产总额约为12亿,2004年销售收入7个多亿。置换后的华光陶瓷将主要经营钢铁工业的上游资源铁矿石,良好的盈利前景,使金岭铁矿成为首选。

    根据广发证券为华光陶瓷制定的重组方案,总体思路为资产重组与股改相结合,以重大资产重组作为对价完成股权分置改革。

    华光陶瓷第一大股东淄博市国有资产管理局将34.49%的股份全部无偿转让给金岭铁矿,上市公司银行债务中的1亿元,由金岭铁矿在本次置换资产交割后先代为偿还,并由淄博市政府向金岭铁矿分三年偿还；1.63亿元负债保留在上市公司,以金岭铁矿置入同等金额资产并由重组后的上市公司承担；其余全部负债随资产置出上市公司。

    山东金岭铁矿拟以侯家庄、铁山辛庄铁矿、选矿厂等资产与华光陶瓷合法拥有的整体资产以及除26315万负债之外的其他全部资产进行置换。置入净资产与置出净资产评估值置换差额由上市公司向山东金岭铁矿定向增发不超过6200万股股份换取,增发后仍未达到置换资产的总金额部分作为华光陶瓷对金岭铁矿的负债。

    股改高票通过

    为了做好华光陶瓷的股改工作,淄博市政府专门成立了由市委副书记、副市长周清利为组长、市经贸委、市财政局、市体改办、市人民银行等及华光陶瓷主要负责人为成员的华光陶瓷公司改革领导小组。

    为了确保三合一方案的顺利实施,淄博市政府还做了大量的策划和组织工作,组织华光陶瓷、金岭铁矿、中介机构与各方股东特别是流通股股东作了深入交流。

    “为化解股民对股改的疑惑,我们还专门设立了热线电话,进行解疑答惑。” 淄博市体改办的李雪介绍到,“我们组成了近10个工作小组,深入到各个营业部和流通股股东进行面对面的沟通和交流,我们还印制了专门的小册子发给股民们,让他们了解这次股改的方案。”

    股改投票结果表明,华光陶瓷重组、股改加定向增发的方案得到了广大投资者的高度认同。在6月30日召开的相关股东会上,华光陶瓷的股改方案以流通股股东46%的投票率和97.86%的赞同率、国家股和法人股100%的赞同率高票通过。股改方案最终以平均99.31%的赞同率高票通过。

    重组后的华光陶瓷,主营业务由陶瓷及工业用纸的生产与销售转变为铁矿石的采选与销售,公司负债比例大幅下降,财务状况也有了明显好转,新华光(行情,论坛)陶瓷将彻底摆脱面临破产、退市的风险,重新获得生机。

    至于老华光陶瓷的业务发展和人员安排,记者了解到,淄博市政府为此投资成立了“淄博华光瓷业有限公司”,以承接老华光陶瓷的部分资产,妥善安置原来的老职工,使淄博的陶瓷业获得新的生命力。

    8月29日,华光陶瓷公告称,公司已完成股权的过户手续。“与相关债权人也已签署了相关协议。”李雪告诉记者,接下来,重组后的华光陶瓷将按程序召开董事会和临时股东会后进行更名。

    这意味着,金岭铁矿已经正式成为华光陶瓷的第一大股东,华光陶瓷不久将以全新的形象示人。